电力设备与新能源行业周观察：8月储能采招规模上行，AIDC产业高景气持续

请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 [Table_Title] 8 月储能采招规模上行，AIDC 产业高景气持续 [Table_Title2] 电力设备与新能源行业周观察 [Table_Summary] 报告摘要 1. 新能源  8 月储能采招规模亮眼，独立储能引领需求释放 整体上看，8 月国内储能招标延续高景气，行业需求释放动能强劲；从结构看，独立储能在招标中占据主导地位，下游投资积极性保持高位。我们认为，伴随着前期招标项目逐步落地，持续拉动电芯、系统集成等环节需求，产业链需求持续扩容，具备技术、项目资源优势的头部企业订单有望加速兑现，充分受益于行业高增长红利。  金风科技首批绿色甲醇成功发运，正式迈入商业化运营 我们认为，金风科技绿色甲醇项目正式迈入商业化运营，其核心亮点在于成功打通了“风光储氢一体化”的闭环，完成了新能源企业向绿色化工领域的纵向与横向延伸。展望未来，伴随企业发展，其他风光新能源企业有望受益金风模式借鉴，依托传统主业转型拓展新突破。继续看好绿色甲醇生产及商业化机会。 2. 电力设备&AIDC  台积电 2026 年 8 月单月营收创新高 台积电快速增长的营收表现映射了 AI 发展的高景气度，AIDC 产业链景气明确：①缺电方向，持续看好卡位海外高压变压器、高压开关等设备供应的核心厂商思源电气；以及订单加速落地的燃机产业链，核心受益标的包括杰瑞股份、鹰普精密等。②电源方向，持续看好技术优势明确，有望获得份额突破的国内企业，受益标的包括麦格米特、欧陆通、科士达、盛弘股份等。③看好国内企业看好 AI 算力产业链“卖铲人”环节，AI算力迭代带动 PSU/HVDC/SST 测试需求爆发，AI 服务器测试电源有望迎来放量窗口期，已完成头部客户导入验证的企业将率先受益。受益标的：爱科赛博、科威尔。 3. 新能源汽车  8 月国内新能源汽车销量同比增长 17.8% 我们认为，8 月新能源汽车产销表现优异，单月产销量同环比均实现增长，1-8 月累计渗透率高达 52.4%。从排产情况来看，根据大东时代智库，预计9月中国锂电全市场（储能+动力+消费）总排产约 332GWh，环比增长 9.2%，预计锂电池产业链需求将保持稳定增长。前期锂电板块出现调整，市场对于下半年和明年需求增长幅度的疑虑在股价中逐步体现。首选护城河夯实、上下游产业链具备优势地位的锂电池龙头宁德时代（根据公司9月 评级及分析师信息 [Table_IndustryRank] 行业评级： 推荐 [Table_Pic] 行业走势图 [Table_Author] 分析师：杨睿 邮箱：yangrui2@hx168.com.cn SAC NO：S1120520050003 联系电话：010-5977 5338 分析师：李唯嘉 邮箱：liwj1@hx168.com.cn SAC NO：S1120520070008 联系电话：010-5977 5349 分析师：耿梓瑜 邮箱：gengzy@hx168.com.cn SAC NO：S1120522120002 联系电话：010-5977 5353 分析师：罗静茹 邮箱：luojr@hx168.com.cn SAC NO：S1120524040005 联系电话：021-5038 0388 分析师：王涵 邮箱：wanghan@hx168.com.cn SAC NO：S1120525090003 联系电话：021-5038 0388 证券研究报告|行业研究周报 [Table_Date] 2026 年 9 月 13 日 证券研究报告|行业研究周报 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 2 11 日公告，公司以集中竞价交易方式首次回购公司 A 股股份60.43 万股，成交总金额为人民币约为 2.0 亿元（不含交易费用））；其次，如铜箔、隔膜等供需格局偏紧环节更加具备价格上涨支撑。此外，钠电池具备规模应用前景，铝箔为核心量增环节，叠加加工费上行以及高端产品放量，盈利能力有望增强；CNT 导电剂受性能要求提升实现规模增长。 4. 风险提示 新能源汽车行业发展不达预期；新能源装机不达预期；产品价格大幅下降风险；电网建设不及预期、招中标情况不及预期等。 证券研究报告|行业研究周报 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 3 正文目录 1.周观点 .............................................................................................................................................................................................................4 1.1 新能源 ..........................................................................................................................................................................................................4 1.2 电力设备&AIDC ..........................................................................................................................................................................................9 1.3 新能源车 ................................................................................................................................................................................................. 10 1.4 人形机器人 ............................................................................................................................................................................................. 12 2.行业数据跟踪 .............................................................................................................................