计算机行业周报：OpenAI推出GPT-6 Sol与Luna，Anthropic发布Claude Opus 5.5

2026 年 09 月 29 日 OpenAI 推出 GPT-6 Sol 与 Luna，Anthropic 发布 Claude Opus 5.5 —计算机行业周报 推荐(维持) 投资要点 分析师：任春阳 S1050521110006 rency@cfsc.com.cn 行业相对表现 表现 1M 3M 12M 计算机(申万) -5.6 -4.9 -24.8 沪深 300 -5.8 -11.9 -6.0 市场表现 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《计算机行业点评报告：Oracle（ORCL.N）：算力交付带动 OCI 增长提速，AI 订单支撑收入扩张》2026-09-24 2 、 《 计 算 机 行 业 点 评 报 告 ：Snowflake（SNOW.N）：产品收入增长提速，AI 应用扩展带动平台消费》2026-09-24 3 、 《 计 算 机 行 业 点 评 报 告 ：MongoDB（MDB.O）：核心数据库业务增长提速，AI 检索能力拓展企业 应用》2026-09-24 ▌算力：腾讯云上线 Agent 可观测服务，OpenAI 推出 GPT-6 Sol 与 Luna API 资费减半 腾讯云正式上线 Agent 可观测服务，打通智能体多轮推理与工具执行的全链路追踪、根因诊断与效果评估，已切入 Kimi及 WorkBuddy 等生产环境；同期 OpenAI 发布工业级衍生模型GPT-6 Sol（主打复杂推理工作流）与 Luna（主打高频吞吐），API 价格较前代永久下调 50%且命中的 Prompt 缓存资费降至 1 折，在 AutomationBench 等商业基准中实现大幅降本，云厂治理基础设施与模型极致性价比协同驱动生产级 Agent加速落地。 ▌AI 应用：QuillBot 周时长环比+1.79%，Anthropic发布 Claude Opus 5.5 2026 年 9 月 23 日，Anthropic 正式发布了 Claude Opus 5.5。该模型在多项任务的表现上已追平 Fable 5.1，同时运行成本较上一代 Opus 5 降低了 40%，输出速度提升了 30%。 ▌AI 融资动向：企业浏览器提供商 Island 完成 4 亿美元 F 轮融资，估值达 64 亿美元 企业浏览器提供商 Island 完成 4 亿美元 F 轮融资，估值提升至 64 亿美元（较上轮增长 18 亿美元），累计融资超 11 亿美元，由 Evolution Equity Partners 领投，红杉、摩根大通、Coatue 等跟投。公司当前 ARR 约 2 亿美元，服务超 450 家大型企业并覆盖全球前十大银行中的八家；产品正由安全浏览器升级为企业 AI Agent 治理控制平面，实现对智能体调用MCP 服务器、权限边界及推理成本的统一可见与安全纳管。 ▌投资建议 近期，Meta 发布的个人 AI智能体 Muse 下载量快速攀升。Muse于 9 月 8 日上线美国和加拿大市场，定位为主动帮助用户达成目标的个人智能体，可代替用户执行购物、邮件处理、表单填写、行程预订等多步骤任务。据 SensorTower 数据，Muse上线前两周下载量约 280 万次，日均环比增长 55%，高于ChatGPT 移动端首发同期的 24%，并于 9 月 18 日登顶美国AppStore 免费总榜，次日登顶 GooglePlay。9 月 23 至 24 日MetaConnect2026 大会上，公司同步宣布 Muse 扩展计划：接入智能眼镜并支持基于用户所见直接行动，新增语音模式与-30-20-1001020(%)计算机沪深300证券研究报告 行业研究 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 2 诚信、专业、稳健、高效 专属邮箱，连接器生态新增沃尔玛、百思买等零售伙伴及ShopPay、PayPal 支付通道，并发布随身硬件 MuseCharm。从App 到眼镜再到随身硬件，Meta 正在把 Muse 从一款应用铺成覆盖多终端的入口。 本次 Muse 爆发的核心信号在于，AI 智能体的竞争焦点正从模型能力转向分发渠道与场景入口。产品端，Muse 以替用户做事而非回答问题的定位，首发即打通购物、支付、邮件、日历等真实任务链条，上线两周的日均下载增速超过 ChatGPT移动端首发同期的两倍，消费级智能体的需求逐步获验证。生态端，Meta 将 Muse 同时铺向 App、智能眼镜与随身硬件等多类入口，并以连接器方式接入零售与支付体系，智能体正从单一应用演变为横跨软硬件的入口层。我们认为，Muse 的爆发验证了模型能力、分发渠道与交易场景形成闭环的可行性，入口之争将取代模型榜单之争，成为 AI 应用层竞争的主线。 中长期，建议关注专注于功率半导体及模拟芯片测试系统研发的联动科技（301369.SZ）、专注于半导体等高端制造业的罗博特科（300757.SZ）、新能源业务高增并供货科尔摩根等全球电机巨头的唯科科技（301196.SZ）、AI 智能文字识别与商业大数据领域巨头的合合信息（688615.SH）、深耕工业 AI与软件并长期服务高端装备等领域头部客户的能科科技（603859.SH）。 ▌风险提示 1） AI底层技术迭代速度不及预期。2）政策监管及版权风险。3）AI应用落地效果不及预期。4）推荐公司业绩不及预期风险。 重点关注公司及盈利预测 公司代码 名称 2026-09-29 股价 EPS PE 投资评级 2025 2026E 2027E 2025 2026E 2027E 300757.SZ 罗博特科 530.31 -0.40 2.13 4.49 -1325.78 248.97 118.11 买入 301196.SZ 唯科科技 82.20 2.05 1.92 2.39 39.28 42.78 34.35 买入 301369.SZ 联动科技 139.51 0.48 1.08 2.62 290.65 129.18 53.25 买入 603859.SH 能科科技 38.38 0.92 1.05 1.32 41.72 36.55 29.08 买入 688615.SH 合合信息 83.41 3.24 4.22 5.25 25.74 19.77 15.89 买入 资料来源：Wind，华鑫证券研究 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 3 诚信、专业、稳健、高效 正文目录 1、 算力动态：腾讯云上线 AGENT 可观测服务，OPENAI 推出 GPT-6 SOL 与 LUNA API 资费减半........... 5 1.1、 Tokens 跟踪 ....................................................................... 5 1.2、 算力租赁动态：租金价格整体平稳 ................................................... 7 1.3、 云厂动态：腾讯云正式上线 Agent 可观测服务，打通生产级智能体全链路追踪与效果