计算机行业周报：AI安全，从技术政策共振到海外业绩兑现，行业加速在即

证券研究报告 | 行业周报 请仔细阅读本报告末页声明 gszqdatemark 计算机 AI 安全：从技术政策共振到海外业绩兑现，行业加速在即 政策端与技术端共振，AI 安全落地条件趋于成熟。政策层面，AI+网络安全成为中美国家级战略重点方向，2026 年下半年，两国均有国家级政策文件提及 AI 赋能网络安全，AI 安全逐渐成为国家级战略方向，产业趋势得到进一步验证。技术层面，模型可获取的数据边界与操作权限不断提升，叠加大模型在网络安全领域能力提升明显，技术端的成熟正在把 AI 安全推向刚需，Anthropic、OpenAI、智谱等前沿大模型厂商主动联合各行业公司共同应对 AI 带来的网络安全新变化。 AI 安全市场持续扩容，海外厂商业绩率先兑现验证产业需求。在网络攻击升级、云技术快速普及、物联网设备激增等因素的共同作用下，网络攻击面持续扩大、防护难度同步抬升，驱动全球 AI 网络安全市场进入快速扩张期。根据 Mordor Intelligence 估算，2025 年，全球 AI 网络安全的市场规模达到 309 亿美元，预计到 2030 年，将上升至 863 亿美元。市场端，CrowdStrike、Palo Alto Networks 等北美网安头部厂商业绩超预期兑现，AI 安全产品需求真实性得到验证；奇安信、深信服等国内头部网安厂商正在加速推进业务布局，完成 AI 安全赛道卡位。 建议关注： 大模型可获取的数据边界与操作权限不断拓展，并且在迭代过程中网络安全攻防两端的能力持续加强，技术端的成熟不断强化 AI 安全重要性。前沿模型厂商主动与各行业公司在 AI 安全方面加强合作，政策端中美政策均将 AI 赋能网络安全纳入国家级重点方向，产业发展方向确定性进一步提升。需求端，网络攻击升级、云技术快速普及、物联网设备激增等因素的共同作用下，网络攻击面持续扩大、防护难度抬升，驱动全球 AI 安全需求快速释放，海外头部网安厂商兑现超预期业绩，进一步验证产业需求的真实性。在技术、政策与需求共振下，AI 安全的商业化落地趋势明确，建议重点关注已深入布局 AI 安全的网安厂商：亚信安全、深信服、天融信、启明星辰、奇安信等。 风险提示：技术迭代不及预期风险；经济下行超预期风险；行业竞争加剧风险。 增持（维持） 行业走势 作者 分析师 孙行臻 执业证书编号：S0680526010001 邮箱：sunxingzhen1@gszq.com 研究助理 徐瀚 执业证书编号：S0680126090003 邮箱：xuhan@gszq.com 相关研究 1、《计算机：主权 AI 时代来临：国产模型追赶至 SOTA，算力突围与生态重构》 2026-08-31 2、《计算机：上合峰会临近，跨境支付进入布局窗口期》 2026-08-29 3、《计算机：性能+供给+生态多维共振，国产算力景气向上》 2026-08-23 -30%-20%-10%0%10%20%2025-092026-012026-052026-09计算机沪深3002026 09 12年 月 日 gszqdatemark P.2 请仔细阅读本报告末页声明 内容目录 一、政策端与技术端共振，AI 安全落地条件趋于成熟 ................................................................................. 3 二、AI 安全市场持续扩容，海外厂商业绩率先兑现验证产业需求 ................................................................. 6 建议关注 ............................................................................................................................................... 9 风险提示 ............................................................................................................................................... 9 图表目录 图表 1： Claude Mythos 5 与 Opus 5 在漏洞发现（左）和漏洞利用（右）能力上较前代提升显著 ................... 3 图表 2： OpenAI GPT-6 Astra 在漏洞利用测试 ExploitBench（2026 年 6 月至 8 月）中表现远超过 GPT-5.6 Sol 4 图表 3： 智谱 GLM-5.3 在网络安全能力上相较 GLM-5.2 提升明显 ............................................................... 4 图表 4： Anthropic Glasswing 计划参与公司 ............................................................................................. 5 图表 5： OpenAI Daybreak 网络安全合作伙伴计划参与公司 ...................................................................... 5 图表 6： 自 GLM-5.2 到 GLM-5.3 发布，智谱发现的漏洞创造的经济价值达 3000 万元 ................................... 6 图表 7： 2025 至 2030 年全球 AI 网络安全市场规模（单位：亿美元） ........................................................ 7 图表 8： 奇安信 AI 全栈安全保护框架 ...................................................................................................... 7 图表 9： 深信服 AI 原生安全运营平台架构 ................................................................................................ 8 2026 09 12年 月 日 gszqdatemark P.3 请仔细阅读本报告末页声明 一、政策端与技术端共振，AI 安全落地条件趋于成熟 政策层面，AI+网络安全成为大国