电力设备与新能源行业10月第2周周报：工信部2026光伏制造征求意见，引导光伏制造项目合理布局与集约发展

电力设备 | 证券研究报告 — 行业周报 2026 年 10 月 19 日 强于大市 相关研究报告 《电力设备与新能源行业 9 月第 5 周周报》20260927 中银国际证券股份有限公司 具备证券投资咨询业务资格 电力设备 证券分析师：武佳雄 jiaxiong.wu@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号：S1300523070001 证券分析师：李扬 yang.li@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号：S1300523080002 电力设备与新能源行业 10月第 2 周周报 工信部 2026 光伏制造征求意见，引导光伏制造项目合理布局与集约发展 新能源汽车方面，我们预计 2026 年全球新能源汽车销量有望保持较快增长，带动电池和材料需求增长。新技术方面，固态电池和钠离子电池产业化逐步落地，关注相关材料和设备企业验证进展。光伏方面，“反内卷”、“太空光伏”是 2026 年光伏投资双主线。2026 年政府工作报告明确我国将加快发展卫星互联网，太空光伏产业链有望同步受益于海内外卫星发射数量提升。主产业链方面，电池片环节格局正在优化，贱金属导入速度有望加快。国内已出现高功率组件需求，下游电池组件依赖提效进行市场化出清，组件高功率化有望推动组件单价提升，建议关注行业格局较好的电池组件、钙钛矿、胶膜等核心辅材方向。风电方面，中东战争推动天然气价格提升，欧洲能源独立紧迫性进一步升级，欧洲海风需求有望提升，建议关注风机、海上风电方向。储能方面，需求维持高景气度，建议关注储能电芯及大储集成厂。氢能方面，电能替代有望打开绿氢需求空间，绿氢耦合煤化工、绿色甲醇处于产业发展导入期，关注下游氢基能源应用渗透率提升，绿电-绿氢-绿色燃料产业关系正在逐步理顺，产业发展初期绿色燃料有望享受溢价，建议关注氢能设备、绿色燃料运营环节；维持行业强于大市评级。  本周板块行情：本周电力设备和新能源板块下跌 7.42%，其中核电板块下跌 4.56%，光伏板块下跌 4.63%，发电设备下跌 4.69%，新能源汽车指数下跌 6.25%，锂电池指数下跌 7.57%，风电板块下跌 8.35%，工控自动化下跌 8.37%。  本周行业重点信息：新能源汽车：中汽协：9 月新能源汽车产销分别完成 181.4万辆和 182.3 万辆，同比分别增长 12.2%和 13.6%。新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的 61.6%。财政部、税务总局发布关于调整部分产品出口退税政策的公告。公告明确，自 2027 年 4 月 1 日起，将新能源汽车的增值税出口退税率由 13%下调至 9%。电池：EcoPro BM 与三星 SDI 正式签署全固态电池材料开发谅解备忘录（MOU），双方将以 2027 年实现硫化物体系全固态电池商业化为共同目标，从开发初期质量评估到量产体系建设展开全链条协作。新能源发电：工信部发布《公开征求对光伏制造行业规范条件及公告管理办法（征求意见稿）》，现有产品光伏组件效率要求去掉了 P 型技术，N 型单晶从 22.3%进一步提高到 23.4%，在新建以及改扩建产品中，光伏组件效率从 23.1%提高到了最低 24%以上。  本周公司重点信息：亿纬锂能：预计 2026 年前三季度归母净利润50.68-53.50 亿元，同比增长 80.00%-90.00%；扣非归母净利润 38.75-42.62亿元，同比增长 100.00%-120.00%。恩捷股份：预计 2026 年前三季度归母净利润 15.40-20.50 亿元，较上年同期-0.86 亿元扭亏为盈；扣非归母净利润 15.70-20.70 亿元。新宙邦：预计 2026 年前三季度归母净利润15.30-15.80 亿 元 ， 同 比 增 长 104.53%-111.22% ； 扣 非 归 母 净 利 润15.30-15.80 亿元，同比增长 113.88%-120.87%。豪鹏科技：预计 2026 年前三季度归母净利润 2.33-2.41 亿元，同比增长 32.96%-37.62%；扣非归母净利润 2.07-2.15 亿元，同比增长 27.93%-33.00%。赣锋锂业：2026 年前三季度归母净利润 50.12 亿元，同比增长 19,540.50%；扣非归母净利润46.36 亿元，同比增长 592.14%。嘉元科技：预计 2026 年前三季度归母净利润 5.30-5.80 亿元，同比增长 1,196.60%-1,318.92%；扣非归母净利润3.60-3.90 亿元，同比增长 3,065.71%-3,329.52%。  风险提示：价格竞争超预期；国际贸易摩擦风险；投资增速下滑；政策不达预期；原材料价格波动；技术迭代风险。 2026 年 10 月 19 日 电力设备与新能源行业 10 月第 2 周周报 2 目录 行情回顾 ............................................................................................................ 4 国内锂电市场价格观察 .................................................................................... 5 国内光伏市场价格观察 .................................................................................... 6 行业动态 ............................................................................................................ 8 公司动态 ............................................................................................................ 9 风险提示 .......................................................................................................... 10 2026 年 10 月 19 日 电力设备与新能源行业 10 月第 2 周周报 3 图表目录 图表 1.申万行业指数涨跌幅比较 .................................................................................... 4 图表 2.近期主要锂电池材料价格走势 ............................................................................ 5 图表 3.光伏主产业