通信行业周报：“十五五”信息通信行业规划发布

请务必仔细阅读本报告最后部分的免责声明 曙光在前 金元在先 -1-  本周（9.7-9.11）沪深 300 指数收盘下跌 0.83%，通信行业指数收盘大涨 6.87%，本周通信行业指数大幅跑赢沪深 300 指数 7.70 个百分点。  9 月 8 日，工业和信息化部等相关部门正式印发了《信息通信行业发展“十五五”规划》（以下简称《规划》），系统勾勒了我国面向 2030 年全面建成新一代通信网的宏伟蓝图。  《规划》不仅为我国在 2030 年全面建成全球领先的新一代通信网提供了制度保障，也为资本市场和实体产业指明了 AI 算力、6G、卫星互联网及光通信等高成长赛道的演进方向。  维持通信行业强于大市的投资评级。本周通信设备行业对市场资金吸引力未出现明显增强，市场短期内或将继续呈现板块轮动格局。光通信行业龙头企业有望在 2026 年下半年以及 2027 年继续享受产业高景气带来的红利，建议在调整中积极把握光模块相关公司的投资机会。  风险因素分析：地缘政治风险、Agent 落地不及预期、算力成本与投资收益率压力等。 相关报告 《通信行业周报 20260809—地缘政治突发事件改变光模块市场预期》 2026-8-10 《通信行业周报 20260816—海外公司季报印证光通信行业景气度》 2026-8-19 《通信行业周报 20260823—SK 海力士发布 CPO 技术路线图》 2026-8-25 《通信行业周报 20260906—半年报收官，光通信产业交出最强成绩单》 2026-9-8 分析师：周强 Tel：075582752129 执业证书编号: S0370524080004 zhouqiang@jyzq.cn 通信行业周报 证券研究报告 通信行业-通信设备 2026 年 9 月 13 日 通信行业周报 20260913 —“十五五”信息通信行业规划发布 评级：强于大市（维持） 2026 年 9 月 13 日 请务必仔细阅读本报告最后部分的免责声明 曙光在前 金元在先 -2- 目录 一、本周通信行业指数大幅跑赢沪深 300 指数 ........................................... 3 二、本周行业重点事件：“十五五”信息通信行业规划发布 ............................... 5 1、通信行业“十五五”规划核心发展目标概览 ...................................... 6 2、通信行业“十五五”产业技术演进方向 .......................................... 7 3、行业“十五五”产业规划技术攻坚点与投资逻辑展望 .............................. 8 三、本周通信行业市场数据及判断 ..................................................... 9 1、通信行业市占率指标本周小幅震荡 .............................................. 9 2、市场或将进入多行业、多热点轮动状况 ......................................... 10 3、对行业短期市场机会的综合判断 ............................................... 11 四、行业风险因素分析 .............................................................. 11 图表目录： 图表 1：本周（9.7-9.11）通信行业指数大幅跑赢沪深 300 指数： ..................... 3 图表 2：本周申万一级行业涨幅排名（9.7-9.11）： .................................. 4 图表 3：本周申万一级行业跌幅排名（9.7-9.11）： .................................. 4 图表 4：通信行业成分个股本周涨幅榜（9.7-9.11）： ................................ 5 图表 5：信息通信行业发展“十五五”规划核心量化指标与发展目标： ................. 6 图表 6：通信行业“十五五”产业技术演进方向： ................................... 7 图表 7：通信行业“十五五”产业规划技术攻坚点与投资逻辑展望： ................... 8 图表 8：本周（9.7-9.11）通信行业市占率数值： .................................. 10 图表 9：本周（9.7-9.11）行业日均换手率排名前十（流通股算术平均）%： ........... 11 2026 年 9 月 13 日 请务必仔细阅读本报告最后部分的免责声明 曙光在前 金元在先 -3- 一、本周通信行业指数大幅跑赢沪深 300 指数 本周（9.7-9.11）沪深 300 指数收盘下跌 0.83%，通信行业指数收盘大涨 6.87%，本周通信行业指数大幅跑赢沪深 300 指数7.70 个百分点。 图表 1：本周（9.7-9.11）通信行业指数大幅跑赢沪深 300 指数： 资料来源：Choice，金元证券研究所整理 横向来看，本周 A 股市场出现明显的调整走势，申万一级行业指数周收盘 7 家上涨 2 家持平 22 家下跌。通信行业指数本周大涨 6.87%，重回申万全行业涨幅榜第 1 位。本周 TMT 四大行业走势依旧分化，通信、电子行业表现较为强势，而计算机、传媒行业周收盘市场排名较为落后。 6.17 5.86 6.47 5.39 6.87 0.00 0.59 0.23 0.54 0.01 -0.83 -2.00-1.000.001.002.003.004.005.006.007.008.002026-09-042026-09-072026-09-082026-09-092026-09-102026-09-11通信(申万)沪深3002026 年 9 月 13 日 请务必仔细阅读本报告最后部分的免责声明 曙光在前 金元在先 -4- 图表 2：本周申万一级行业涨幅排名（9.7-9.11）： 资料来源：Choice，金元证券研究所整理 图表 3：本周申万一级行业跌幅排名（9.7-9.11）： 资料来源：Choice，金元证券研究所整理 据 Choice 数据，本周通信行业成分个股中有 52 家上涨 70 家下跌，其中鼎信通讯（36.63%，未评级）、*ST 实达（33.53%，6.87 3.05 2.09 2.01 1.30 0.94 0.13 0.00 0.00 -0.63 -2.00-1.000.001.002.003.