北交所行业主题报告："好房子"十五五：老旧小区+全装修智能前装，北交所48家产业链标的迎配置窗口

北交所行业主题报告 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 32 2026 年 09 月 20 日 《宇特光电（920157.BJ）：卡位数据中心高景气，光连接“小巨人”配套光迅 长 飞 — 北 交 所 新 股 申 购 报 告 》-2026.9.19 《功能高分子收入+119%放量，主业经营稳健，信用减值与税率扰动净利润—北交所信息更新》-2026.9.18 《公司持续深耕电子产品领域+不断投放新产品，非车业务成为新增长极—北交所信息更新》-2026.9.17 "好房子"十五五：老旧小区+全装修智能前装，北交所 48 家产业链标的迎配置窗口 ——北交所行业主题报告 诸海滨（分析师） 余中天（分析师） zhuhaibin@kysec.cn 证书编号：S0790522080007 yuzhongtian@kysec.cn 证书编号：S0790525050003 ⚫ “好房子”建设推动、好房子全链条+智能家居七条 国务院新闻办公室于 2026 年 9 月 18 日举行新闻发布会介绍“十五五”时期推进住房城乡建设事业高质量发展有关情况。在推动“好房子”建设方面，住建部明确：一是把新房子建好，二是把老房子改好，三是把服务做好。2026 年 9 月 14日，商务部等 8 部门印发《促进智能家居消费行动方案》。北交所内建筑工程产业链标的共有 28 家，包括同力股份、五新智能、长鹰硬科、森合高科、泰凯英、铜冠矿建、新恒泰、基康技术、海希通讯、青矩技术、志高机械等。北交所目前家电相关标的共 20 家，包括海达尔、利尔达、欧伦电气、恒太照明、南特科技、奥美森、精创电气、倍益康、视声智能、晨光电机、宏海科技、威贸电子、拾比佰、慧为智能、雷特科技、合肥高科、浙江大农、格利尔、鸿智科技、鑫汇科等。欧伦电气（920081.BJ）主要产品包括除湿机、移动空调、车载冰箱及空气源热泵四大系列，主要应用于电力、电子、医药、纸业、食品、农副产品、场馆、仓库、实验室等行业或领域，可实现对空气环境的湿度调节、温度控制、空气净化、节能。现阶段欧伦电气还在拓展 IDC、液冷温控业务新方向。公司 IDC、液冷温控业务目前处于研发和小批量试点阶段，现阶段主要开展风冷精密空调、CDU等部件产品参展和业务拓展。 ⚫ 双轮体系覆盖六大支柱与五大未来产业，2026 年新股“小巨人”占比 83% 北交所“支柱产业+未来产业”双轮体系覆盖六大支柱产业与五大未来产业：支柱产业包括集成电路（半导体设备、材料、测试、算力服务等环节）、航空航天（碳纤维原丝、射频连接器、航天测控等）、生物医药（原料药、创新药、医疗器械耗材等）、低空经济（飞行汽车传动部件、无人机巡检运营等）、新型储能（锂萃取剂、磷酸铁锂、储能柜等）与智能机器人（伺服电机、六维力传感器、AGV等）；未来产业涵盖量子科技、生物制造、氢能及核能、具身智能与 6G。截至2026 年 9 月 18 日，北交所内国家级专精特新“小巨人”总数达到 204 家，占比合计达到 59.30%；对应总市值则达到 5576.96 亿元，占比 65.41%。截至 2026 年9 月 18 日上市的新股中共有 48 家公司为国家级专精特新“小巨人”，对应占比83%。北交所内共有国家级单项冠军 16 家，占比 4.65%；省（市）级单项冠军64 家，占比达到 18.60%。对应的，国家级单项冠军总市值达到 1040.12 亿元，省（市）级单项冠军总市值达到 1420.22 亿元。 ⚫ 公告：瑞奇智造核聚变订单合计 3633 万元已开始设计制造 并行科技：签署《技术服务框架协议》，约定向客户 A 提供 GPU 算力资源、配套 IT 设备及相关技术服务。合同含税总金额不超过人民币 191,275.20 万元。瑞奇智造：2025 年成功切入可控核聚变市场，先后中标中国聚变能源有限公司等，订单金额合计 3633.38 万元，目前项目处于设计、制造阶段。许昌智能：签订《中国能建 2026 年度中低压开关柜框架采购合同》，暂估总金额 8.99 亿元（含税）。 ⚫ 风险提示：宏观经济环境变动风险、市场竞争风险、数据统计误差风险。 北交所研究 北交所行业主题报告 开源证券 证券研究报告 北交所研究团队 相关研究报告 北交所行业主题报告 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 32 目 录 1、 住建部推动“好房子”建设，智能家居消费行动方案印发 ..................................................................................................... 4 2、 支柱向未来：本周集成电路、6G 产业领涨 ......................................................................................................................... 12 2.1、 支柱产业：集成电路产业本周平均涨跌幅+5.57% ................................................................................................... 12 2.2、 未来产业：本周 6G 产业平均涨跌幅+5.48% ............................................................................................................ 19 3、 国家级专精特新“小巨人”占比 59.30%，市值占比 65% ..................................................................................................... 23 4、 公告：瑞奇智造核聚变订单合计 3633 万元已开始设计制造 ............................................................................................. 29 5、 风险提示 .................................................................................................................................................................................. 30 图表目录 图 1： 国务院新闻办公室于 2026 年 9 月 18 日（星期五）上午 10 时举行“开局起步‘十五五’”系列主题新闻发布会 ........ 4 图 2： 北交所内建筑工程产业链 ...............................................