电力设备行业周报：中欧海风共振持续，AIDC配储进入兑现期

国海证券研究所请务必阅读正文后免责条款部分2026 年 09 月 19 日行业研究评级：推荐(维持)研究所：证券分析师：邱迪S0350522010002qiud@ghzq.com.cn证券分析师：王刚S0350524020001wangg06@ghzq.com.cn证券分析师：谭甘露S0350526050002tangl01@ghzq.com.cn联系人：吴亦辰S0350125030017wuyc@ghzq.com.cn[Table_Title]中欧海风共振持续，AIDC 配储进入兑现期——电力设备行业周报最近一年走势行业相对表现2026/09/18表现1M3M12M电力设备-12.3%-22.1%-9.0%沪深 300-4.6%-8.8%0.2%相关报告《电力设备行业周报：铜箔紧缺预期持续发酵，中欧海风迎密集催化（推荐）*电力设备*邱迪，王刚，谭甘露》——2026-09-13《电力设备行业周报：锂电消费税落地排产向好，AIDC 电力瓶颈加剧（推荐）*电力设备*邱迪，王刚，谭甘露》——2026-09-06《电力设备行业周报：锂电中报业绩向好，英伟达上调 2028 年业绩指引预期（推荐）*电力设备*邱迪，王刚，谭甘露》——2026-08-30《电力设备行业周报：锂电中报体现行业高景气度，AIDC 订单逐步加速（推荐）*电力设备*邱迪，王刚，谭甘露》——2026-08-23《电力设备行业周报：锂电排产涨价双升，AIDC 进入订单兑现期（推荐）*电力设备*邱迪，王刚，谭甘露》——2026-08-15近期重要事件与核心观点：锂电：亿纬锂能落地 AIDC 配储供货框架协议，比亚迪计划于 2027年推出首款搭载固态电池的车型。近日，亿纬锂能子公司亿纬动力与Fluence，就 2027-2031 年亿纬动力向 Fluence 生产和交付 206GWh电池深化合作事宜签订了相关供应协议。双方就 2027 年的承诺交付量 16GWh 达成一致意见，2028-2031 年预留容量合计为 190GWh。Fluence 是全球市场领先的电网级储能企业，为新一代 AI 数据中心提供储能系统，总部位于美国弗吉尼亚州阿灵顿市，公司在近 50 个市场成功签约、部署并管理了 GW 级项目。我们认为亿纬锂能获得Fluence 的订单，说明公司的锂电池获得了美国 AIDC 储能客户的认可，公司储能电池市场空间进一步打开。近日，比亚迪高级副总裁李柯在接受采访时表示，比亚迪计划于 2027年推出首款搭载固态电池的车型。比亚迪此前已多次披露固态电池研发及产业化规划，如 2026 年 2 月，比亚迪锂电池有限公司 CTO孙华军在第二届中国全固态电池创新发展高峰论坛上表示，比亚迪将在 2027 年左右启动全固态电池批量示范装车应用，2030 年后实现大规模上车。从技术路线来看，比亚迪重点布局硫化物全固态电池。我们认为，比亚迪的 2027 年固态上车计划让固态电池产业化时间表进一步清晰，反应出固态电池量产及应用有望加速。此外，我们持续看好铜箔方向，锂电景气度提升下，铜箔等材料紧缺或将加剧，叠加海外 AI 服务器的扩张打开高端铜箔的增量空间，建议重点关注：德福科技、诺德股份、中一科技、海亮股份、恩捷股份、佛塑科技、璞泰来、宁德时代、亿纬锂能、鹏辉能源、尚太科技、天赐材料、新宙邦、石大胜华、鼎胜新材、容百科技、华盛锂电、科达利、多氟多、豪鹏科技等。AIDC：Nebius 宣布 GPU 租赁价格再上涨 20%，亚马逊锁定备用发电机订单。（1）2026 年 9 月 17 日，Nebius 宣布 10 月再上调GPU 租赁价格 20%，为今年 5 月以来的第二轮涨价。