安达股份：招股说明书

证券简称： 安达股份 证券代码： 920202 浙江省湖州市吴兴区敢山路 2628 号 湖州安达汽车配件股份有限公司招股说明书 保荐人（主承销商） 浙江省杭州市西湖区天目山路 198 号财通双冠大厦西楼 本次股票发行后拟在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主要服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 湖州安达汽车配件股份有限公司 1-1-1 中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 1-1-2 声明 发行人及全体董事、审计委员会成员、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、准确、完整。 发行人及全体董事、审计委员会成员、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销商承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。 1-1-3 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股 发行股数 本次发行的股票数量为 2,800.00 万股（不含超额配售选择权）。公司及主承销商采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量为本次发行股票数量的 15%，即 420.00 万股；若超额配售选择权全额行使，本次发行的股票数量为 3,220.00 万股。 每股面值 1.00 元 定价方式 公司和主承销商采用直接定价的方式确定发行价格 每股发行价格 7.55 元/股 预计发行日期 2026 年 9 月 16 日 发行后总股本 11,200.00 万股 保荐人、主承销商 财通证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2026 年 9 月 15 日 注：超额配售选择权行使前，发行后总股本为 11,200.00 万股，若全额行使超额配售选择权，发行后总股本为 11,620.00 万股 1-1-4 重大事项提示 本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读招股说明书正文内容： 一、本次公开发行并在北京证券交易所上市的安排及风险 公司本次公开发行股票完成后，将申请在北京证券交易所上市。 公司本次公开发行股票注册申请获得中国证监会同意后，在股票发行过程中，会受到市场环境、投资者偏好、市场供需等多方面因素的影响；同时，发行完成后，若公司无法满足北京证券交易所发行上市条件，均可能导致本次发行失败。 公司在北京证券交易所上市后，投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 二、本次发行相关主体作出的重要承诺 公司及相关责任主体按照中国证监会及北京证券交易所等监管机构的要求，出具了与本次发行相关的重要承诺，包括关于股份锁定相关事宜的承诺、稳定股价的承诺、填补被摊薄即期回报措施的承诺等，具体承诺事项请参见本招股说明书“附件一 与本次公开发行有关的承诺的具体内容”相关内容。 三、本次发行前滚存利润的分配安排 根据公司 2024 年第五次临时股东会决议，公司本次发行前滚存未分配利润由本次发行完成后的新老股东按其持股比例共同享有。 四、公司利润分配政策及上市后未来三年股东分红回报规划 公司根据相关法律法规的要求以及自身发展实际情况，制定了利润分配政策、上市后未来三年股东分红回报规划，具体内容请参见本招股说明书“第十一节 投资者保护”之“二、本次发行上市后的股利分配政策和决策程序”。 五、重大风险提示 公司提请投资者认真阅读本招股说明书“第三节 风险因素”的全部内容，充分了解公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定，并特别关注如下风险： （一）客户集中度较高的风险 报告期内，公司对前五大客户的销售收入占营业收入的比例分别为 87.35%、88.66%和 81.77%，主要客户的销售收入变化对公司经营业绩的波动具有重大的影响，公司存在客户集中度较高的风险。公司主要客户为国内外汽车整车厂和汽车零部件一级供应商，如果未来主要客户与公司的合作关系发生重大不利变化，或主要客户因自身经营策略改变等情况减少或不再采购公司产品，或主要 1-1-5 竞争对手抢占公司对主要客户的市场份额等，均可能导致公司对主要客户的销售收入增长放缓、停止甚至下降，从而对公司业务发展、业绩和盈利稳定性带来不利影响。 （二）主要原材料价格波动风险 公司产品生产的主要原材料为铝合金锭、配套件等。报告期内，直接材料占公司主营业务成本的比例分别为 57.69%、59.18%和 58.75%，铝合金锭采购额占采购总额的比例分别为 57.04%、59.79%和 61.49%，占比相对较高，铝合金锭的价格波动对公司毛利率的影响较大。铝合金锭作为有色金属大宗商品，价格的市场化程度较高，并且受到经济周期、全球经济形势、国家宏观经济政策调控以及市场供求关系等因素的综合影响，价格变动存在不确定性。若未来铝合金锭的价格出现大幅上涨，将会给公司经营业绩带来不利影响。 假设其他因素不变，公司主营业务成本和毛利率受到铝合金锭采购价格变动的影响分析如下： 项目 2025 年度 2024 年度 2023 年度 主营业务毛利率 16.11% 16.49% 15.00% 铝合金锭成本占主营业务成本的比重 52.59% 50.67% 48.85% 铝合金锭采购价格上涨 1% 主营业务成本变动 0.53% 0.51% 0.49% 铝合金锭采购价格上涨 5% 2.63% 2.53% 2.44% 铝合金锭采购价格上涨 10% 5.26% 5.07% 4.89% 铝合金锭采购价格上涨 1% 主营业务毛利率变动 -0.44% -0.42% -0.42% 铝合金锭采购价格上涨 5% -2.21% -2.12% -2.08% 铝合金锭采购价格上涨 10% -4.41% -4.23% -4.15% 注：铝合金锭占主营业务成本的比重=报告期各期当期生产消耗的铝合金锭/报告期各期主营业务成本金额 由上表可