计算机行业：DeepSeek开源昇腾基础设施组件，国产AI产业链融合将进一步升级

DeepSeek开源昇腾基础设施组件，国产AI产业链融合将进一步升级证券研究报告分析师：平安证券研究所计算机团队2026年10月8日请务必阅读正文后免责条款计算机行业 强于大市（维持）闫磊S1060517070006（证券投资咨询）YANLEI511@pingan.com.cn黄韦涵S1060523070003（证券投资咨询）HUANGWEIHAN235@pingan.com.cn核心摘要 行业要闻及简评：DeepSeek开源昇腾基础设施组件，国产AI产业链融合将进一步升级。2026年9月30日，DeepSeek正式开源面向华为昇腾算力平台的基础设施组件，涵盖 TileLang 高级语言编译工具、计算库、分布式通信库。所有组件与此前面向英伟达平台的开源组件一一对应。我们认为，本次开源意味着以昇腾为代表的国产AI算力与以DeepSeek V4系列模型为代表的国产大模型的生态协同能力进一步增强，将为国产AI算力适配国产大模型带来积极的示范作用。展望未来，国产AI产业链的融合将进一步升级。我国AI产业未来发展前景广阔。 重点公司公告：行云科技发布关于全资子公司深圳行云签订重大销售合同的公告、发布关于全资境外孙公司签订重大销售合同的公告，致尚科技发布关于签订合作备忘录的公告，金山办公发布关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告，智微智能发布关于向2026年股票期权激励计划激励对象授予预留部分(第一批)股票期权的公告。 一周行情回顾：本周，计算机行业指数下跌2.57%，沪深300指数下跌1.84%，前者跑输后者0.73 pct。截至本周最后一个交易日，计算机行业整体P/E（TTM，剔除负值）为40.1倍。本周，计算机行业357只A股成分股中，92只股价上涨，9只平盘，256只下跌。 投资建议：DeepSeek正式开源面向华为昇腾算力平台的基础设施组件，涵盖 TileLang 高级语言编译工具、计算库、分布式通信库。所有组件与此前面向英伟达平台的开源组件一一对应。我们认为，本次开源意味着以昇腾为代表的国产AI算力与以DeepSeek V4系列模型为代表的国产大模型的生态协同能力进一步增强，将为国产AI算力适配国产大模型带来积极的示范作用。当前我国国产大模型持续迭代，能力持续提升，将进一步推动国产大模型从“可用”到“好用”，加快国产大模型在千行百业应用场景的落地，加快我国大模型产业的发展。我们坚定看好我国AI产业的发展前景，建议持续关注AI主题的投资机会。标的方面，1）AI算力：建议关注海光信息、中科曙光、工业富联、紫光股份、神州数码、深信服、寒武纪、浪潮信息、华勤技术、智微智能、中际旭创、新易盛、天孚通信、源杰科技。2）AI算法和应用：建议关注盛视科技、道通科技、金山办公、科大讯飞、同花顺、福昕软件、万兴科技、彩讯股份、德赛西威、中科创达、恒生电子、泛微网络、合合信息、卓易信息、索辰科技、普联软件、锐明技术。 风险提示：1）国产AI算力芯片发展不及预期。2）大模型产品的应用落地低于预期。3）国内大模型算法发展不及预期。行业要闻及简评2020年1月10日DeepSeek开源昇腾基础设施组件，国产AI产业链融合将进一步升级事件描述：2026年9月30日，DeepSeek正式开源面向华为昇腾算力平台的基础设施组件，涵盖 TileLang 高级语言编译工具、计算库、分布式通信库。所有组件与此前面向英伟达平台的开源组件一一对应。点评：根据DeepSeek微信公众号信息，建立新一代自主可控的 GPU 软件生态，首要的事情是先建立一个通用的、编程简单的、同时能达到硬件性能上限的高级语言。TileLang 在这样的历史背景下诞生。一方面，相对于英伟达的 CUDA 语言，TileLang 的编程更简单，能显著提高开发效率、简化代码逻辑。另一方面，相对于其它同类高级语言，TileLang 的编程模型可以充分发挥芯片的特性，达到硬件的性能上限。TileLang 路线首先在英伟达成熟平台上得到了验证，如今已承载了 DeepSeek V4 系列模型训练中大部分算子的实现，是DeepSeek探索 AGI 新范式、开发高性能算子的核心工具。本次开源的 TileLang 昇腾版本，对昇腾 Ascend C 底层指令进行封装、提供高级语言的编程方式、同时不损失硬件性能。这正是 TileLang 的设计初衷。目前，DeepSeek 训练中用到的每一个 TileLang 算子，在昇腾上都有对应的高性能实现。 TileLang 昇腾版本作为一个开源工作，希望能对更多 AI 芯片建立高可用软件生态起到示范作用。本次开源还包括昇腾平台核心计算与通信组件，为不同使用场景提供可复用的基础能力：DeepGEMM 加速通用矩阵运算；DeepEP 提供高效的大规模跨设备通信；TileKernels 提供数据处理所需的常规向量计算和访存算子；FlashMLA 提供稀疏注意力算子，提升长上下文处理效率；DeepSelect 则实现了高效的数据筛选。在多项关键测试用例中，上述组件的计算与通信性能已接近硬件上限。DeepSeek表示，在面向昇腾平台的研发过程中，华为团队给予了毫无保留的大力支持。双方紧密合作，共同推进基于昇腾 950 的 128 卡超节点方案、共同对计算与通信进行了深度优化。我们认为，本次开源意味着以昇腾为代表的国产AI算力与以DeepSeek V4系列模型为代表的国产大模型的生态协同能力进一步增强，将为国产AI算力适配国产大模型带来积极的示范作用。展望未来，国产AI产业链的融合将进一步升级。我国AI产业未来发展前景广阔。资料来源：DeepSeek微信公众号，平安证券研究所重点公司公告 【行云科技】公司发布关于全资子公司深圳行云签订重大销售合同的公告。公告称，行云科技股份有限公司（以下简称“公司”）全资子公司深圳市行云控股有限责任公司（以下简称“深圳行云”或“乙方”）与VF 客户（以下简称“甲方”）签署了《销售合同》，深圳行云向 VF 客户提供算力服务器，合计金额约 23,920 万元。（公司公告 2026/9/30） 【行云科技】公司发布关于全资境外孙公司签订重大销售合同的公告。公告称，行云科技股份有限公司（以下简称“公司”）境外全资孙公司SYNCLOUDINTERNATIONAL PTE. LTD.（以下简称“新加坡孙公司”或“甲方”，原TIANXING INTERNATIONAL TRADE PTE.LTD.）与VG 客户（以下简称“乙方”）签署了《国际贸易销售框架协议》《销售订单》，新加坡孙公司向VG客户提供算力服务器，合计金额约 57,269.68 万元。。（公司公告 2026/9/30） 【致尚科技】公司发布关于签订合作备忘录的公告。公告称，深圳市致尚科技股份有限公司（以下简称“公司”）与PH 客户签订《2027年度需求预测合作备忘录》（以下简称“本备忘录”）。2027 年度，PH客户预计向公司采购光纤连接器（MPO 光纤跳线等光通信产品），预计总需求预测目标金额为 5 亿美金。2027 年度需求预测仅用于双方年度供应链协同及产能锁定。最终的供货、结算及交付计划，应以 PH 客户后续正式下达并经双方确认的采购订单