投资策略点评：机构关注度环比回升：医药生物、化工、轻工制造

投资策略点评 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 10 2026 年 09 月 21 日 《加息落地，权益定价或回归盈利预期—投资策略周报》-2026.9.20 《厄尔尼诺的“预期差”—投资策略专题》-2026.9.19 《机构关注度环比回升：计算机、通信 、 电 子 — 机 构 调 研 周 跟 踪 》-2026.9.15 机构关注度环比回升：医药生物、化工、轻工制造 ——投资策略点评 韦冀星（分析师） 简宇涵（分析师） weijixing@kysec.cn 证书编号：S0790524030002 jianyuhan@kysec.cn 证书编号：S0790525050005 ⚫ “机构调研信息”是投资者决策过程当中，重要的信息补充 机构调研是资本市场信息传递和价值挖掘的重要环节。对于专业机构而言，是深度研究、投资决策的关键步骤。相较财务信息，机构调研具备披露及时、信息多维且深入等优势。往往在调研结束后 1-2 天内，公司以公告方式对外披露，主要内容包含参会人员信息、会议问答等，投资者与公司管理层之间的问答往往涉及行业最新动态及公司运营细节。 机构调研信息是对基本面信息的重要补充，但信息量大且杂乱。为了清晰梳理出调研中有效、增量信息，我们推出机构调研周跟踪系列，汇总最近一周、一个月公开的机构调研信息，涵盖行业、个股两维度，包含调研热度（环比、同比数据）、调研获得的行业及个股信息增量。 ⚫ 行业视角看机构调研情况: 医药生物、化工、轻工制造的调研热度有所上升 周度：上周，全 A 的被调研总次数环比上升，但仍低于 2025 年同期，调研热度环比上升。一级行业中，按机构被调研总次数从高到低排序，医药生物、机械设备、电子、基础化工、汽车的关注度较高。 边际变化上，相较前一周，医药生物、基础化工、轻工制造等关注度环比上升。 月度：2026 年 8 月，全 A 的被调研总次数环比回升，但仍低于 2025 年同期。最近一个月，一级行业中，按机构被调研总次数从高到低排序，电子、机械设备、医药生物、基础化工、电力设备的关注度较高。 边际变化上，最近一个月，食品饮料、农林牧渔、石油石化、建筑材料、房地产、综合关注度同比上升。 ⚫ 个股视角看机构调研情况：比亚迪、博盈特焊、金洲管道受市场关注较多 周度：上周，比亚迪、博盈特焊、金洲管道、九州一轨、地铁设计、一博科技、以岭药业、华宝股份、四川双马、澳华内镜、宁波银行、汽轮科技、潍柴动力、杰瑞股份等受到较多市场关注，被调研总次数相对较高。 月度：最近一个月，沃尔德、冰轮环境、比亚迪、C 嘉立创、好想你、伟星股份、华锐精密、敷尔佳、雅戈尔等受到较多市场关注，被调研总次数相对较高。 以下是重点公司调研细节梳理： 博盈特焊：公司深度绑定北美 AI 数据中心电力建设高景气赛道，HRSG 余热锅炉配套业务快速放量。公司上周被机构调研次数达 4 次。根据本次机构调研披露信息：第一，在手订单储备充沛，截至报告期末在手订单达 7.73 亿元（不含税），且以境外订单为主，上半年业绩波动主要受交货周期、汇兑损益及新基地投产摊薄等短期因素影响，不改中长期增长根基；第二，北美 HRSG 需求持续高景气，数据中心集群扩张与制造业回流推动美国电网负荷创新高，燃机需求显著提升带动配套 HRSG 需求同步增加，去年以来签订订单价格已有所上涨；第三，产能释放节奏明确，拥有国内共和、大凹及越南三大生产基地，合计规划年产能约 15 亿元。 ⚫ 风险提示：公司经营风险、行业政策风险、投资者关系活动记录表错误解读风险 相关研究报告 策略研究团队 策略研究 投资策略点评 开源证券 证券研究报告 投资策略点评 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 10 目 录 1、 行业视角看机构调研情况: 医药生物、基础化工、轻工制造的调研热度有所上升 .......................................................... 3 1.1、 周度：调研热度上升 ..................................................................................................................................................... 3 1.2、 月度：被调研总次数环比回升 ..................................................................................................................................... 5 2、 个股视角看机构调研情况：比亚迪、博盈特焊、金洲管道等受到较多市场关注 ............................................................. 6 2.1、 周度：比亚迪、博盈特焊、金洲管道等受到市场关注 .............................................................................................. 6 2.2、 月度：沃尔德、冰轮环境、比亚迪等受到市场关注 .................................................................................................. 7 3、 风险提示 .................................................................................................................................................................................... 8 图表目录 图 1： 上周，全 A 周度被调研总次数环比上升 ........................................................................................................................... 4 图 2： 相较其他行业，医药生物、机械设备、电子、基础化工、汽车的周度被调研总次数相对较高 ................................ 4 图 3： 相较前一周，医药生物、基础化工、轻工制造等调研总次数有所上升 ........................................................................ 4 图 4： 8 月，全 A 的被调研总次数环比上升 ..........................................................................