计算机行业点评报告：人工智能行业政策加速，强调数据+安全应用

请务必阅读正文之后的重要声明部分人工智能行业政策加速，强调数据+安全应用计算机证券研究报告/行业点评报告2026 年 09 月 14 日评级：增持（维持）分析师：苏仪执业证书编号：S0740520060001Email：suyi@zts.com.cn基本状况上市公司数357行业总市值(亿元)40,211.81行业流通市值(亿元)35,701.83行业-市场走势对比相关报告1、《加快人工智能重塑软件，推动软件智能化发展》2026-09-132、《工信部发布 AI 应用新政，推动AI 应用领域加速发展》2026-09-023、《坚冰覆北海 我心盛如梅——关于 AI 的一点思考》2026-08-26重点公司基本状况简称股价EPSPE评级（元）2024A2025A2026E2027E2028E2024A2025A2026E2027E2028E启明星辰13.30-0.19-0.470.030.090.19-70.00 -28.22 519.53 141.34 70.67增持天融信6.730.070.060.060.090.1191.81 104.67 105.82 76.3058.78增持三未信安22.750.37-0.380.210.370.5560.72-59.90 110.2261.2441.04增持迪普科技14.350.250.290.340.420.4957.4049.4841.6234.4729.33买入绿盟科技7.80-0.46-0.060.040.080.14-16.96 -138.30217.88 97.2656.98增持备注：股价数据取自 2026 年 9 月 11 日收盘价报告摘要投资事件：工业和信息化部近日印发《“人工智能+软件”专项行动实施方案》，强调软件智能化、智能体应用、高质量数据集、安全可控等方向。政策强调建设软件行业高质量数据集。具体而言，围绕代码生成、智能测试、智能运维等关键场景，支持建设软件行业高质量数据集，促进数据与模型相互增益。完善数据标注、清洗与合成等工具链，引导企业提升软件工程数据治理能力。依托开源社区和代码托管平台，加强数据共享利用。政策强调培育智能体软件新业态。相关方向包括：1）夯实智能体软件技术基础。如加强智能体运行框架等工程化技术研究，提升复杂任务可靠执行和多智能体协同作业能力。支持智能体软件开发平台建设，完善研发、测试、部署运维等工具链等。2）培育智能体软件产品。面向信息处理、办公协作、生活服务等多样化场景，发展跨场景适用的通用智能体软件。推动智能体赋能互联网应用及服务，加快发展具备轻量推理与隐私防护能力的终端智能体软件。面向高价值行业场景，整合知识图谱和数据资源，打造垂直领域专业智能体软件。3）建设智能体软件应用市场。推动建设智能体软件应用商店和技能包资源库，规范平台上架审核与运营管理，促进智能体、技能包广泛应用。引导各类创新主体开发高质量专业技能包、知识库等，鼓励软件企业开发面向智能体的功能组件，沉淀行业知识。培育智能体开源专区，构建多元协同、技能共享的开放生态。政策强调推动智能编程赋能软件安全。包括支持企业运用大模型和智能编程工具，对存量软件实施漏洞挖掘、缺陷自动识别和风险分级评估，提升高危安全隐患的发现和修复能力。推动软件企业将智能安全检测嵌入软件开发全流程，实现安全隐患实时发现、及时处置。强化渗透测试、攻防模拟等智能化安全测试手段，提升软件安全验证能力。同时，政策也强调提升软件领域安全保障能力。包括加强人工智能生成代码安全审查，防范智能编程工具恶意指令注入等新型攻击，强化开发工具、代码库等访问控制。研究智能体身份标识、可信互联、数据安全、行为管控等安全技术，推动建立覆盖开发、部署、应用等环节的智能体安全管理规范。面向人工智能融合趋势，完善软件产品和服务质量管理与测评规范。加强人工智能生成代码的知识产权合规治理。我们认为《方案》有望从数据底座、安全保障、生态完善、需求释放等方面推动软件应用加速渗透。1）数据仍是智能体能力提升和企业端应用落地的关键，高质量数据集的建设有望加速渗透进程。企业级智能体并非简单调用通用大模型，其能否稳定、准确、可控地完成复杂任务，更依赖企业专有数据、知识库、业务规则、权限体系以及过程反馈数据的持续接入。2）智能体生态有望加速成熟，将进一步推动行业应用。《方案》并非仅提出智能体产品方向，而是系统覆盖智能体运行框架、开发平台、测试部署运维工具链、应用商店、技能包资源库、开源专区以及接口标准等，并提出到2028 年在重点行业打造 100 个智能体软件标杆应用，有望促进产业分工、产品形态和商业闭环逐步清晰。3）企业 AI 投入有望获得更加明确的资金和项目支持。《方案》明确鼓励地方统筹现有资金和政策渠道、用好算力券，并利用财政专项资金支持关键技术研发、基础设施建设和场景应用，同时提出支持采购大模型及智能体服务、累计实施 100 项软件企业智能化技改项目。投资建议：我们认为未来制造、政务、金融、医疗、教育和交通等重点行业的 AI 预算有望加快释放，相关智能体平台、行业软件、数据治理及算力服务项目招投标节奏有行业点评报告- 2 -请务必阅读正文之后的重要声明部分望提速，并推动智能体由局部试点向规模化应用渗透。建议关注安全相关公司如启明星辰、天融信、三未信安、迪普科技、绿盟科技等；行业应用公司如光庭信息、柏楚电子、地纬智能、彩讯股份、焦点科技等。风险提示：技术落地不及预期，行业竞争加剧，预算释放节奏不确定，政策风险等。行业点评报告- 3 -请务必阅读正文之后的重要声明部分投资评级说明评级说明股票评级买入预期未来 6~12 个月内相对同期基准指数涨幅在 15%以上增持预期未来 6~12 个月内相对同期基准指数涨幅在 5%~15%之间持有预期未来 6~12 个月内相对同期基准指数涨幅在-10%~+5%之间减持预期未来 6~12 个月内相对同期基准指数跌幅在 10%以上行业评级增持预期未来 6~12 个月内对同期基准指数涨幅在 10%以上中性预期未来 6~12 个月内对同期基准指数涨幅在-10%~+10%之间减持预期未来 6~12 个月内对同期基准指数跌幅在 10%以上备注：评级标准为报告发布日后的 6~12 个月内公司股价（或行业指数）相对同期基准指数的相对市场表现。其中 A 股市场以沪深 300 指数为基准；新三板市场以三板成指（针对协议转让标的）或三板做市指数（针对做市转让标的）为基准；香港市场以摩根士丹利中国指数为基准，美股市场以标普 500 指数或纳斯达克综合指数为基准（另有说明的除外）。$$LargePositionMessageStart$$$$LargePositionMessageEnd$$重要声明中泰证券股份有限公司（以下简称“本公司”）具有中国证券监督管理委员会许可的证券投资咨询业务资格。本报告基于本公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响。本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，且本报告中的资料、意见、预测均反映报告初次公开发布时的判断，可能会随时调整。本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，