智能汽车主线9月报：8月新能源城市NOA渗透率40.8%，小鹏汽车推送XOS 6.3.0版本

智能汽车主线9月报：8月新能源城市NOA渗透率40.8%，小鹏汽车推送XOS 6.3.0版本证券分析师 ：黄细里执业证书编号：S0600520010001联系邮箱：huangxl@dwzq.com.cn2026年10月13日证券研究报告请务必阅读正文之后的免责声明部分本月核心结论2数据来源：东吴证券研究所◼本月变化：本月共整理边际变化 122 条，涉及 51 家主体：小鹏汽车、理想汽车、小鹏集团、蔚来汽车、滴滴自动驾驶、千里科技、速腾聚创、地平线机器人、嬴彻科技、中科慧拓、经纬恒润、图达通、华为引望、黑芝麻智能、易控智驾、博泰车联网、Momenta、新石器、保隆科技、小马智行、文远知行、希迪智驾、博雷顿、智谱、智界、白犀牛、九识、禾赛、踏歌智行、知行科技、九识智能、华阳集团、上汽大通、优必选、蔚来、阿里通义千问、腾讯混元、智元机器人、滴滴出行、小米集团-W、曹操出行、科博达、中国汽研、伯特利、佑驾创新、耐世特、爱仕达、银河通用、斯年智驾、长隆、优必选科技。◼投资建议：我们看好智驾板块——智驾是物理AI应用落地最快且规模广阔的场景，产业链多数环节仍具中长期配置价值。➢1）具备物理AI基座模型&芯片自研能力厂商：小鹏集团/理想汽车/地平线机器人/Momenta等；2）具备物理AI基座模型能力厂商：小马智行/文远知行/千里科技等；3）具备模型应用+场景深耕运营能力厂商：曹操出行/如祺出行/易控智驾/希迪智驾等；4）智驾产业链核心硬件环节：芯片（黑芝麻智能）+激光雷达（禾赛/速腾聚创）+底盘（耐世特/伯特利）+检测（中国汽研）+车灯（星宇股份）+玻璃（福耀玻璃）等。◼风险提示：贸易战升级进一步超出预期，全球经济复苏力度低于预期，L3-L4智能化技术创新低于预期，全球新能源渗透率低于预期，地缘政治不确定性风险增大。注：「本月」指报告期 2026.09.01－09.30。一、本月产业边际变化本月边际变化总结4数据来源：上市公司公告、公司官方公众号，东吴证券研究所◼本月共整理边际变化 122 条，涉及 51 家主体：小鹏汽车、理想汽车、小鹏集团、蔚来汽车、滴滴自动驾驶、千里科技、速腾聚创、地平线机器人、嬴彻科技、中科慧拓、经纬恒润、图达通、华为引望、黑芝麻智能、易控智驾、博泰车联网、Momenta、新石器、保隆科技、小马智行、文远知行、希迪智驾、博雷顿、智谱、智界、白犀牛、九识、禾赛、踏歌智行、知行科技、九识智能、华阳集团、上汽大通、优必选、蔚来、阿里通义千问、腾讯混元、智元机器人、滴滴出行、小米集团-W、曹操出行、科博达、中国汽研、伯特利、佑驾创新、耐世特、爱仕达、银河通用、斯年智驾、长隆、优必选科技。本月产业边际变化汇总（1/7）5数据来源：上市公司公告、公司官方公众号，东吴证券研究所◼本月（09/01~09/29）共整理边际变化 122 条，涉及 51 家主体，分布在 26 个自然日。◼事件类型以 对外合作（19 条）、其他经营动态（15 条）、新车与新品（14 条） 为主。表：本月产业边际变化汇总（1/7）公司事件类型核心变化Momenta新车与新品、对外合作09/08 9月7日，凯迪拉克全新豪华混动SUV——XT5 PHEV正式上市，共智能四驱Pro、智能四驱Pro Max两款，官方指导价31万-35万元，限时权益价25.99万-27.99万元；该车是首批搭载Momenta R7世界模型的车型，全系标配激光雷达，官方称交付即解锁城市领航、高速领航与全场景泊车。