工商银行深度研究报告：全球资产规模最大商业银行，盈利稳健质量夯实，数智化转型重塑增长动能

智研咨询公司研究专题 工商银行企业深度研究报告 提供市场地位证明、市占率核验与申报报告、公司深度研究报告 www.chyxx.com 0 工商银行深度研究报告 全球资产规模最大商业银行，盈利稳健质量夯实，数智化转型重塑增长动能 www.chyxx.com 智研咨询公司研究专题 工商银行企业深度研究报告 提供市场地位证明、市占率核验与申报报告、公司深度研究报告 www.chyxx.com 1 目 录 一、工商银行为全球资产规模最大的商业银行，经营稳健、质量夯实 ...................................................... 1 1、A 股与 H 股两地上市，为全球系统重要性银行 ..................... 1 2、中央汇金与财政部为控股股东，股权高度集中..................... 2 3、公司金融、个人金融、资金业务三大板块协同发展................. 2 4、规模持续扩张、净利润稳中有增，资产质量与拨备水平改善......... 3 5、期间费用与信用减值........................................... 6 6、个人与客户基础雄厚，手机银行月活领先......................... 7 二、银行业总资产稳健扩张，不良率保持平稳，流动性比例普遍上升 ...................................................... 9 1、资产规模稳健扩张，资产负债结构总体平稳....................... 9 2、不良率保持平稳，流动性比例普遍上升.......................... 11 三、企业梯队分明，工商银行居六大行首位 .................. 14 1、国有大行、股份制银行、城农商行梯队分明，头部集聚显著........ 14 2、工商银行营业收入、存款总额、贷款总额均居六大行首位.......... 14 四、发展趋势：息差筑底、智能驱动、化险提质，科技绿色财富跨境四轮驱动——中国银行业加速迈向综合化服务商 ............ 16 1、盈利模式：息差筑底，非息补位，向“三元结构”演进............ 16 2、数智化转型：从数字化迈向“智能体银行”...................... 16 3、风险防控与中小银行改革化险.................................. 16 4、业务重心：科技金融、绿色金融、财富管理与跨境金融............ 17 智研咨询公司研究专题 工商银行企业深度研究报告 提供市场地位证明、市占率核验与申报报告、公司深度研究报告 www.chyxx.com 1 一、工商银行为全球资产规模最大的商业银行，经营稳健、质量夯实 1、A 股与 H 股两地上市，为全球系统重要性银行 中国工商银行股份有限公司（简称“工商银行”，股票代码：上交所 601398、港交所 1398）前身为承接中国人民银行工商信贷与储蓄业务而设立的专业银行，现已成为全球资产规模最大的商业银行与全球系统重要性银行。 工商银行成立于 1984 年；2005 年整体改制为股份有限公司；2006 年成功在上海证券交易所与香港联交所同日挂牌上市。总部位于北京，业务覆盖境内及境外多个国家和地区，持续位列英国《银行家》全球银行一千强、美国《财富》世界五百强、英国 Brand Finance 全球银行品牌价值榜首。 工商银行主营业务涵盖公司金融、个人金融、资金业务（金融市场）、资产管理等，坚持“扬长、补短、固本、强基”布局，深化“第一个人金融银行”“外汇业务首选银行”“重点区域竞争力提升”“城乡联动发展”等战略，稳步推进数字化转型。 自成立以来，经历了由专业银行向国有独资商业银行、股份制商业银行，再到境内外两地上市的全球系统重要性银行的跨越式发展。特别是 2013 年起连续位列英国《银行家》全球银行一千强榜首，资产、资本、存款、贷款等多项指标保持全球第一。 工商银行发展历程 时间 里程碑事件 1984 年 1 月 中国工商银行成立，承接中国人民银行工商信贷和储蓄业务 2005 年 10 月 整体改制为股份有限公司 2006 年 10 月 A 股（上交所 601398）、H 股（港交所 1398）同日上市 2013 年 起连续位列英国《银行家》全球银行 1000 强榜首（截至 2026 年上半年已连续十四年） 2014 年前后 入选全球系统重要性银行（G-SIBs）名单 智研咨询公司研究专题 工商银行企业深度研究报告 提供市场地位证明、市占率核验与申报报告、公司深度研究报告 www.chyxx.com 2 2021 年 资产规模突破三十五万亿元，不良贷款率降至 1.42%，拨备覆盖率回升至 200%以上 2024 年 连续十二年位列英国《银行家》全球银行 1000 强榜首，Brand Finance全球银行品牌价值榜首 2026 年上半年 总资产突破五十七万亿元，连续十四年位列英国《银行家》全球银行1000 强榜首 资料来源：企业年报、智研咨询整理 2、中央汇金与财政部为控股股东，股权高度集中 工商银行股权高度集中，中央汇金投资有限责任公司与财政部为前两大股东，合计持股约 65.93%，实际控制人为国家（国务院）。截至 2026 年 6 月 30日公司股东户数为 70.9 万户，较 3 月 31 日增加 2.03 万户，增幅为 2.95%。 截至 2026 年 6 月 30 日工商银行前十名股东持股情况 序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例（%） 1 中央汇金投资有限责任公司 124,004,660,940 34.79 2 中华人民共和国财政部 110,984,806,678 31.14 3 香港中央结算（代理人）有限公司 86,207,551,427 24.19 4 全国社会保障基金理事会 12,331,645,186 3.46 5 中国证券金融股份有限公司 2,416,131,540 0.68 6 香港中央结算有限公司 1,500,902,770 0.42 7 某传统—普通