（2）2026 年9 月 17 日，黄仁勋表示英伟达明年芯片销量将翻倍，并反对照搬社交媒体方式监管 AI。（3）2026 年 9 月 14 日，Anthropic 选定纳斯达克筹备潜在 IPO，最快可能 10 月推进，募资规模剑指 SpaceX。2163860证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分2（4）2026 年 9 月 17 日，Generac 披露与亚马逊达成数据中心备用发电机长期供货协议。首批 2027-2028 年交付额锁定 24 亿美元，若合作按文件约定路径拓展，总付款规模最高可达 80 亿美元。（5）2026 年 9 月 16 日，彭博新能源财经最新报告，美国数据中心天然气需求展望上修。近几个月 Meta、微软、谷歌以及亚马逊都计划新建天然气发电厂，不再依赖公共电网供电，根据彭博新能源财经，预计到 2035 年，这类自建电厂项目每天将消耗 29- 34 亿立方英尺天然气，美国数据中心天然气消耗量将超德日两国总和。我们认为，近期 Nebius 租赁价格上涨，进一步反映了当前算力紧张局面，AI 数据中心紧张程度进一步凸显，AIDC 供电产业链仍将成为当前市场关注主线。Anthropic 大规模融资在即，预计进一步投向算力基础设施，也有望进一步拉动 AIDC 投资建设力度。近期建议重点关注：服务器电源麦格米特、欧陆通；机柜外电源科华数据、禾望电气、中恒电气、科士达；变配电设备金盘科技、伊戈尔、明阳电气、京泉华；液冷设备英维克、冰轮环境、申菱环境、同飞股份、高澜股份、磁谷科技；柴油发电机泰豪科技、科泰电源。储能：8 月国内储能中标规模创年内新高，海辰储能预计 2027 年开启钠电储能的量产交付。据 TrendForce 集邦咨询统计，2026 年 8月国内储能招标规模 79.54GWh，同比大幅增长 121%，环比增长35%；中标规模 75.99GWh 创年内新高，环比大幅增长 143%。整体储能系统中标价格上涨，但 EPC 价格分化明显，4 小时 EPC 均价0.89 元/Wh 环比下降 10%，2 小时 EPC 均价 1.13 元/Wh 环比上涨8%。独立储能占比 79%居主导，内蒙古以 12.6GWh 招标量领跑。我们认为，储能中标规模创年内新高反映新能源配储需求持续释放，系统中标价格上涨体现产业链成本端有所回暖，重点关注独立储能占比高的内蒙古、新疆等区域的储能项目开发机会。据储能网公众号，海辰储能于 9 月 16 日发布新一代储能专用钠电一体化解决方案，推出搭载∞CellN785Ah 大容量钠离子电池的∞PowerN4.0MWh 系统，并宣布将于 2027 年开启全链条量产交付。该产品按 30 年能源基础设施寿命设计，电芯循环寿命达 2 万次，覆盖 2-8 小时储能场景，场站面积减少 30%、综合能效超 88%。海辰明确将钠电系统成本目标锚定在与碳酸锂价格 15 万元/吨时的锂电相当。我们认为，钠电产业化正由技术验证转向经济性兑现，有望实质性打开电力储能规模化及工商业、户用等全场景空间，推动储能度电成本下降。建议重点关注：阳光电源、德业股份、鹏辉能源、瑞浦兰钧、锦浪科技、固德威、派能科技、艾罗能源、首航新能、上能电气、海博思创等。风电：中欧共振持续，海风迎密集催化。近期，一大批海风项目启动前期招标：9 月 17 日，中国电建北黄海某海上风电项目（1.2GW）第一阶段前期工作开标；9 月 14 日，中广核新能源海南 CZ6-1#（600MW）项目核准前相关专题