09/28 Momenta与神龙科技达成全球战略合作，双方将基于Momenta R7世界模型为标致和Jeep®全新量产车型联合开发高阶智能辅助驾驶系统。上汽大通对外合作09/21 上汽大通、卓驭科技、时代电服、易森动力达成四方战略合作，共同推进5万台搭载换电方案的无人物流车落地运营，同期发布城市运力云端AI调度中枢"太初"。中国汽研新车与新品、行业政策发布09/28 中国汽研凯瑞特种车公司发布重特牌旅居车和T8中轴中顶宿营车两款新车型。09/23 市场监管总局（国家标准委）近日批准发布国家标准《汽车软件质量与缺陷管理规范》（GB/T 48140—2026），覆盖汽车软件全生命周期质量管理，并对以OTA方式实施召回作出规定。中科慧拓对外合作09/03 中科慧拓承担江西省关键金属矿山跨域无人驾驶重大攻关项目，将构建矿山运输机器人“露天-地下”一体跨域无人驾驶技术体系，研发感控系统、管控系统与仿真平台，并针对金属矿场景完成专项适配。九识对外合作09/16 近日， 九识与惠州亿纬锂能股份有限公司（以下简称“亿纬锂能”）在惠州 正式签署战略合作协议。保隆科技股权与融资、其他经营动态等09/09 权益分派实施公告前一交易日至权益分派股权登记日期间，“保隆转债”将停止转股。09/15 保隆科技公司可转债9月15日至9月22日停止转股，9月23日转股价格由39.16元/股调整为38.78元/股09/15 保隆科技每股派发现金红利0.38元（含税），共计派发现金红利81,329,738.26元09/29 保隆科技获得全球头部车企双腔双阀空气悬架控制器项目定点，产品将用于双腔双阀空悬方案。09/17 首个L2组合驾驶辅助强标GB47955将于2027年1月1日实施，保隆科技行泊一体方案已量产千里科技产销与出货09/02 千里科技8月汽车整车销量8,634辆，同比-21.98%；其中新能源汽车675辆，同比-56.05%；1-8月累计销量60,651辆，同比+1.06%。本月产业边际变化汇总（2/7）6数据来源：上市公司公告、公司官方公众号，东吴证券研究所表：本月产业边际变化汇总（2/7）公司事件类型核心变化华为引望产销与出货、新车与新品等09/04 华为乾崑智驾ADSMaxV5.0月度辅助驾驶里程占比53.5%，新版本备受用户青睐；09/05 尊界S800GrandDesign典藏大观，搭载华为乾崑智驾六激光雷达矩阵，多重冗余，支持全向立体融合感知，拓展更高阶的出行体验。09/05 启境GX7搭载基于HUAWEIXMC乾崑数字底盘引擎打造的华为乾崑赤兔平台，采用行业独创六合一全域融合架构；麋鹿测试极限避障，高速湿地双移线稳稳通过；09/25 华为乾崑智驾生活圈已支持120万个停车场车位到车位、30万个停车场便捷缴费、3000家洗车店预约及代客洗车、200万充电桩即插即充，奕境X9可使用。博泰车联网订单与定点、股权与融资等09/08 博泰车联网本公司近期收到国内高端新能源两轮车头部企业出具的正式项目定点通知09/08 拟以每股120.28港元的价格向不少于6名承配人配售最多约488.9万股新H股。09/10 博泰车联网完成根据一般授权配售新H股，所得款项总额约为5.88亿港元。09/21 博泰车联网与Arm签署战略合作谅解备忘录，共同探索面向物理AI场景的车用下一代AI工作负载解决方案；博泰车联网2026年上半年AI业务收入约2.09亿元、同比增长588.6%。09/29 博泰车联披露，多款国产车规芯片联合定制方案已获主机厂定点，部分进入实车路测和小批量量产阶段。博雷顿股权与融资、对外合作等09/13 博雷顿促使合共不少于六名承配人认购最多16,600,00