本末科技：招股说明书

獨家保薦人、整體協調人、聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人全球發售股份代號：6731Direct Drive Tech Limited本末動力(北京)科技股份有限公司(於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司)重 要 提 示閣下如對本招股章程中任何內容有任何疑問，應徵詢獨立專業意見。Direct Drive Tech Limited本末動力（北京）科技股份有限公司（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司）全球發售 全球發售項下的發售股份數目 ： 50,000,000股H股（視乎超額配股權行使 與否而定） 香港發售股份數目 ： 2,500,000股H股（可予重新分配） 國際發售股份數目 ： 47,500,000股H股（可予重新分配及視乎 超額配股權行使與否而定） 發售價 ： 每股發售股份21.60港元，另加1%經紀佣金、 0.0027%證監會交易徵費、0.00565%聯交所 交易費及0.00015%會財局交易徵費（須於 申請時以港元繳足，多繳股款可予退還） 面值 ： 每股H股人民幣0.10元 股份代號 ： 6731獨家保薦人、整體協調人、聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人香港交易及結算所有限公司、香港聯合交易所有限公司及香港中央結算有限公司對本招股章程的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本招股章程全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。本招股章程副本連同附錄七「送呈公司註冊處處長及展示文件 — 送呈公司註冊處處長的文件」所列文件已遵照香港法例第32章公司（清盤及雜項條文）條例第342C條規定送呈香港公司註冊處處長登記。香港證券及期貨事務監察委員會及香港公司註冊處處長對本招股章程或上述任何其他文件的內容概不負責。整體協調人（為其本身及代表包銷商）經我們同意，可於遞交香港公開發售申請截止日期上午或之前任何時間，將全球發售項下提呈發售的發售股份數目及╱或指示性發售價調減至低於本招股章程所述者。在此情況下，調低發售股份數目及╱或發售價的通知將不遲於遞交香港公開發售申請截止日期上午於我們的網站 www.directdrive.com 及聯交所網站 www.hkexnews.hk 刊發。進一步詳情請參閱「全球發售的架構」及「如何申請香港發售股份」。倘於上市日期上午八時正前出現若干理由，整體協調人（為其本身及代表香港包銷商）可終止香港包銷商在香港包銷協議項下的責任。進一步詳情請參閱「包銷 — 包銷安排及開支 — 香港公開發售 — 終止理由」。本公司為特專科技公司（定義見上市規則第18C章）。特專科技公司的證券附帶高投資風險，包括股價波動的風險及由於難以對該等公司進行估值而導致估值過高的風險。投資者於作出投資決定前應充分了解特專科技公司的投資風險及本公司所披露的風險。發售股份未曾亦將不會根據美國證券法或美國任何州證券法登記，且僅可依據S規例，在美國境外以離岸交易方式提呈發售、出售或交付。注意我們已就香港公開發售採取全電子化申請程序。我們不會向公眾人士提供本招股章程的印刷本。本 招 股 章 程 可 於 聯 交 所 網 站 www.hkexnews.hk 及 我 們 的 網 站 www.directdrive.com 查 閱。倘若　閣下需要本招股章程印刷本，　閣下可從上述網址下載並打印。2026年9月21日重 要 提 示致投資者的重要通知：全電子化申請程序我們已就香港公開發售採取全電子化申請程序。我們不會向公眾人士提供本招股章程的印刷本。本招股章程可於聯交所網站 www.hkexnews.hk 「披露易>新上市>新上市資料 」頁面及我們的網站 www.directdrive.com 查閱。倘若　閣下需要本招股章程印刷本，　閣下可從上述網址下載並打印。閣下可通過以下其中一種方式申請認購香港發售股份：(1) 在網上通過白表eIPO服務於 www.eipo.com.hk 遞交申請；或(2) 通過香港結算EIPO渠道以電子方式促使香港結算代理人代表　閣下申請，指示　閣下的經紀或託管商（須為香港結算參與者）通過香港結算FINI系統發出電子認購指示，代表　閣下申請香港發售股份。我們不會提供任何實體渠道以接收公眾人士的任何香港發售股份認購申請。本招股章程電子版本內容與根據公司（清盤及雜項條文）條例第342C條送呈香港公司註冊處處長登記的招股章程印刷本相同。倘　閣下為中介公司、經紀或代理，務請提示　閣下的顧客、客戶或主事人（如適用）注意，本招股章程可於上述網址網上查閱。有關　閣下可以通過電子方式申請認購香港發售股份的程序的進一步詳情，請參閱「如何申請香港發售股份」一節。閣下透過白表eIPO服務或香港結算EIPO渠道申請必須認購最少100股香港發售股份及下表所列的其中一個數目。申請認購任何其他數目的香港發售股份將不予考慮，且任何有關申請將不獲受理。倘若通過白表eIPO服務提出申請，　閣下可參照下表查閱就所選股份數目應付的金額。申請香港發售股份時，　閣下必須全數支付相關的申請應付金額。重 要 提 示倘若通過香港結算EIPO渠道提出申請，　閣下的經紀或託管商或會根據香港適用法例及法規，要求　閣下按該經紀或託管商釐定的金額預先繳付申請款項。就　閣下申請的香港發售股份而言，　閣下須負責遵守　閣下的經紀或託管商所施加的任何該等預先繳款規定。申請認購的香港發售股份數目申請時應繳款項(2)申請認購的香港發售股份數目申請時應繳款項(2)申請認購的香港發售股份數目申請時應繳款項(2)申請認購的香港發售股份數目申請時應繳款項(2) 港元港元港元港元1002,181.782,00043,635.6710,000218,178.35300,0006,545,350.802004,363.572,50054,544.5920,000436,356.72400,0008,727,134.403006,545.353,00065,453.5130,000654,535.08500,00010,908,918.004008,727.133,50076,362.4240,000872,713.45600,00013,090,701.6050010,908.924,00087,271.3450,0001,090,891.80700,00015,272,485.2060013,090.704,50098,180.2660,0001,309,070.15800,00017,454,268.8070015,272.485,000109,089.1870,0001,527,248.52900,00019,636,052.4080017,454.286,000130,907.0180,0001,745,426.881,000,00021,817,836.0090019,636.057,000152,724.8590,0001,963,605.251,100,00023,999,619.601,00021,817.838,000174,542.69100,0002,181,783.601,250,000(1)27,272,295.001,50032,72