2026年第三季度杭州房地产市场回顾

2026年三季度，杭州办公楼市场迎来2个新项目入市，分别为中邮揽奥云璟、恒隆广场 C 座，合计新增供应约7.6万平方米。全市净吸纳量录得9.4万平方米，环比增长6.4%；年初至今累计净吸纳量达24.9万平方米，已达到过去五年平均水平。需求回暖推动全市空置率环比下降0.4个百分点至23.9%。新设立及扩租需求占比35%，环比提升1个百分点，连续一年保持增长。从需求结构来看，TMT行业位居需求榜首，占比35%。AI、半导体及电商企业成交尤为活跃，不少企业落地新设总部或从外部区域扩张迁入，核心区与非核心板块均有成交落地；金融业需求位列第二，占比15%，基金、投资机构租赁交易活跃度提升；仓储物流行业位居第三，占比8%，受益于电商行业景气，搬迁类租赁需求形成有力支撑；专业服务业位居第四，占比7.6%。板块活跃度方面，钱江新城以27%的占比位居首位，需求由律所等专业服务业引领，金融、消费服务等行业同样提供核心需求支撑，但部分租户外溢导致板块空置率抬升；钱江世纪城以22%的占比紧随其后，TMT企业租赁需求保持活跃；滨江板块占比12%，位列第三，区域存量楼宇空置率维持低位；未来科技城占比11%，位列第四，TMT产业集聚效应凸显。租金方面，截至三季度末，全市平均租金为每月每平方米95.1元，环比下跌2.5%，跌幅较上季度扩大1.0个百分点，市场“以价换量”格局延续。城北、黄龙、武林及钱江新城板块租金跌幅相对靠前，未来科技城与钱江世纪城租金表现相对稳健。2026年三季度，杭州零售物业市场无新增项目入市，各大存量购物中心持续推进品牌焕新与业态升级。从需求端看，零售业态持续占据绝对主力，占比达61%，较上半年的51%进一步提升。其中，时尚服饰贡献近三成需求。女装赛道除淘系电商品牌持续活跃外，韩系少女风品牌加速布局，如屋太屋WTiAW、rolarola同期进驻湖滨in77；重奢品牌持续深耕存量更新，如GUCCI 于杭州大厦启动门店焕新改造，预计明年一季度推出全球首家概念店；运动户外热度延续，始祖鸟在万象城完成扩店，alo首次进入杭州，落子in 77；潮玩品牌扩张态势不减，三丽鸥于万象城开出第三家门店，泡泡玛特则将万象城街区门店升级为全新城市旗舰店。餐饮业态位列需求第二，占比33%。中式餐饮基本盘稳固，亚洲风味尤其是日式餐饮扩张提速。烘焙与茶饮赛道呈现结构性分化，皮爷万象城店闭店，喜茶通过gelato lab等差异化主题门店抢占核心商圈。此外，服务业态与超市业态各占3%的新增需求。生鲜超市赛道持续迭代，奥乐齐、小象超市等新零售品牌加速扩张，永辉等传统商超则持续推进门店优化调整。截至第三季度末，全市空置率为5.1%，环比下降0.1个百分点。租金方面，全市购物中心首层租金环比微降0.2%，报每天每平方米21.5元。免责声明除特别注明或提示，该报告内容仅供客户在双方委托所适用之目的适用。相关信息和内容仅供客户参考之用，不作为唯一决策依据。以世邦魏理仕所知，报告中信息来源真实，准确，合法且无误导，不存在侵犯第三方知识产权的情形。阅读者如参考、使用或依赖报告中包含之信息以及结论，请了解并知晓信息采集，使用以及结论做出过程中的相关假设和前提，以及相应的约束条件以及保留意见。除非协议中另有约定，报告的任何部分不得在未经世邦魏理仕授权的情况下公开或者披露给第三方。世邦魏理仕不对客户和任何第三方使用或依赖以上信息，或者/以及作出商业决策而导致任何损失和费用或导致的任何其他后果承担任何责任。客户违反合同约定将报告提供或者披露给第三方而给世邦魏理仕造成损失的，世邦魏理仕保留追索的权利。