医药行业产业研究周报：Deepmind开放90亿单核苷酸变异影响数据库；WCLC中国原研领跑全球创新

产业研究周报 分析师：赵海春 SAC:S1130514100001 zhaohc＠gjzq.com.cn 2026 年 09 月 16 日 Deepmind 开放 90 亿单核苷酸变异影响数据库； WCLC 中国原研 领跑全球创新 产业研究周报 | 医药 分析师：甘坛焕 SAC:S1130525060003 产业研究周报 | 证券研究报告 | 核心要点 生态前沿 ①科技：2026 年 9 月 8 日，Google DeepMind 正式开放 AlphaGenome Atlas，将约 90 亿种人类单核苷酸变异的分子影响预测转化为可查询的数据资源。②前沿：9 月 8 日，Intellia 体内基因编辑疗法 Lonvo-z 获 FDA 优先审评，全球首个体内 CRISPR 上市在即。③监管：9 月 8 日，美国 FDA 首设 AI 副局长；9月 11 日，国家医保局开会推进手术机器人。④产业链：9 月 8 日与 10 日，Sandoz 与 Corden 分别宣布在欧洲扩建产能。专利到期推动仿制/类似药需求上升，CDMO 扩产持续。 行业脉动 ①新风向：本周 A 股 448 只医药医疗股中，涨幅 Top20 的 CXO 上游公司居多。AI 制药湿实验需求是否将持续推高赛道成长，值得跟踪。②9 月 12-15 日 WCLC举行，康方生物依沃西 OS HR0.73，头对头击败 K 药；翰森、宜联 B7-H3 ADC 三期 OS 阳性；复宏汉霖 PD-L1ADC 完成临床概念验证③Roivant 发布 2 期数据，Mosliciguat 打开 PH-ILD 治疗空间。 本周观点 本周前沿技术与临床数据密集落地，要点有 3：①医药医疗数据的平台价值继续提升；②CXO 成长确定性进一步增强；③WCLC 多项原研数据再验证中国创新药已经走到全球舞台中央。我们继续看好拥有全球竞争力管线的创新药龙头、掌握高质量医药医疗数据的稀缺平台，以及受益于 AI 湿实验推进和生物药全球扩产的 CXO 上游企业。 产业研究周报 1 / 30 内容目录 一、生态前沿 .................................................. 3 数智驱动：AlphaGenome Atlas 90 亿单核苷酸变异影响数据库开放 . 3 前沿风向：Lonvo-z 获 FDA 优先审评，全球首个体内 CRISPR 上市在即 5 监管动态：国家医保局推进手术机器人，美国 FDA 首设 AI 副局长 .. 11 产业链：重磅药专利集中到期，仿制/类似药需求上升，CDMO 扩产 . 12 二、行业脉动 ................................................. 14 新风向：AI4S 向湿实验端扩散，CXO 上游领涨 ................... 14 新里程碑：WCLC 多技术突破，中国原研领跑 .................... 16 康方生物：HR 0.73，HARMONi-2 单药 OS 头对头击败 K 药 ....... 16 翰森、宜联：B7-H3 首获Ⅲ期 OS 阳性，中国原研 ADC 领跑全球 .. 19 复宏汉霖：PD-L1 ADC 完成临床概念验证 ..................... 21 新药物：Roivant 发布 2 期数据，Mosliciguat 打开 PH-ILD 治疗空间 22 三、本周观点 ................................................. 23 AI 湿实验与全球扩产，CXO 成长确定；WCLC，中国创新龙头恒强 ... 23 四、产业链数据更新 ........................................... 24 风险提示 ..................................................... 26 图表目录 图表 1： AlphaGenome 是如何生成 AlphaGenome Atlas 约 90 亿种突变影响预测 .......................................................... 4 产业研究周报 2 / 30 图表 2： HAE（遗传性血管性水肿）及 Lonvo-z 一次性治疗的作用机制 . 6 图表 3： 全球 III 期 HAELO 试验设计 .............................. 7 图表 4： Lonvo-z 快速且持续降低 HAE 月均发作率 ................... 7 图表 5： CRISPR 基因编辑技术从基础发现到提交上市申请的发展历程 .. 8 图表 6： 体外 vs 体内基因编辑：Casgevy 与 Lonvo-z ................ 9 图表 7： 2026—2040 年全球生物药专利到期的生物类似药机会 ....... 13 图表 8： A 股医药股周涨幅（2026/9/4-9/11）Top20 中 CXO 上游占优 . 15 图表 9： 依沃西单抗四项肺癌Ⅲ期 PFS 与 OS 结果 .................. 17 图表 10： 依沃西单抗中国及全球注册性临床研究布局 .............. 19 图表 11： HLX43 治疗晚期胸腺鳞癌 I 期研究数据 ................... 22 图表 12： 26/07-26/09 月国内创新药获批上市情况 ................. 24 图表 13： 26/07-26/09 月国内创新药申报上市情况 ................. 25 图表 14： 26/07-26/09 月创新药跨国交易情况 ..................... 26 产业研究周报 3 / 30 一、生态前沿 数智驱动：AlphaGenome Atlas 90 亿单核苷酸变异影响数据库开放 2026 年 9 月 8 日，Google DeepMind 正式开放 AlphaGenome Atlas，将约 90 亿种人类单核苷酸变异的分子影响预测转化为可查询的数据资源，基因组 AI 由单次模型调用进一步迈向规模化数据基础设施。AlphaGenome 模型于 2025 年 6 月首次发布并向非商业研究开放应用程序接口，相关论文于 2026 年 1 月正式发表于 Nature；此次推出的 Atlas 并非新模型，而是利用 AlphaGenome 预先计算约90 亿种单核苷酸变异的分子影响后形成的数据库。该数据库规模约 1PB，数据量超过收录逾 2 亿个蛋白质结构预测的 AlphaFold 数据库 30 倍，目前可通过免费网页、AlphaGenome 应用程序接口及 Google Antigravity 中的 Skill 用于非商业研究，商业版本将通过 Google Cloud 提供。我们认为，AlphaGenome Atlas 将原本需要逐个输入模型的变