传媒10月报：9月国产游戏版号发放，海外AI技术持续催化，继续关注游戏、顺周期白马

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_MainInfo] 行业研究/传媒 证券研究报告 行业月报 10 月报：9 月国产游戏版号发放， 海外 AI 技术持续催化， 继续关注游戏、顺周期白马 [Table_Summary] 投资要点：  传媒行业 10 月报。海外 AI 应用持续催化，9 月 25 日 OpenAI 宣布将使 ChatGPT可以通过图片和语音命令交互，9 月 27 日宣布其聊天机器人产品 ChatGPT 可以通过微软的必应搜索引擎进行网络搜索，将不再局限于 2021 年 9 月之前的数据。此外，亚马逊正在开发一款 AI 驱动的聊天机器人，该项目代号为“Project Nile”，将在现有搜索栏基础上增加一层人工智能，实现即时产品比较，允许用户提出更具体化的问题，并提供更精准的推荐，最快于 2024 年 1 月推出。  2023 年 9 月国产游戏版号发放 89 款，保持今年平均水平，今年已累计发放757 款，国产游戏版号 699 款，进口游戏版号 58 款，其中 1/2/3/4/5/6/7/9 月分别发放 88/87/86/86/86/89/88/89 款国产版号，版号发放常态化进一步确认。本轮重点产品包括恺英网络《斗罗大陆：诛邪传说》、三七互娱《赘婿》、完美世界《淡墨水云乡》、心动公司《出发吧麦芬》《回响计划（星火编辑器）》、游族网络《三国云梦录》、中手游《聊天群的日常生活》《斗破苍穹：巅峰对决》《乡村爱情之经营人生》、创梦天地《女巫日记》。重点关注游戏：三七互娱、恺英网络、吉比特、宝通科技、世纪华通、盛天网络、姚记科技、巨人网络等。AI 应用方向关注下半年产业链落地与兑现节奏，持续关注海外催化，关注紫天科技、昆仑万维、焦点科技、掌阅科技、中文在线等。  顺周期方向，我们持续关注政策驱动下的港股互联网机会。建议关注腾讯控股、快手-W、网易-S、哔哩哔哩-W 等，以及优质营销个股关注分众传媒、兆讯传媒，影视类关注光线传媒、猫眼娱乐、中国电影、万达电影等。  港股互联网。本周（2023.9.29-2023.10.06）主要港股互联网公司涨跌幅前三云音乐（6.45%）、网易-S（3.77%）、祖龙娱乐（3.19%），涨跌幅后三携程集团-S（-4.26%）、同程旅行（-5.46%）、猫眼娱乐（-7.58%）。  海通组合 9 月走势。海通传媒 9 月组合月度下降 8.44%，申万传媒指数下降7.63%，沪深 300 指数下降 2.01%。  海通传媒 10 月组合。腾讯控股（25%）、快手-W（20%）、三七互娱（20%）、恺英网络（15%）、吉比特（10%）、宝通科技（10%）。  风险提示：板块个股业绩不及预期，娱乐消费复苏不及预期。 行业研究·传媒行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 2 目 录 1. 海通传媒 10 月组合及 9 月组合表现回顾 ......................................................................... 3 2. 重点互联网公司本周行情表现 ........................................................................................... 4 3. 游戏板块 ............................................................................................................................... 4 4. 疫后复苏板块 ....................................................................................................................... 4 5. 风险提示 ............................................................................................................................... 5 图目录 图 1 本月涨幅前十的传媒公司（%） ................................................................................. 3 图 2 本月跌幅前十的传媒公司（%） ................................................................................. 3 图 3 本月各申万一级行业指数涨跌幅（%） ..................................................................... 3 图 4 港股重点互联网公司本周涨跌幅（%） ..................................................................... 4 表目录 表 1 9 月传媒组合月度涨跌幅................................................................................................. 3 表 2 10 月 2 日- 10 月 6 日中国 iOS 游戏畅销榜前 10 片单（括号内为相关厂商） .......... 4 行业研究·传媒行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 3 1. 海通传媒 10 月组合及 9 月组合表现回顾 海通传媒 10 月组合：腾讯控股（25%）、快手-W（20%）、三七互娱（20%）、恺英网络（15%）、吉比特（10%）、宝通科技（10%）。 海通传媒 9 月组合月度下降 8.44%，申万传媒指数下降 7.63%，沪深 300 指数下降2.01%。 图1 本月涨幅前十的传媒公司（%） 资料来源：wind，HTI 图2 本月跌幅前十的传媒公司（%） 资料来源：wind，HTI 图3 本月各申万一级行业指数涨跌幅（%） 资料来源：wind，HTI 表 1 9 月传媒组合月度涨跌幅 代码 个股 权重 收盘价（元） 月涨跌幅 2023/7/30 2023/8/31 0700.HK 腾讯控股 25% 325.00 306.20 -5.78% 1024.HK 快手-W 20% 64.20 62.85 -2.10% 002555.SZ 三七互娱 20% 2