油气行业：保供与低碳协同共进：我国油气行业转型发展路径与信用格局研判

来源：发现报告（www.fxbaogao.com/view?id=5732879）| 引用请注明出处 1 / 9 深度洞察 领域属性 专题研究 保供与低碳协同共进：我国油气行业转型发展路径与信用格局研判 工商部| 肖尧 2026 年 9 月 23 日 摘要： 我国油气行业在保障能源安全与推进绿色低碳转型的双重约束下，正由规模扩张转向系统性变革。当前，行业面临增储上产难度加大、能源转型与保供平衡矛盾突出、储气调峰能力不足、市场化改革滞后等结构性压力，叠加对外依存度高位运行的外部风险，提升国内自主供给能力已成为紧迫战略任务。政策层面以保障国家能源安全为首要目标，坚持增储上产，同时统筹油气供应安全与绿色发展。在此背景下，我国油气行业转型发展将围绕四个重点方向展开，勘探开发领域从要素投入驱动转向技术驱动型增产，更加注重单井经济性；油气生产通过 CCUS 产业化实现增产与减排一体化协同，CCUS 从先导试验走向规模化应用；加快储气调峰能力建设，推动天然气行业从单一气源供应转向电力系统调节与兜底保供并重；推进“X+1+X”市场体系建设，以省级管网运销分离与并入整合为重点，释放资源配置效率和商业模式创新空间。信用层面，政策导向将带来信用水平的结构性分化，符合保供与绿色转型方向的企业将获得政策加持，而综合能力较弱的中小型市场主体将面临更大的信用风险。 关键词：油气行业；能源安全；绿色低碳转型；CCUS 产业化；信用分化 正文： 一、我国油气行业发展现状 油气是支撑我国工业体系运行与居民用能需求的战略性资源，“十四五”时期，行业供给保障能力持续增强。根据国家能源局等部门发布的公开统计数据，2021 年以来，全国原油产量多年保持在 2 亿吨以上的稳定水平，2025 年达到 2.16 亿吨；天然气产量连续数年实现百亿立方米量级增长，2025 年超过 2,600 亿立方米；2021～2025年新增探明的石油地质储量累计 70 亿吨，天然气地质储量累计 7 万亿立方米，油气长输管网总里程达到 19.5 万公里。国内油气供应的资源基础由此得到进一步巩固。 来源：发现报告（www.fxbaogao.com/view?id=5732879）| 引用请注明出处 深度洞察 | 专题研究 2 / 9 在供给能力稳步提升的同时，行业长期积累的结构性矛盾逐步显现，制约着产业运行效率与发展质量的提高。第一，增储上产的难度不断加大。根据中国能源网数据，近年来我国新增油气储量的 54.3%来自深层、超深层，深层超深层油气资源量达 671亿吨油当量，新增的探明储量大多分布在地质条件复杂的区域，开发对象整体趋于劣质化；而部分老油气田已经步入开发中后期，综合含水率持续偏高，大庆油田综合含水率超过 90%，剩余油储较为分散，单井投入明显增加，储量开发的经济门槛相应抬高，增储上产从追求规模扩张转向注重开发效益，对技术水平与资金实力提出了更高要求。第二，能源转型与供应保障之间的平衡矛盾凸显。2025 年，全国可再生能源发电装机规模超过 23.37 亿千瓦，新增可再生能源发电装机在全国新增电力装机中的比重达 82.7%；可再生能源发电量为 3.99 万亿千瓦时，同比增长 9.6%，在各类电源总发电量中占比 38.3%。新型能源体系建设步伐加快，新能源发电占比不断上升，其固有的间歇性、波动性特征对电力系统调峰能力提出更高要求，油气资源承担的调峰与兜底保供职能加重。