电力设备行业周报：新型电池“十五五”规划出台，确立全产业链发展目标

敬请阅读末页之重要声明 新型电池“十五五”规划出台，确立全产业链发展目标 ——电力设备行业周报（09.28-09.30） 相关研究： 1.《枧下窝锂矿环评公示撤销 锂矿供给端再生扰动》 2026.08.31 2.《储能电芯价格调整叠加新增产能管控 行业供需格局有望改善》 2026.09.12 行业评级：增持（维持） 近十二个月行业表现 % 1 个月 3 个月 12 个月 相对收益 -4.7 -11.2 -13.1 绝对收益 -10.2 -23.7 -19.2 注：相对收益与沪深 300 相比 分析师：刘宁 证书编号：S0500526080002 Tel：(8621) 50299667 Email：ln08571@xcsc.com 地址：上海市浦东新区银城路88号中国人寿金融中心10楼 核心要点： ❑ 新型电池“十五五”规划出台，确立全产业链发展目标 近期，工业和信息化部等七部门联合印发《新型电池产业发展“十五五”规划》（以下简称《规划》），确立了至 2030 年我国新型电池产业高质量发展的总体目标与技术演进路径。 一、核心观点与政策解读 1. 明确 2030 年产业发展量化指标，全固态电池与超长寿命电池成为核心攻关方向。《规划》提出到 2030 年我国新型电池产业规模实现稳步增长，全链条创新能力持续增强。在具体技术指标方面，《规划》要求突破先进电极材料、新型电解质与高端辅材，实现全固态电池初步规模化应用，长寿命锂电池循环寿命达到 15000 次，头部企业产品缺陷率达到 PPB 级别。在产品供给体系上，《规划》确立了以锂电池为主，钠电池、液流电池等协同发展的多元化格局。这一目标的设定明确了下一代电池技术商业化的时间节点，将引导研发资源向全固态电池及高耐用性电池领域倾斜。 2. 聚焦全链条协同创新，补齐高端制造设备与专用工业软件短板。 《规划》将技术创新置于产业发展的重要位置，要求从材料、结构、制造工艺及系统集成等维度进行多工序协同攻关。在关键材料领域，《规划》提出加快高电压高稳定锰基、高镍三元、硅基负极等材料的迭代，提升高空气稳定性硫化物和卤化物等固态电解质的量产能力。在装备与软件方面，重点开发高精度双面无溶剂涂布、高精度高速叠片、固态电池用等静压设备等高端成套装备，并补齐辅助工程与电池系统管理专用工业软件短板。政策导向已由过去单纯的产能规模扩张，转向产业链关键环节的自主可控与高端提升。 3. 深化数智化与绿色化转型，建立全生命周期溯源与碳足迹管理体系。 《规划》对新型电池全产业链的数字化与低碳化提出了系统性要求。数智化方面，提出建设跨电池体系的行业专用大模型和人工智能研发平台，将 AI 技术深度融入材料设计、生产制造与运维管理。绿色低碳方面，《规划》强调推行绿色设计，提升再生材料使用比例，健全废旧电池回收利用体系，建设一批零碳工厂与绿色工厂。同时，《规划》部署了电池数字身份证（电池护照）与产品碳足迹核算体系建设，推进数据国际互认，为国内电池企业应对国际碳关税与技术性贸易壁垒提供了制度支撑。 4. 优化产业区域布局与产能管理，引导企业有序出海并保障资源安全。 针对产业发展中存在的结构性供需矛盾与盲目投资风险，《规划》提出了规范化治理举措。《规划》坚持区域集聚与主体集中原则，引导各地发挥比较优势，实现差异化发展，防止无序竞争。在资源保障上，提出加大国内锂、钴等矿产资源的勘探开发力度，提高盐-40%-20%0%20%40%沪深300电力设备（申万）证券研究报告 2026 年 9 月 30 日 湘财证券研究所 行业研究 电力设备行业周报 敬请阅读末页之重要声明 湖及锂云母等资源的综合利用水平。在海外投资方面，《规划》指导企业多元有序开展对外投资，要求加强全球地缘环境研判与风险防范，提升出海安全保障水平。 二、行业影响与趋势展望 《规划》的发布为新型电池产业的中长期发展提供了清晰的政策框架与路线图。从产业趋势来看： • 技术迭代加速：全固态电池、高比能钠电池及干法电极等前沿技术的政策支持力度加大，具有研发优势和技术储备的头部企业将进一步扩大技术壁垒。 • 装备与材料自主化提高：高端制造设备与工业软件的补短板要求，将为国内高端装备制造与关键材料供应商带来确定性增量需求。 • 全球化合规门槛上升：随着电池护照与碳足迹管理体系的建立，具备低碳制造能力与完善回收体系的企业将在国际竞争中占据先机。 ❑ 行情回顾 电力设备行业本周（2026 年 9 月 28 日—9 月 30 日）涨跌幅为-1.41%，在申万 31 个一级行业中，排在第 10 位；本周跑赢沪深 300 指数 0.4 个百分点。电力设备行业本周表现比较弱势的原因可能有：国庆长假前资金为了避险而流出、对未来需求的弱预期、对供给过剩或产业链竞争加剧的过度担忧、对行业/核心公司的业绩信心不足。 重要指数：本周上证指数、沪深 300、深证成指、创业板指的涨跌幅分别为-1.19%、-1.84%、-3.22%、-4.67%。 在细分行业中，电机 II、其他电源设备 II、光伏设备、风电设备、电池和电网设备涨跌幅分别为-0.66%、-5.17%、-1.87%、1.81%、-0.79%、-1.82%。 电力设备行业周涨幅前五个股分别为：时代万恒、武汉蓝电、尚水智能、紫竹高科、大金重工。 电力设备行业周跌幅前五个股分别为：*ST 仕净、三星电气、科威尔、新雷能、欧陆通。 ❑ 投资建议 电力设备行业正经历深刻的产业变革，新能源装机、电网建设及储能等领域需求保持韧性，部分细分环节供需格局与盈利能力有望逐步改善。建议重点关注需求确定性较强、竞争格局较优以及具备成本和技术优势的细分龙头。综合考虑行业中长期成长空间，维持电力设备行业“增持”评级。 ❑ 风险提示 政策落实与配套细则推进不及预期风险；新型电池技术研发与产业化进度不及预期风险；终端市场需求增长不及预期风险；行业竞争加剧与产能消化风险；国际贸易环境变动与地缘政治风险。 1 行业研究 敬请阅读末页之重要声明 正文目录 1 新型电池“十五五”规划出台，确立全产业链发展目标 ....................................................................................... 2 2 行情回顾 ...................................................................................................................................................................... 3 3 行业相关材料价格 ..........................................................................................................