电力设备行业周报：9月国内储能采招量同比翻倍，全固态电池2030年初步规模化

电力设备 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 11 电力设备 2026 年 10 月 11 日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 《宁德时代开启巨额回购，“十五五”规 划 推 动 光 储 发 展 — 行 业 周 报 》-2026.9.20 《锂电旺季材料价格上行，宁德开启回 购 板 块 升 温 有 望 — 行 业 周 报 》-2026.9.13 《光伏累计装机规模首次超过煤电，锂电旺季有望演绎涨价行情—行业周报》-2026.9.6 9 月国内储能采招量同比翻倍，全固态电池 2030 年初步规模化 ——行业周报 刘小龙（分析师） 王嘉懿（分析师） liuxiaolong@kysec.cn 证书编号：S0790526080002 wangjiayi@kysec.cn 证书编号：S0790525060004 ⚫ 锂电：七部门新型电池规划落地，全固态电池 2030 年初步规模化 七部门新型电池规划落地，全固态电池 2030 年初步规模化。工业和信息化部、国家发展改革委、交通运输部等七部门联合发布《新型电池产业发展“十五五”规划》，到 2030 年，全固态电池初步实现规模化应用，长寿命锂电池循环寿命达到 15000 次。比亚迪西咸二代刀片电池基地投产，年产能 16GWh。西咸基地不仅是第二代刀片电池的首批生产基地，也是闪充技术量产的核心载体。该基地总投资 70 亿元，年产能 16GWh，可配套约 70 万辆新能源汽车（并非全纯电），年产值 80 亿元。宝马德国电池工厂投产。宝马位于巴伐利亚伊尔巴赫-施特拉斯基兴的新电池组装工厂已投产运行，所产第六代高压电池将用于新世代 i3。锂电估值处于低位，已充分反应市场悲观预期，主链推荐：宁德时代、新宙邦；固态电池受益标的：尚水智能、纳科诺尔；厦钨新能、当升科技；三祥新材、国瓷材料；中一科技、道氏技术；紫建电子、豪鹏科技。 ⚫ 光储：9 月国内储能采招量同比翻倍，光伏产业链价格整体持稳 2026 年 9 月 ， 国 内 储 能 采 招 规 模 达 22.0GW/73.7GWh ， 较 去 年 同 期 的11.7GW/33.3GWh 分别增长 88.0%和 121.3%。其中，储能系统及含设备 EPC 项目合计 22.0GW/69.7GWh，同比增长 84%，另有约 4GWh 直流侧订单落地。区域上，宁夏、内蒙古和山西采招规模位居前三，分别为 12.5GWh、10.6GWh 和7.4GWh。 价格方面，2 小时储能系统均价降至 0.611 元/Wh，4 小时系统均价环比基本持平；2 小时和 4 小时储能 EPC 均价均创年内新低，分别为 0.971 元/Wh 和 0.838 元/Wh。其中，2 小时 EPC 均价环比下降 15%，年内首次低于 1 元/Wh。尽管自 7 月以来，受电池消费税及大宗商品涨价影响，储能电池和逆变器企业陆续宣布提价，幅度为 2%—25%，但核心零部件涨价尚未传导至 9 月储能系统及 EPC 投标报价。推荐：阳光电源、宁德时代。受益标的：海博思创、亿纬锂能。 ⚫ 风电&电力设备：800V 落地前夜，关注数据中心电力设备机会 英伟达 800VDC 白皮书 2.0 明确机柜侧 PowerRack 将于 2026Q3 进入导入阶段，标志 AI 数据中心供电架构由传统 UPS/交流配电向高压直流、机架级供电演进。我们认为，下半年将成为 AI 电力设备的重要拐点：整流电源、BBU、直流配电、母线、连接器及直流保护等环节有望率先受益；后续随着行级 PowerCenter 和原生 800VDC 架构推进，电力设备单机柜价值量及系统集成需求将进一步上行。受益标的：（1）电源：新雷能；（2）电容及上游：新宙邦。 ⚫ 风险提示：下游需求不及预期，行业竞争加剧，行业政策风险。 -27%-16%-5%6%17%28%2025-102026-022026-062026-10电力设备沪深300相关研究报告 行业研究 行业周报 开源证券 证券研究报告 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 11 目 录 1、 锂电：七部门新型电池规划落地，全固态电池 2030 年初步规模化 ................................................................................... 3 1.1、 本周碳酸锂期货价格下跌 1.53% .................................................................................................................................. 3 1.2、 行业动态 ......................................................................................................................................................................... 3 2、 光储： 9 月国内储能采招量同比翻倍，光伏产业链价格整体持稳 .................................................................................... 5 2.1、 光伏主产业链价格整体持稳 ......................................................................................................................................... 5 2.2、 行业动态 ......................................................................................................................................................................... 6 3、 风电&电力设备：800V 直流供电架构将为电力设备带来机遇 ............................................................................................ 7 3.1、 风电中标价维持稳定 ..................................................................................................................................................... 7 3.2、 行业动态 ....................................