机械行业月报：市场震荡反弹，建议周期与科技龙头均衡配置

第 1页/共 17页本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com请阅读最后一页各项声明机械分析师：刘智登记编码：S0730520110001liuzhi@ccnew.com 021-50586775市场震荡反弹，建议周期与科技龙头均衡配置——机械行业月报证券研究报告-行业月报强于大市(维持)机械相对沪深 300 指数表现资料来源：中原证券相关报告《机械行业月报：科技板块震荡反弹，建议周期机械龙头和科技成长兼顾配置》2026-08-26《机械行业月报：科技板块波动剧烈，建议配置基本面良好滞涨的周期机械龙头防御》2026-07-28《机械行业月报：6 月板块分化加剧，持续聚焦算力基础设施和具身智能产业龙头》2026-06-30联系人：李智电话：0371-65585629地址：地址：郑州郑东新区商务外环路10 号18 楼上海浦东新区世纪大道1788 号T1 座22 楼发布日期：2026 年 09 月 29 日投资要点：9 月中信机械板块下跌 3.96%，小幅跑赢沪深 300 指数（-5.82%）1.86 个百分点，在 30 个中信一级行业中排名第 15 名：截至 2026年 9 月 28 日收盘，9 月中信机械板块下跌 3.96%，小幅跑赢沪深300 指数（-5.82%）1.86 个百分点，在 30 个中信一级行业中排名第 15 名。9 月三级子行业普遍调整， 仅船舶制造、核电设备、电梯子行业涨幅为正，分别上涨 9.41%、3.06%、1.41%。行业观点与投资建议9 月科技板块震荡反弹，机械相关的算力辅助设备、半导体设备、具身智能等产业链出现震荡反弹趋势。重点关注 AIDC 配套设备的燃气轮机核心零部件企业应流股份、派克新材、PCB 直写光刻设备龙头芯碁微装、上游刀具华锐精密、半导体/光模块国产测试仪器龙头鼎阳科技、优利德、日联科技等，以及具身智能国内产业链龙头绿的谐波、步科股份、埃科光电等。工程机械、船舶等周期行业数据仍然持续向好，行业复苏趋势仍在，龙头公司仍有望迎来估值修复，建议继续配置优质周期机械板块防御，重点推荐工程机械、船舶行业龙头标的三一重工、徐工机械、中国船舶等。风险提示：1）宏观经济发展不及预期；2）下游行业需求、出口需求不及预期；3）原材料价格上涨持续；4）新能源产业政策、行业形势发生变化；5）国产替代、技术迭代、国内设备更新进度不及预期。9467第 2页/共 17页机械本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com请阅读最后一页各项声明内容目录1. 中信机械板块行情.......................................................................................... 31.1. 板块行情......................................................................................................................... 31.2. 行业估值分位数处于较高位水平.....................................................................................42. 具身智能：8 月主题弱势反弹，宇树科技 A 股上市........................................52.1. 板块行情......................................................................................................................... 52.2. 重要行业资讯.................................................................................................................. 62.3. 重要数据：8 月工业机器人销量快速增长 34.6%............................................................62.4. 投资策略：工业机器人周期上行叠加人形机器人量产共振.............................................73. 算力基础设施：板块震荡加剧，行业景气度持续高企.................................... 73.1. 板块行情......................................................................................................................... 73.2. 重要行业资讯.................................................................................................................. 83.3. 投资策略：板块大幅震荡等待酝酿机会，行业景气度持续高企......................................94. 商业航天：卫星物联网商用牌照落地 ........................................................... 104.1. 板块行情....................................................................................................................... 104.2. 重要行业资讯................................................................................................................104.3. 投资策略：卫星物联网商用牌照落地，行业酝酿机会...................................................115. 河南机械行业资讯........................................................................................ 125.1. 河南机械上市公司行情回顾.......................................................................................... 125.2. 河南机械上市公司新闻..........................................................