电力设备与新能源行业周报：特斯拉Optimus量产继续推进，全面实施“人工智能+”行动

1 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 行业周报 | 电力设备 特斯拉 Optimus 量产继续推进，全面实施“人工智能+”行动 电力设备与新能源行业周报 20261019-1023  核心结论 分析师 杨敬梅 S0800518020002 yangjingmei@research.xbmail.com.cn 相关研究 电力设备：Gemini 4 全球上线，特斯拉第二代 Roadster 亮相—电力设备与新能源行业周报 20261012-1017 2026-10-18 电力设备：Rubin 全液冷架构升级，液冷市场空间进一步扩大—液冷行业系列报告（1）：英伟达液冷产业链深度梳理 2026-10-15 电力设备：微软联手英伟达加码 AI PC，新质生产力发展意见出炉—电力设备与新能源行业周报 2026-10-11 特斯拉 Optimus 量产继续推进，重视数采成长空间。美国当地时间 10 月 21 日，特斯拉发布 2026年第三季度财报，宣布 Optimus 已在加州弗里蒙特工厂启动生产，首批达到量产质量标准的机器人正式下线。在财报电话会上，马斯克提到特斯拉需要先制造出 1 万至 2 万台机器人。人形机器人板块推荐福莱新材、科达利、兆威机电，建议关注汉威科技、仙工智能、浙江荣泰。 全社会用电量持续提升，煤电与新能源融合促进新能源消纳与煤电降碳。本周，煤电与新能源融合政策出台促进新能源消纳及煤电行业降碳，全社会用电量在 9 月份保持增长；可控核聚变方面，国家发改委将聚变产业列为未来产业方向。电力设备推荐国能日新、平高电气、宏发股份、华明装备，建议关注金冠电气、大连电瓷、协鑫能科、晶科科技；可控核聚变建议关注旭光电子。 中办、国办全面实施“人工智能+”行动。10 月 21 日，中共中央办公厅、国务院办公厅《关于推动科技创新和产业创新深度融合的意见》对外发布。AIDC 推荐半导体氟化液新宙邦，建议关注 MFC 产业链星源材质、高凯技术、先导基电；推荐特锐德、东方电气，建议关注蔚蓝锂芯、威胜控股、博盈特焊、爱科赛博、赛晶科技；液冷板块建议关注冰轮环境、大元泵业、磁谷科技、鑫磊股份、远东股份；PCB 上游材料国产替代提速，推荐电子铜箔德福科技，关注海亮股份、铜冠铜箔、洪田股份、泰金新能；关注 AI 电极箔海星股份。 亿纬锂能发布全固态电池“龙泉三号 2.0”，杉杉股份拟投建年产 15 万吨锂电池负极材料一体化基地。亿纬锂能在成都基地发布“龙泉三号 2.0”，并实现“龙泉三号 2.0”、聚氧全固态电池和固液电池三款产品同步下线。杉杉股份拟向海螺集团发行 A 股股票募集资金，推荐宁德时代、亿纬锂能、鹏辉能源、恩捷股份，建议关注富临精工、华盛锂电、海科新源；钠电池建议关注鼎胜新材、万顺新材、普利特；消费电池推荐豪鹏科技；固态电池推荐当升科技，关注宏工科技、厦钨新能、先惠技术。 9 月中国逆变器出口维持较高景气度，亚欧、北美金额同环比齐升。根据海关总署统计，9 月中国出口逆变器 11.81 亿美元，同比上升 66.23%，环比上升 17.62%；1-9 月累计出口 87.66 亿美元，同比上升 30.03%。9 月销售量 696.89 万台，同比上升 104.46%，环比上升 41.24%；1-9 月累计销售量 4105.91 万台，同比上升 7.41%。储能环节推荐：德业股份、阳光电源，建议关注：固德威、思格新能、锦浪科技、阿特斯、正泰电源、果下科技。 中广核阳江三山岛五海上风电项目首台 18MW 风机吊装完成。10 月 20 日项目基础施工及风机安装工程Ⅰ标段完成首台 18MW 风机吊装，进入风机规模化安装阶段；项目总装机 500MW，拟安装 12台 16.2MW 和 17 台 18MW 机组，场址离岸 77 公里、水深 46—50 米。风电板块推荐大金重工、天顺风能、东方电缆、三一重能，建议关注海力风电、金风科技 H。 欧盟正式废止对原产于中国的太阳能玻璃“双反”关税。当地时间 2026 年 10 月 21 日，欧盟委员会发布公告，正式废止对原产于中国的太阳能玻璃进口征收的最终反倾销关税和反补贴关税。光伏板块推荐标的：爱旭股份、协鑫科技、福莱特，建议关注信义光能。 风险提示：下游需求不及预期；行业竞争加剧；行业政策风险等 证券研究报告 2026 年 10 月 24 日 行业周报 | 电力设备 西部证券 2026 年 10 月 24 日 2 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 索引 内容目录 本周钴价、锂盐价格环比下降 .................................................................................................. 4 光伏产业链价格持平 ................................................................................................................ 5 行业动态 .................................................................................................................................. 8 亿纬锂能发布全固态电池“龙泉三号 2.0”，三款前沿电池同步下线 ..................................... 8 杉杉股份拟投建年产 15 万吨锂离子电池负极材料一体化基地 ........................................... 8 欧盟正式废止对原产于中国的太阳能玻璃“双反”关税 ......................................................... 9 中广核阳江三山岛五海上风电项目进入风机规模化安装阶段 ............................................. 9 特斯拉 Optimus 量产持续推进中，推动人形机器人产业化进程 ......................................... 9 智元启动“AI WAVE”七项成果发布，人形机器人全栈技术布局持续完善 ............................ 9 前三季度用电量增长 3.9%，充换电与数据服务用电持续高增 ......................................... 10 煤电融合明确调节能力要求，储能储热配套价值提升 ...................................................... 10 聚变获未来产业政策支持，投入机制着眼长期研发 .......................................................... 10 一周行情小结