共建绿色钢铁供应链：中澳脱碳合作与绿铁走廊机遇

报告 | 2026 年 9 月共建绿色钢铁供应链：中澳脱碳合作与绿铁走廊机遇前言2Faustine Delasalle使命可行伙伴关系 (Mission Possible Partnership) 首席执行官工业转型加速器 (Industrial Transition Accelerator) 执行主任“澳大利亚和中国的合作有超越绿铁贸易本身的巨大潜力。两国可以共同开拓并培育全球市场，并向世界证明，产业转型需要携手共建。— Faustine Delasalle低碳绿色产业正在加速发展。在我们历次发布的《全球项目追踪报告》（Global Project Tracker）中，一个趋势始终十分清晰：中国稳居前列，依托全球领先的可再生能源建设规模和明确的产业政策，以快于其他国家的速度推动项目落地。中国的领先并非单纯源于规模优势，而是前瞻布局和稳步推进的结果。如今，这种领先优势正逐步走向海外，而澳大利亚是最自然的合作伙伴之一。中澳两国已经形成全球钢铁行业规模最大的原材料贸易关系，双方在清洁能源领域的联系也不断深化。当前，澳大利亚已经有项目采用中国制造的光伏和电池产品。绿铁可以成为双方合作的下一步。在钢铁领域，两国政府也已在最高层面明确表达了携手推进合作的意愿。关于绿铁贸易，以及中澳两国可能在其中扮演的角色，已有诸多讨论。但真正决定这一市场能否形成的核心问题，却尚未得到充分研究：这项贸易在经济上是否可行，又能否为双方创造价值。这正是本报告希望回答的问题。我们认为，这一机遇切实存在，而且远不止于一笔贸易本身。澳大利亚和中国发展绿铁贸易的出发点并不相同，但两者并非相互竞争，而是高度互补。对澳大利亚而言，这意味着沿价值链向下延伸，从出口铁矿石转向出口附加值更高的绿铁；对中国而言，则可以为相关项目提供技术、装备和工程建设能力，在新的市场中验证自身实力，并进一步拓展海外需求。这一机遇规模可观，且具有全球意义。目前，中国以外已经规划的绿铁项目所对应的投资机会最高可达 700亿美元；这些项目所带动的绿铁贸易，还有望形成一个目前尚未形成、规模约为每年 50亿美元的市场。随着市场逐步成熟，无论投资规模还是贸易规模都有望进一步扩大。但商业经济性并不会因为目标宏大而自动成立。目前，绿钢相较传统炼钢路线仍存在成本溢价，澳大利亚生产绿铁的成本也高于中国部分省份。缩小这一差距，需要中澳两国不仅维持传统贸易关系，更要在技术、共享基础设施和融资等方面开展更深入的合作。实现双赢是可能的，但并非自然而然就会发生。因此，钢铁产业转型所需要的不是简单的交易关系，而是更深入的伙伴关系。率先参与市场建设的一方，也将率先获得市场形成所带来的优势；而先发优势还会随着一个个项目的落地，在成本、能力和互信等方面不断积累和放大。澳大利亚和中国都有充分的理由采取行动，并且要携手行动。此刻就是开始的最佳时机。澳大利亚和中国率先开展绿铁产业合作，将有助于推动两国首批绿色钢铁投资落地，并为全球低排放钢铁产业转型注入新的动力。李婷落基山研究所（RMI）常务董事兼北京代表处首席代表“绿铁并不只是一种新的大宗商品，而是一个重新思考如何整合资源、能源与产业能力，以及推动钢铁行业脱碳的重要契机。澳大利亚和中国各具优势，通过有针对性的合作，有望开辟单靠任何一方都难以实现的脱碳路径。- 李婷前言2执行摘要41中澳绿铁合作前景逐步显现在能源价格波动、碳政策收紧和贸易关系重塑传统钢铁生产格局的背景下，中澳两国已具备引领全球低碳排放钢铁和绿铁市场发展的良好基础92 中国钢铁转型催生差异化区域机遇 中国钢铁行业转型将呈现差异化区域路径。