电力设备与新能源行业9月第4周周报：《电子信息制造业发展“十五五”规划》印发，加码新型电池产业化

电力设备 | 证券研究报告 — 行业周报 2026 年 9 月 20 日 强于大市 相关研究报告 《电力设备与新能源行业 9 月第 3 周周报》20260914 中银国际证券股份有限公司 具备证券投资咨询业务资格 电力设备 证券分析师：武佳雄 jiaxiong.wu@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号：S1300523070001 证券分析师：李扬 yang.li@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号：S1300523080002 电力设备与新能源行业 9月第 4 周周报 《电子信息制造业发展“十五五”规划》印发，加码新型电池产业化 新能源汽车方面，我们预计 2026 年全球新能源汽车销量有望保持较快增长，带动电池和材料需求增长。新技术方面，固态电池和钠离子电池产业化逐步落地，关注相关材料和设备企业验证进展。光伏方面，“反内卷”、“太空光伏”是 2026 年光伏投资双主线。2026 年政府工作报告明确我国将加快发展卫星互联网，太空光伏产业链有望同步受益于海内外卫星发射数量提升。主产业链方面，电池片环节格局正在优化，贱金属导入速度有望加快。国内已出现高功率组件需求，下游电池组件依赖提效进行市场化出清，组件高功率化有望推动组件单价提升，建议关注行业格局较好的电池组件、钙钛矿、胶膜等核心辅材方向。风电方面，中东战争推动天然气价格提升，欧洲能源独立紧迫性进一步升级，欧洲海风需求有望提升，建议关注风机、海上风电方向。储能方面，需求维持高景气度，建议关注储能电芯及大储集成厂。氢能方面，电能替代有望打开绿氢需求空间，绿氢耦合煤化工、绿色甲醇处于产业发展导入期，关注下游氢基能源应用渗透率提升，绿电-绿氢-绿色燃料产业关系正在逐步理顺，产业发展初期绿色燃料有望享受溢价，建议关注氢能设备、绿色燃料运营环节；维持行业强于大市评级。  本周板块行情：本周电力设备和新能源板块上涨 0.04%，其中工控自动化上涨 4.42%，新能源汽车指数上涨 3.22%，风电板块上涨 2.16%，核电板块上涨 1.93%，光伏板块上涨 1.64%，发电设备下跌 0.53%，锂电池指数下跌 5.84%。  本周行业重点信息：新能源汽车：乘联分会：初步推算本月狭义乘用车总市场约为 169 万辆，其中新能源零售可达 111 万左右，渗透率预计可达 65.7%。电池：工业和信息化部、国家发展改革委印发《电子信息制造业发展“十五五”规划》。其中提到，开发高电压高稳定大容量正极材料、高容量低膨胀硅碳负极材料、高稳定高离子电导固体电解质、复合集流体等关键材料，强化高安全锂电池、高比能固态电池、低成本长寿命钠电池研发与产业化。中国汽车动力电池产业创新联盟：8 月，国内动力电池装车量 79.0GWh，环比增长 5.9%，同比增长 26.3%。其中三元电池装车量 11.0GWh，占总装车量 14.0%，环比下降 1.0%，同比增长 0.9%；磷酸铁锂电池装车量 67.6GWh，占总装车量 85.6%，环比增长 7.0%，同比增长 31.0%。1-8 月，国内动力电池累计装车量 489.1GWh，累计同比增长 17.0%。其中三元电池累计装车量 85.6GWh，占总装车量 17.5%，累计同比增长 10.6%；磷酸铁锂电池累计装车量 402.7GWh，占总装车量82.3%，累计同比增长 18.3%。新能源发电：美国商务部正式发布对印度、印度尼西亚以及老挝的光伏电池及组件产品的反倾销和反补贴关税终裁。  本周公司重点信息：亿纬锂能：公司子公司亿纬动力与 Fluence 签署相关供应协议，就 2027-2031 年生产和交付 206GWh 电池深化合作，其中 2027年承诺交付量 16GWh，2028-2031 年预留容量合计 190GWh；具体合作事项以各方后续正式签署采购订单为准。藏格矿业：拟对外投资设立控股公司及收购 Kanga Potash 92%股权。  风险提示：价格竞争超预期；国际贸易摩擦风险；投资增速下滑；政策不达预期；原材料价格波动；技术迭代风险。 2026 年 9 月 20 日 电力设备与新能源行业 9 月第 4 周周报 2 目录 行情回顾 ......................................................................................................... 4 国内锂电市场价格观察 ................................................................................. 5 国内光伏市场价格观察 ................................................................................. 6 行业动态 ......................................................................................................... 8 公司动态 ......................................................................................................... 9 风险提示 ....................................................................................................... 10 2026 年 9 月 20 日 电力设备与新能源行业 9 月第 4 周周报 3 图表目录 图表 1.申万行业指数涨跌幅比较 ................................................................................. 4 图表 2.近期主要锂电池材料价格走势 ......................................................................... 5 图表 3.光伏主产业链产品价格情况 ............................................................................. 7 图表 4.本周重要行业动态汇总 ..................................................................................... 8 图表 5.本周重要公告汇总 ........................................................................................