汽车行业周报：马斯克再谈Optimus灵巧手壁垒，Digital Optimus可通过看屏幕玩游戏

汽车行业周报马斯克再谈Optimus灵巧手壁垒，Digital Optimus可通过看屏幕玩游戏证 券 研 究 报 告投资评级： （ ）报告日期：推荐维持2026年10月12日◼分析师：林子健◼SAC编号：S1050523090001行业周报投 资 要 点▌ 马斯克再谈Optimus灵巧手壁垒，Digital Optimus拥有看屏幕玩游戏能力马斯克再谈Optimus核心瓶颈在于灵巧手，Digital Optimus可像人类一样通过看屏幕玩游戏。灵巧手的精细运动技能极其难以掌握，最难的地方在于同时兼顾“精准”和“使劲”。Optimus灵巧手的目标是可以把螺丝拧进木头，目前尚未有产品可以做到这一点。其次触觉传感器有较大壁垒，如果放在表面就会容易磨损，并且要在受力的时候产生弹性形变，传感器精确性与寿命难以同时平衡。此外，Optimus曾经因为稀土出口限制导致进度推迟三个月，后续要求所有零部件必须能够在美国本土做出来。Digital Optimus可以像人类一样看着屏幕玩游戏，并且在CS/LOL等快节奏游戏中有着不错的表现。Digital Optimus最终将用于处理计算机工作，使用的是AI4芯片，并且其能力可以完全由Optimus搭载实现，使其成为兼顾物理世界与虚拟世界的机器人产品。▌ 投资建议 Optimus 产能快速爬坡中，叠加国家政策扶持、国产链宇树、小鹏等催化，看好人形机器人板块迎来确定性行情。建议优先布局T链及国产链确定性标的，受益于产能爬坡有望带来订单增长；同时关注具备核心零部件研发能力、适配人形机器人量产需求的优质企业，把握板块贝塔机会。诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明PAGE 2投 资 要 点▌全球AIDC基建持续扩张，多国落地大额算力冷却投资项目LG电子北美子公司与AIR签署长期供货协议，获5GW AI数据中心冷却方案长期订单。LG电子发布公告，其北美子公司LG Electronics USA与北美基础设施平台AIR Control Concepts（AIR）签订长期供货协议，面向美、加地区AI数据中心交付高端冷水机组及配套冷却方案，覆盖项目总装机容量超5GW。根据协议，LG将为北美多座大型AIDC项目供应高效冷水机组。AIR为北美头部HVAC、电气与运维服务平台，旗下数据中心专业主体AMC统筹北美核心数据中心枢纽的超大型基建项目，业务覆盖设计、工程建设、公共采购至售后全生命周期，服务全球头部数据中心运营商。本次订单核心产品为LG面向AI数据中心定制开发的风冷离心式冷水机组，搭载无油磁悬浮离心压缩机，取消润滑油供给，降低机械摩擦损耗，提升压缩工况效率。机组核心亮点为LG自研制冷剂自然冷却技术，依托室外低温空气直接削减压缩机冷却负荷，制冷剂直接循环，省去中间换热器与乙二醇介质，减少换热环节的热量与压力损失。依据LG内部仿真测算，该方案相较传统水侧自然冷却系统，年度能耗可降低约30%。Air Trunk拟追加10亿美元投资日本超大规模数据中心，用于落地规模化液冷方案及配套AI基础设施。 Blackstone投资的澳大利亚数据中心运营商Air Trunk，计划对日本千叶县印西市TOK1超大规模数据中心园区追加10亿美元投资。资金将用于在这座总容量超300MW的园区落地规模化液冷方案及配套AI基础设施，支撑高功耗AI算力部署。新加坡与印度拟投入41750亿卢比布局数据中心，建设百兆瓦级AI承载IDC园区。首届新加坡-印度增长论坛期间，新加坡企业Energy Capital Global与印度恰蒂斯加尔邦政府签署投资意向协议，拟投入41750亿卢比，在当地建设100MW具备AI承载能力的超大规模数据中心园区。诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明PAGE3投 资 要 点▌ 投资建议当前全球AI算力基础设施进入扩张期，高功率密度机柜规模化部署有望驱动液冷需求快速释放，看好液冷板块持续性行情。建议优先布局AI算力托管、高功率智算中心建设、电力配套及服务器基础设施产业链标的；优先选择液冷系统集成龙头及深耕冷板本体、CDU、快插接头、管路、密封件等核心结构零部件标的。诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明PAGE 4投 资 要 点诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明▌推荐标的本周核心组合：光洋股份、双环传动、新泉股份、凯迪股份、模塑科技、骏创科技、天创时尚。人形机器人带来新机遇，我们持续看好汽车行业，维持“推荐”评级： （1）关节总成价值量高，推荐新泉股份、拓普集团、双林股份； （2）丝杠是人形机器人优质赛道，推荐双林股份、嵘泰股份，关注贝斯特； （3）灵巧手是Optimus Gen3最大边际变化，推荐德昌电机控股、伟创电气、浙江荣泰，关注鸣志电器； （4）电机是机器人动力源泉，推荐德昌电机控股、伟创电气，关注信捷电气； （5）减速器是旋转关节重要组成部分，推荐双环传动、凯迪股份、飞亚达，关注易实精密、翔楼新材 ； （6）传感器是人形机器人的“感官”，推荐亚普股份（旋变）、开特股份（力传感器），关注汉威科技、安培龙； （7）轻量化是大势所趋，推荐模塑科技、骏创科技、恒勃股份、维科精密，关注恒辉安防。PAGE 5重 点 关 注 公 司 及 盈 利 预 测资料来源：Wind （雷迪克、北汽蓝谷盈利预测来源于wind一致预期） 、华鑫证券研究公司代码名称2026-10-12股价EPSPE投资评级20252026E2027E20252026E2027E000700.SZ模塑科技11.930.530.690.7522.5117.2915.91买入300100.SZ双林股份20.540.881.081.2823.3419.0216.05买入300652.SZ雷迪克26.441.06 24.94 买入600733.SH北汽蓝谷4.73-0.82 -0.38 0.04 -5.77 -12.45 118.25 买入601127.SH赛力斯46.583.67 3.85 2.47 12.69 12.10 18.86 买入603179.SH新泉股份37.101.602.463.0023.1915.0812.37买入605133.SH嵘泰股份26.530.851.181.4231.2122.4818.68买入605288.SH凯迪股份65.610.861.151.3376.2957.0549.33买入920978.BJ开特股份17.650.971.251.5518.2014.1211.39买入诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明PAGE 6重 点 关 注 公 司 及 盈 利 预 测公司代码名称2026-10-12股价EPSPE投资评级20252026E2027E20252026E2027E300508.SZ维宏股份34.470.811.091.2642.5631.6227.36买入300952.SZ恒辉安防15.880.770.991.2620.6216.0412.60买入301225.SZ恒勃股份54.641.541.711.9435.4831.9528.16买入301499.SZ维科精密24.370.390.470.7162.4