电力设备与新能源行业周报：宁德时代入局核电，光伏胶膜价格上涨

请务必阅读正文之后的重要声明部分宁德时代入局核电，光伏胶膜价格上涨——电力设备与新能源行业周报电力设备证券研究报告/行业定期报告2026 年 10 月 11 日评级：增持（维持）分析师：曾彪执业证书编号：S0740522020001Email：zengbiao@zts.com.cn分析师：吴鹏执业证书编号：S0740522040004Email：wupeng@zts.com.cn分析师：徐梦超执业证书编号：S0740525020001Email：xumc@zts.com.cn分析师：赵宇鹏执业证书编号：S0740522100005Email：zhaoyp02@zts.com.cn分析师：杨子伟执业证书编号：S0740526010001Email：yangzw02@zts.com.cn分析师：郭琳执业证书编号：S0740525080002Email：guolin@zts.com.cn基本状况上市公司数418行业总市值(亿元)70,637.39行业流通市值(亿元)63,690.17行业-市场走势对比相关报告1、《【中泰电新】SOFC 深度研究报告：算力投产的时间约束，SOFC产业化加速启航》2026-10-082、《国网第四批特高压设备中标规模 35 亿，海南、广东、江苏、辽宁海风进展提速》2026-09-27重点公司基本状况简称股价EPSPE评级（元）2024A2025A2026E2027E2028E2024A2025A2026E2027E2028E宁德时代297.7511.58 16.14 20.23 25.92 32.23 25.71 18.45 14.72 11.499.24买入德业股份75.684.753.514.215.426.3015.93 21.56 17.96 13.97 12.02买入大金重工43.750.741.732.243.414.2259.12 25.29 19.49 12.84 10.36买入东方电缆36.301.471.852.202.673.1024.69 19.62 16.51 13.60 11.70买入麦格米特102.790.870.270.881.672.15118.82383.97116.7761.48 47.84增持备注：股价数据取自 2026 年 10 月 9 日收盘价报告摘要锂电：宁德时代入局核电，与中国广核、中国一重共同成立中广核粤汕（陆丰）核电有限公司。电池关注【宁德时代】【安孚科技】【鹏辉能源】【亿纬锂能】【蔚蓝锂芯】；材料关注【华盛锂电】【海科新源】【龙蟠科技】【石大胜华】【佛塑科技】【天赐材料】；看好锂电新技术方向钠电和固态电池的主题行情，建议关注钠电相关公司【维科技术】【万顺新材】【鼎胜新材】【普利特】；建议关注固态电池相关公司【厦钨新能】【宏工科技】【纳克诺尔】【国轩高科】【星源材质】【容百科技】。储能：国家能源局公开征求意见：无协议不得并网，新型储能纳入并网主体。大储板块建议关注【海博思创】【阳光电源】【阿特斯】【上能电气】【盛弘股份】【禾望电气】【正泰电源】【科华数据】；户储板块建议关注【德业股份】【固德威】【艾罗能源】【锦浪科技】。电力设备：央行将“六张网”纳入 PSL 支持领域，新型电网建设获低成本资金保障；特锐德研制全球首套算力中心大壁板电力方舱，通过客户验收即将发运；世界最大容量 770MVA 柔性直流变压器在广州就位，国产柔直装备技术再获突破。建议关注 AIDC 供电标的【麦格米特】【新雷能】【爱科赛博】【宏发股份】【中熔电气】；特高压主网标的【国电南瑞】【平高电气】【中国西电】【许继电气】【长高电气】【四方股份】；电力设备出口标的【思源电气】【神马电力】【特锐德】【金盘科技】【华明装备】【大连电瓷】【海兴电力】【三星电气】。风电：本周，海外方面，大金重工为德国 Nordseecluster B 海上风电项目制造的 10根单桩及 10 座配套平台在唐山基地发运。国内方面，海南 CZ2 风机吊装进度提速、广东青州五七首批并网风电，广东汕尾红海三用海批复，海南 CZ16 2GW 项目核准完成，广东珠海高栏二、湛江徐闻东一启动风机招标。下半年来看，板块业绩有望改善，同时海风拍卖加速、重点项目订单落地等有望形成催化带动板块修复。重视下半年业绩改善且有订单等催化的超跌海风标的以及核心零部件标的：大金重工/天顺风能/海力风电/振江股份/东方电缆/新强联等；以及其他标的：金风科技/运达股份/明阳智能等/金 雷股份/德力佳等。氢能&绿醇：建议重点关注：【中国天楹】【嘉泽新能】【电投绿能】【中集安瑞科】【佛燃能源】【金风科技】等。风险提示事件：装机不及预期；原材料大幅上涨；竞争加剧风险；研报使用的信息更新不及时风险；第三方数据存在误差或滞后的风险等。行业定期报告- 2 -请务必阅读正文之后的重要声明部分3、《亿纬锂能签订 206GWh AI 配储协议；比亚迪高管提及 27 年推出首款固态电池车型》2026-09-20行业定期报告- 3 -请务必阅读正文之后的重要声明部分内容目录一、锂电板块..............................................................................................................41、本周电池行业指数及核心标的收益率跟踪.....................................................42、行业及公司事件跟踪......................................................................................410 月 8 日，据多家媒体报道，近日，中广核粤汕（陆丰）核电有限公司成立，注册资本 1 亿元，该公司由中国广核、中国一重、宁德时代全资子公司宁德时代（肇庆）新能源科技有限公司等公司共同持股，其中中广核公司出资 7000 万元，持股 70%，宁德时代全资子公司持股 5%。据中广核介绍本次投资有利于推动陆丰 3、4 号机组核电项目申报国家核准，未来有望进一步增加公司在建核电机组装机规模。...........................................................................43、国内外电动车销量跟踪.................................................................................. 41）欧洲主要国家电动车销量...........................................................................................42）国内电动车销量............................................................................................................. 6二、储能板块...