电力设备行业跟踪报告：9月电池排产环比增长，特朗普签令限制外国电网设备

[Table_RightTitle] 证券研究报告|电力设备 [Table_Title] 9 月电池排产环比增长，特朗普签令限制外国电网设备 [Table_IndustryRank] 强于大市(维持) [Table_ReportType] ——电力设备行业跟踪报告 [Table_ReportDate] 2026 年 09 月 01 日 [Table_Summary] 行业核心观点： 2026 年 8 月 28 日当周，申万一级行业电力设备指数下跌 2.87%至9186.68 点，沪深 300 指数下跌 0.21%至 4609.18 点，板块表现弱于大市。2026 年以来，电力设备行业下跌 8.94%，沪深 300 指数下跌 0.45%，电力设备板块年内整体表现弱于大市。2026 年 8 月 28 日当周，电力设备各细分板块整体下跌。其中，其他电源设备、电机板块分别下跌0.61%、0.95%，整体小幅回调。电网设备、风电设备、光伏设备、电池板块分别下跌 2.39%、2.63%、3.15%、3.43%。材料价格方面，碳酸锂、六氟磷酸锂价格上涨，三元正极材料下跌，负极材料、隔膜价格环比持平。 投资建议方面，（1）锂电行业：在下游需求高增长驱动下，锂电行业整体景气回升。当前锂电行业排产活跃，材料价格同比增长，行业周期进入上升区间，建议积极关注锂电产业链盈利修复机会。同时，固态电池、钠离子电池技术产业化进程持续加速，固态电池 2026 年开始进入中试线落地及装车验证的关键阶段，钠离子电池产品持续发布，有望迈入GWh级规模化商用元年。固态电池、钠离子电池新技术发展有望带动锂电产业链材料体系升级，建议关注设备、电解质材料等核心环节；（2）风电设备：风电装机保持高增长，海风项目加速落地，叠加海外项目放量，市场空间广阔，有望带动企业盈利增长，建议关注风电设备板块投资机会；（3）新兴技术方向：随着 AI 技术持续迭代进步，智算中心 AIDC 基础设施建设需求快速提升，带动供配电系统及配储需求增长。建议关注新兴技术催化带动的投资机会。 投资要点： ⚫ 上周行情回顾： ⚫ 2026 年 8 月 28 日当周，申万一级行业电力设备指数下跌 2.87%至9186.68 点，沪深 300 指数下跌 0.21%至 4609.18 点，板块表现弱于大市。2026 年以来，电力设备行业下跌 8.94%，沪深 300 指数下跌 0.45%，电力设备板块年内整体表现弱于大市。 2026 年 8 月 28 日当周，电力设备各细分板块整体下跌。其中，其他电源设备、电机板块分别下跌 0.61%、0.95%，整体小幅回调。电网设备、风电设备、光伏设备、电池板块分别下跌 2.39%、2.63%、3.15%、3.43%。 ⚫ 行业数据跟踪： ⚫ （1）碳酸锂：截至 2026 年 8 月 28 日，电池级碳酸锂价格为 15.31 万元/吨，较上周环比上涨 0.55%，同比上涨 91.54%。 [Table_Chart] 行业相对沪深 300 指数表现 数据来源：聚源，万联证券研究所 [Table_ReportList] 相关研究 7 月储能项目集中并网，固态电池领域首个国际标准立项 7 月新能源汽车销量占比超 60%，新能源重卡销量同比高增长 《新型电力系统建设“十五五”规划》印发，聚焦产业协同融合等重点任务 [Table_Authors] 分析师: 冯永棋 执业证书编号： S0270525110002 电话： 18819265007 邮箱： fengyq1@wlzq.com.cn -10%0%10%20%30%40%50%电力设备沪深300证券研究报告 行业跟踪报告 行业研究 3080 [Table_Pagehead] 证券研究报告 万联证券研究所 www.wlzq.cn 第 2 页 共 12 页 ⚫ （2）六氟磷酸锂：截至 2026 年 8 月 28 日，六氟磷酸锂价格为 11.50万元/吨，环比上涨 4.55%，同比上涨 106.28%。 ⚫ （3）正极材料：截至 2026 年 8 月 28 日，6 系三元材料价格为 18.15万元/吨，环比下跌 2.10%，同比上涨 23.89%。 ⚫ （4）负极材料：截至 2026 年 8 月 28 日，普通、高功率、超高功率石墨电极价格分别为 1.68、1.83、1.90 万元/吨，环比持平，分别同比上涨 11.67%、10.61%、8.57%。 ⚫ （5）隔膜：截至 2026 年 8 月 28 日，9μm 湿法隔膜基膜价格为 0.88 元/平方米，环比持平，同比+27.27%。 重要公司公告：盛新锂能计划在津巴布韦和尼日利亚分别投资建设硫酸锂项目；赣锋锂业、天齐锂业、鹏辉能源、恩捷股份、佛塑科技、星源材质等锂电产业链公司发布 2026 年半年报，营收及盈利水平高增长；风电产业链，金风科技营收及盈利水平同比高增长，新强联营收整体下滑，盈利小幅增长，经营活动现金流改善。 重要新闻方面：2026 年 9 月中国电池排产环比增长 9.2%；特朗普签署行政令禁部分外国电网设备；7 月风电新增装机同比增 271%；宁德时代锂矿环评公示被撤销；山东支持新能源合理配储政策发布；上海“十五五”规划重点发展固态电池等新领域行业；安高特电固态电池小试线正式投运；中创新航新建 30 万吨磷酸铁锂项目。 ⚫ 风险因素：下游需求不及预期；市场竞争加剧；国际贸易政策变动风险； 数据统计误差。 [Table_Pagehead] 证券研究报告 万联证券研究所 www.wlzq.cn 第 3 页 共 12 页 $$start$$ 正文目录 1 市场回顾 ........................................................................................................................... 4 1.1 上周市场及电力设备行业涨跌情况 .................................................................... 4 1.2 上周电力设备行业各细分板块涨跌情况 ............................................................ 4 1.3 上周行业个股周度涨跌幅 .................................................................................... 5 2 行业数据跟踪 ................................................................................................................... 5 2.1 碳酸锂价格走势 ................................................................................