电力设备与新能源行业周报：微软联手英伟达加码AI PC，新质生产力发展意见出炉

1 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 行业周报 | 电力设备 微软联手英伟达加码 AI PC，新质生产力发展意见出炉 电力设备与新能源行业周报 20261005-1010  核心结论 分析师 杨敬梅 S0800518020002 yangjingmei@research.xbmail.com.cn 相关研究 电力设备：OpenAI 有望获 300 亿美元新融资，浙江目标海上风电装机超 10GW—电新行业周报 20260921-20261008 2026-10-07 电力设备：Anthropic 拟 11 月进行 IPO，亿纬获 206GWh 订 单 框 架 — 电 新 行 业 周 报20260914-20260920 2026-09-20 电力设备：DeepSeek 将启动上市流程，江苏海 风 建 设 继 续 推 进 — 电 新 行 业 周 报20260907-20260911 2026-09-13 微软联手英伟达加码 AI PC。10 月 8 日，微软在旧金山举行发布活动，正式宣布将于 16 日发售与英伟达合作开发的 Surface Laptop Ultra 笔记本电脑，起售价 2599.99 美元。AIDC 推荐半导体氟化液新宙邦，建议关注 MFC 产业链星源材质、先导基电、高凯技术；推荐特锐德、神马电力、思源电气、东方电气，建议关注蔚蓝锂芯、威胜控股、欧陆通、博盈特焊、金盘科技、爱科赛博、赛晶科技；液冷板块建议关注冰轮环境、大元泵业、磁谷科技、鑫磊股份、远东股份；PCB 上游材料国产替代提速，推荐电子铜箔德福科技，关注海亮股份、铜冠铜箔、洪田股份、泰金新能；关注 AI电极箔海星股份；推荐感光干膜国产替代先驱福斯特。 国内海上风电建设加速推进。据北极星风力发电网不完全统计，仅 2026 年 9 月，共计有 20.682GW海上风电项目动态，或前期招标，或 EPC 中标结果公布，或全容量并网。风电板块推荐大金重工、天顺风能、东方电缆，建议关注海力风电、金风科技。 天赐材料推进 H 股上市进程，贝特瑞 12 万吨负极材料项目加速建设。天赐材料在香港联交所刊发H 股发行聆讯后资料集，香港上市进程进一步推进，有望拓宽境外融资渠道，支持国际化业务发展。贝特瑞江苏二期项目总投资约 3 亿元，规划年产 12 万吨石墨负极材料。26H2 锂电中游基本面持续趋好，推荐宁德时代、亿纬锂能、鹏辉能源、恩捷股份，建议关注富临精工、华盛锂电、海科新源；钠电池建议关注鼎胜新材、万顺新材、普利特；消费电池推荐豪鹏科技；固态电池推荐当升科技，关注宏工科技、厦钨新能、先惠技术。 新质生产力发展意见出炉，新型电力系统建设仍为关键。本周，《关于发展新质生产力的意见》印发，新型电力系统多项举措再被重点提及；电力设备推荐国能日新，宏发股份，中熔电气，华明装备，控核聚变建议关注旭光电子、合锻智能、永鼎股份。 波兰公布 10 亿兹罗提户用储能补贴计划。波兰气候与环境部公布 10 亿兹罗提（约 2.579 亿美元）户用储能补贴：电池容量不低于 10 千瓦时、每千瓦光伏须配 2 千瓦时以上储能，补贴不超合规成本30%；储能环节推荐：德业股份、阳光电源，建议关注：固德威、思格新能、果下科技、锦浪科技、阿特斯、正泰电源。 优必选携手一汽-大众，人形机器人物流应用加速拓展。10 月 8 日，优必选宣布与一汽-大众达成战略合作，双方将联合开发及测试物流应用场景，构建示范场景，推动智能制造解决方案落地。人形机器人板块推荐福莱新材、科达利、兆威机电、优必选，建议关注汉威科技、仙工智能。 特斯拉签署 300 亿美元信贷协议，加码太阳能产能。据路透社，特斯拉已经签署总额达 300 亿美元的信贷协议，大部分投入人工智能算力基础设施、太阳能电池产能建设，以及与 SpaceX 合作的半导体制造项目。光伏板块推荐标的：爱旭股份、协鑫科技。 我国使用长征十二号运载火箭，成功发射卫星互联网低轨 27 组卫星。据新华社，10 日 3 时 27 分，我国在海南商业航天发射场使用长征十二号运载火箭，成功将卫星互联网低轨 27 组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。商业航天推荐明阳智能、迈为股份，建议关注钧达股份、华菱线缆、上海港湾。 风险提示：下游需求不及预期；行业竞争加剧；行业政策风险等 证券研究报告 2026 年 10 月 11 日 行业周报 | 电力设备 西部证券 2026 年 10 月 10 日 2 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 索引 内容目录 欧洲新能源 9 月销量逼近 48 万辆，同比增超五成 .................................................................. 4 本周正极材料价格环比下降，锂盐价格涨跌互现 ..................................................................... 7 光伏产业链价格持平 ................................................................................................................ 9 行业动态 ................................................................................................................................ 12 天赐材料推进香港上市进程 .............................................................................................. 12 贝特瑞 12 万吨负极材料项目加速建设，预计年内竣工投产 ............................................ 12 特斯拉签署 300 亿美元信贷协议，加码太阳能产能 ......................................................... 12 我国使用长征十二号运载火箭，成功发射卫星互联网低轨 27 组卫星 .............................. 12 微软联手英伟达加码 AI PC，争夺智能体入口 ................................................................. 12 波士顿动力迎来新任 CEO，人形机器人商业化转型提速 ........................................... 13 全国可再生能源电力开发建设 9 月调度视频会要求全力推进新能源建设 ......................... 13 青海新型电力系统研究中心成立，聚焦打造高比例新能源电网建设实践样本 ........