可再生能源资源丰富的地区有条件发展成为具备全球竞争力的绿铁生产基地，而沿海地区则更适合通过进口绿铁满足部分需求，并借此拓展双向贸易合作机会193 澳大利亚绿铁产业加速布局澳大利亚具备显著的绿铁发展潜力，但当前生产成本仍相对较高，缩小成本差距有赖于建立长期、稳定的战略合作关系314 从愿景到落地全球绿铁贸易能够为中国和澳大利亚带来优势互补的共同机遇，而释放这些机遇需要双方共同采取行动43结语50附录53术语表59执行摘要41中澳绿铁合作前景逐步显现1中澳绿铁合作前景逐步显现执行摘要执行摘要2 中国钢铁转型催生差异化区域机遇2 中国钢铁转型催生差异化区域机遇3 澳大利亚绿铁产业加速布局3 澳大利亚绿铁产业加速布局4 从愿景到落地4 从愿景到落地结语结语执行摘要合作势头已现，但贸易驱动力仍待形成中国与澳大利亚构成了全球钢铁产业中规模最大的原材料贸易伙伴关系。中国进口的钢铁生产原料占全球总贸易额的近一半，其中相当部分铁矿石进口来自澳大利亚。随着钢铁行业向低碳排放生产转型，这一贸易关系的演变将对未来全球钢铁供应链和贸易格局产生深远影响。在钢铁行业脱碳进程中，绿铁被广泛视为实现深度减排的重要路径之一，但真正能够转化为贸易需求的市场规模相对有限。并非所有低排放钢铁生产都需要绿铁，也并非所有绿铁都需要通过国际贸易配置。行业普遍预计到2040年后，绿铁需求才有望进入规模化增长阶段，而这一时间节奏也将影响绿铁贸易的发展进程。虽然绿铁贸易尚未形成，但中澳两国围绕绿铁产业链的商业合作已经展开。目前双方已开展的合作主要集中在产业链上游。澳大利亚多个项目已开始采用中国的光伏设备、电池产品以及工程建设服务。现有合作为未来绿铁贸易的发展奠定了基础。与此同时，两国政府均已将钢铁脱碳列为优先议题，企业也相继开展联合研究和合作意向确认。然而，目前尚未形成实际绿铁贸易，也暂无联合投资项目进入最终投资决策（FID）阶段。双方合作仍主要围绕原则共识和发展方向展开。要推动合作进一步走向投资和贸易，仍需回答两个问题：哪些地区具备开展绿铁贸易的商业可行性，以及中澳双方分别能够从合作中获得哪些价值，并贡献于推动低碳转型国际合作的深化。对这两个问题的回答，将直接影响未来项目投资决策。中国的绿钢布局和发展持续提速，但区域推进节奏存在差异中国将钢铁行业转型视为推动产业升级和高质量发展的重要组成部分，通过中央和地方层面的政策协调推动投资和产业布局。全国碳排放权交易市场（ETS）已覆盖钢铁行业，产能置换政策对氢冶金和电炉炼钢（EAF）等低碳排放技术路线给予支持，低排放钢铁采购相关政策信号也开始显现，为市场需求培育创造条件。依托丰富、低成本的可再生资源，中国在规模化绿氢发展方面已处于全球前列，且正在将这一优势逐步延伸至绿铁生产环节。目前，全国有4个绿铁项目在建，另有7个项目处于规划中。若加上已投产产能，中国绿铁总产能达到至少860万吨。整体而言，中国具备较强的本土绿铁供应能力，可以满足大部分国内需求。但受不同省份的资源禀赋差异影响，不同地区的炼铁转型路径将呈现明显分化。中国最优质的风光资源主要分布在西北等内陆地区，而电炉产能和钢铁需求则更集中在沿海地区。未来可能形成三类具有代表性的区域模式：•绿铁供应型地区（如内蒙古）： 拥有充足且低成本的可再生能源资源，但本地钢铁需求和废钢资源潜力相对有限。因此，其可能向周边省份输出热压铁块（HBI）、氢能或电力。•绿铁—绿钢一体化生产地区（如河北）： 位于中国钢铁生产核心区域，有条件以较具竞争力的成本生产绿铁，以满足本地及周边市场需求；必要时也可从邻近的绿铁供应型地区补充。•