计算机行业点评报告：工信部发布AI应用新政，推动AI应用领域加速发展

请务必阅读正文之后的重要声明部分工信部发布 AI 应用新政，推动 AI 应用领域加速发展计算机证券研究报告/行业点评报告2026 年 09 月 02 日评级：增持（维持）分析师：何柄谕执业证书编号：S0740519090003Email：heby@zts.com.cn基本状况上市公司数357行业总市值(亿元)42,479.05行业流通市值(亿元)37,779.62行业-市场走势对比相关报告1、《坚冰覆北海 我心盛如梅——关于 AI 的一点思考》2026-08-262、《新型电力体系下，如何看待售电与绿电 ——电力信息化系列报告之二》2026-07-093、《在“卡瓦格博之心”持续瞭望顶峰——解析 Token 经济》2026-06-13重点公司基本状况简称股价EPSPE评级（元）2024A2025A2026E2027E2028E2024A2025A2026E2027E2028E金山办公238.403.563.974.735.666.7366.9760.0550.4042.1435.44买入星环科技-U108.92-2.83-2.03-1.04-0.72-0.34-38.49-53.66 -104.71 -151.66 -321.77增持恒生电子21.700.550.650.720.800.9039.4533.3830.3027.0324.04买入宇信科技17.510.550.630.710.830.9531.8427.7924.7121.1818.43买入备注：股价为 2026 年 9 月 2 日收盘价，未覆盖公司预测数据取自 Wind 一致预期报告摘要投资事件：8 月 31 日工信部办公厅发布《关于开展人工智能应用服务商培育专项行动的通知》，旨在通过多项举措推动 AI 应用在多场景落地。工信部颁布 AI 应用政策，制定行业发展目标。为落实《国务院关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，工信部办公厅发布《关于开展人工智能应用服务商培育专项行动的通知》，旨在推动“培育人工智能应用服务商”“打造人工智能应用服务链”相关工作落地。《通知》指出“到 2026 年底，全国服务商资源池内服务商数量突破2000 家”，“到 2027 年底，全国服务商资源池内服务商数量不少于 3000 家”，提出今明两年的发展目标，打造 AI 应用服务商生态。并且《通知》提出“探索通过首购首用、风险补偿等模式，加大大模型、智能体、Token 等服务采购力度，提升行业用模用智质效”，政策有望在资金方面对 AI 应用落地提供支持。强调 FDE 团队搭建，构建新型 AI 应用交付生态体系。《通知》里重点提出“鼓励服务商搭建前线部署工程师（FDE）团队，扎根用户现场，保障场景落地”。FDE 交付模式是大模型时代落地 AI 应用的新型应用交付方式。相比于传统的系统集成、项目解决方案、SaaS 订阅的交付方式，FDE 交付模式能够更好地推动大模型 AI 应用在具体场景中落地。AI 应用迎来快速发展期，多场景有望加速落地。现阶段 AI 基础大模型的性能大幅提升，Agent 平台的能力快速迭代，Coding、办公等场景开始加速落地。市场对 AI 应用的认知度和接受度均大幅提升。技术逐步成熟，产品逐步完善，政策加速产业发展，多重因素推动 AI 应用领域快速发展。随着 AI 应用在千行百业落地，基础大模型的需求、智能算力需求均高速增长。智能驾驶、医疗 AI、企业管理 AI、教育 AI、物理 AI、AI4S、金融 AI、工业 AI 等场景将迎来快速发展期，AI 应用在多场景加速落地。相关标的：大模型厂商及基础软件服务商：智谱、MiniMax、科大讯飞、商汤、深信服、星环科技、云知声算力租赁:协鑫能科、首都在线、大位科技、行云科技、金山云物理 AI&智能驾驶：地平线机器人、希迪智驾、文远知行、小马智行、禾赛科技、速腾聚创、索辰科技、五一视界、群核科技、黑芝麻智能、驭势科技AI4S&医疗 AI：晶泰控股、剂泰科技、英矽智能、讯飞医疗科技、卫宁健康、鹰瞳科技、医渡科技、医脉通、嘉和美康、创业慧康管理 AI：聚水潭、税友股份、金蝶国际、金山办公、合合信息、鼎捷数智、赛意信息、用友网络金融 AI：恒生电子、迅策、京北方、宇信科技、顶点软件、天阳科技风险提示：业务发展不及预期，市场竞争加剧，政策落地缓慢行业点评报告- 2 -请务必阅读正文之后的重要声明部分投资评级说明评级说明股票评级买入预期未来 6~12 个月内相对同期基准指数涨幅在 15%以上增持预期未来 6~12 个月内相对同期基准指数涨幅在 5%~15%之间持有预期未来 6~12 个月内相对同期基准指数涨幅在-10%~+5%之间减持预期未来 6~12 个月内相对同期基准指数跌幅在 10%以上行业评级增持预期未来 6~12 个月内对同期基准指数涨幅在 10%以上中性预期未来 6~12 个月内对同期基准指数涨幅在-10%~+10%之间减持预期未来 6~12 个月内对同期基准指数跌幅在 10%以上备注：评级标准为报告发布日后的 6~12 个月内公司股价（或行业指数）相对同期基准指数的相对市场表现。其中 A 股市场以沪深 300 指数为基准；新三板市场以三板成指（针对协议转让标的）或三板做市指数（针对做市转让标的）为基准；香港市场以摩根士丹利中国指数为基准，美股市场以标普 500 指数或纳斯达克综合指数为基准（另有说明的除外）。$$LargePositionMessageStart$$$$LargePositionMessageEnd$$重要声明中泰证券股份有限公司（以下简称“本公司”）具有中国证券监督管理委员会许可的证券投资咨询业务资格。本报告基于本公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响。本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，且本报告中的资料、意见、预测均反映报告初次公开发布时的判断，可能会随时调整。本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本报告所载的资料、工具、意见、信息及推测只提供给客户作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议，本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。市场有风险，投资需谨慎。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者应注意，在法律允许的情况下，本公司及其本公司的关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易，并可能为这些公司正在提供或争取提供投资银行、财务顾问和金融产品等各种金融服务。本公司及其本公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布之前已经使用或了解其中的信息。中泰证券股份有限公司事先未经本公司书面授权行任何形式的翻版、发布、复制、转载、刊登、篡改，且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改。