同时，“双碳”目标对油气行业提出了明确的减排要求，行业需要同步落实保供任务与减排要求，原有生产方式与绿色发展要求之间的矛盾逐渐突出，油气与新能源融合的探索尚处于示范阶段，可持续的商业模式仍在培育之中。第三，基础设施体系仍不完善。全球储气库工作气量在消费总量中的平均占比约为 11.4%，而我国目前仅维持在 7%左右，储气调峰能力与消费规模之间仍有差距。管网方面，国家石油天然气管网集团有限公司统一并网运行已覆盖 30 个省（自治区、直辖市）及香港特别行政区，但仍有部分省级管网尚未完成运销分离与并入整合。2025 年国家发展和改革委员会（以下简称“国家发改委”）颁布《石油天然气基础设施规划建设与运营管理办法》，要求加快推进省级管网运销分离、以市场化方式融入国家管网，当前管网互联互通与公平开放制度落地仍有进一步深化的空间。第四，市场化改革仍有待深化。“X+1+X”市场体系尚未完全建立，竞争性业务环节的参与主体活力还需进一步激发。 当前，我国能源安全正面临内外双重压力，提升国内自主供给能力、破解粗放式发展困局已成刻不容缓的战略任务。从外部环境看，全球能源供需格局持续重构，国际油气贸易通道、跨境投资的不确定性显著抬升，国际油气供应链的安全稳定性面临更大挑战。2025 年，我国石油对外依存度达 72.7%，天然气对外依存度约为 40%，对外依存度均维持高位，油气供应链稳定性面临地缘冲突、海运风险、价格剧烈波动等多重外部冲击，单纯依靠进口难以满足国内能源安全底线要求，提升国内自主供给能力的现实紧迫性持续提高。从内部条件看，资源禀赋约束、减排压力、基础设施瓶颈来源：发现报告（www.fxbaogao.com/view?id=5732879）| 引用请注明出处 深度洞察 | 专题研究 3 / 9 与市场机制不完善相互叠加，粗放式增长已难以为继。由此可见，推动油气行业转型升级，既是应对外部供应风险、保障国家能源安全的现实要求，也是顺应绿色低碳发展趋势、提升产业竞争力的内在需要，行业亟需在发展理念、产业结构与运行机制层面实现系统性变革。 二、我国油气行业发展的政策导向 保障国家能源安全为首要任务，坚持油气勘探开发增储上产，提升自主供给能力。我国原油对外依存度长期高位运行，国际油气市场波动频繁，进口不确定性加大，能源安全成为行业稳定发展的底线，油气增储上产始终是政策引导的核心方向。2026 年，油气行业组织实施新一轮油气勘探开发战略行动，确保全年国内原油产量稳定在 2 亿吨以上、天然气产量持续提升；国家发改委、国家能源局印发《石油天然气发展"十五五"规划》（以下简称“《规划》”），将保障能源安全列为两大任务之一，提出到 2030 年国内油气供应量达到 4.4 亿吨油当量，部署加大鄂尔多斯、渤海湾等重点盆地常规资源勘探、推动海洋油气产量当量达到亿吨级规模、加快非常规油气勘探突破。围绕上述部署，国家能源局推动以鄂尔多斯、四川、渤海湾、塔里木等盆地为重点建设油气战略保障基地，确保原油年产量长期稳定、天然气自给率高于 50%，并印发《鄂尔多斯盆地东部区域煤层气增储上产行动方案（2026—2030 年）》，同步加快深层、深水等关键技术攻关和人工智能应用。政策层层递进，夯实资源接续基础、推动国内油气稳产增产，带动企业勘探开发投入持续增加，增强油气自主保障能力。 围绕“双碳”目标，统筹油气供应安全与绿色发展，推动油气行业用能清洁替代。油气上游领域既是能源生产大户，也是能源消费大户，勘探开发环节能耗和碳排放强度较高，在“双碳”目标约束下，行业面临节能降碳与保障供应双重任务。2026 年，国家能源局印发《能源领域节能降碳行动计划（2026