电力设备行业：特朗普签署电力设备进口限制禁令，中国牵头立项全球首个固态电池国际标准

证券研究报告 | 行业周报 请仔细阅读本报告末页声明 gszqdatemark 电力设备 特朗普签署电力设备进口限制禁令，中国牵头立项全球首个固态电池国际标准 风电&电网：特朗普签署电力设备进口限制禁令。8 月 26 日，特朗普签署第 14420号行政令，以供应链与关键基础设施安全为由，宣布大电力系统设备境外供应风险构成国家紧急状态：禁止美国主体采购、进口或安装“受关注外国实体”提供的69kV 及以上输电设备（涵盖变压器、断路器、继电保护、并网逆变器、储能、UPS等），能源部将在 120 天内出台实施细则并建立合格供应商白名单。美国本土制造空心化、电力设备进口依赖度高，叠加 AIDC 批量落地拉动需求，政策空间受自身缺电现实的硬约束；参照 2020 年 EO 13920 禁令先例，拜登 2021 年上任后正式撤销，本次禁令最终是否落地、以何种强度落地，均存在较大变数。全球 AIDC 建设共振，关注金盘科技、伊戈尔、四方股份、新特电气、京泉华、可立克、明阳电气、申菱环境、高澜股份、同飞股份、禾望电气、科华数据、中恒电气等。国内电网建设有望加速，关注平高电气、许继电气、中国西电、大连电瓷、国电南瑞、思源电气、华明装备、长高电新等。 氢能：国富氢能近日与韩国 Hylium Industries, Inc.签署绿氢购销意向协议。国富氢能拟每年向韩方供应 10000 吨绿氢。此次签约标志着内蒙古大型风光制绿氢-氢液化项目正式锁定万吨级海外出口通道，协议所涉绿氢将来自国富氢能在内蒙古及东北地区规划建设的年产 5 万吨绿氢电解水制氢装置及配套年产 2 万吨氢液化生产线。建议关注优质设备厂商双良节能、华电重工、昇辉科技、华光环能。建议关注氢气压缩机头部标的开山股份、冰轮环境、雪人股份。 储能：据 CNESA，2026 年 7 月国内新型储能新增装机规模 15.77GWh，创今年以来月度新增装机规模新高。7 月新型储能新增装机 4.90GW/15.77GWh，同比+46%/+75%，环比+4%/+27%，创今年以来月度新增装机规模新高，当月项目平均储能时长为 3.22 小时。建议关注国内外增速确定性高的大储方向，关注阳光电源、阿特斯、海博思创、正泰电源、上能电气、科华数据、东方日升。 新能源车：中国牵头立项全球首个固态电池国际标准。近日，由中国提出的国际标准提案《电动汽车驱动用二次锂离子电池固态电池应用指南、测试项目及条件》在国际电工委员会（IEC）成功立项，这是固态电池领域全球首个国际标准。该标准由中国牵头提出，法国、韩国、日本等多国专家参与研制，将统一固态电池的关键测试条件和评价维度，厘清固态电池的应用边界。此前在 7 月 1 日，我国实施了全球首部车用固态电池国家标准 GB/T 43568。首次以量化指标划定了全固态、混合固液与液态电池的技术边界。此外，对于近期电池行业的消费税，财政部等三部门联合表示，自 2026 年 9 月 1 日起至 2028 年 12 月 31 日，对固态电池免征消费税，以税收手段定向扶持新技术路线。固态电池商业化进程持续加速。根据电池中国不完全统计，今年 1-7 月我国固态电池及核心材料公开投资项目 52 个，全赛道规划总投资额达 530.12 亿元。其中，规划新增固态/混合固液电池项目 40 个，产能 150.8GWh；规划新增固态电池材料项目 12 个，产能 11.35 万吨。建议关注电池和材料环节的海亮股份、金龙羽、厦钨新能、当升科技、国轩高科、三祥新材；设备环节宏工科技、星云股份、骄成超声、先导智能。 光伏：硅片价格回落，电池价格高位震荡。本周硅料价格整体持稳，硅料价格指数为 40.73 元/kg，N 型复投料报价 38.9-42.5 元/kg，颗粒硅 39-40 元/kg。市场大批量成交仍较少，低价贸易资源减少、高价资源承压，价格区间有所收窄。硅片价格开始回落，183N、210R、210N 分别为 1.105-1.127、1.108-1.146、1.187-1.245元/片。前期海外需求及政策预期推动的快速涨价逐步降温，国内需求承接不足叠加电池片价格走弱，预计短期硅片价格仍偏弱运行。本周电池片由前期单边上涨转向高位震荡，210R、183 及 210N 成交重心分别回落至 0.33-0.34、0.33-0.34 及0.32 元/W 附近。组件端成交重心小幅下移，分布式市场受终端压价影响出现让利成交，集中式新增招标仍较少，以前期订单交付为主。当前 210R 分布式 TOPCon均价 0.7215 元/W，集中式 182、210、210R 均价分别为 0.7035、0.7135、0.707元/W；组件库存继续增加，终端采购偏弱，价格仍面临一定压力。核心关注：供给侧改革下的产业链涨价机会，核心关注隆基绿能、爱旭股份、晶澳科技、晶科能源、天合光能、通威股份等。 风险提示：新能源装机不及预期，新能源发电政策不及预期，宏观经济不及预期。 增持（维持） 行业走势 作者 分析师 杨润思 执业证书编号：S0680520030005 邮箱：yangrunsi@gszq.com 分析师 林卓欣 执业证书编号：S0680522120002 邮箱：linzhuoxin@gszq.com 分析师 杨凡仪 执业证书编号：S0680522070008 邮箱：yangfanyi@gszq.com 分析师 魏燕英 执业证书编号：S0680525090001 邮箱：weiyanying@gszq.com 相关研究 1、《电力设备：德国海上风电改革草案发布，硅片价格大幅上涨》 2026-08-23 2、《电力设备：英伟达 800VDC V2.0 正式发布，宁德时代签订 3GWh 海外储能供货协议》 2026-08-16 3、《电力设备：8 月锂电池及材料预排产环比持续提升，硅料龙头联合倡议加速产能出清》 2026-08-09 -10%2%14%26%38%50%2025-092025-122026-042026-08电力设备沪深3002026 08 30年 月 日 gszqdatemark P.2 请仔细阅读本报告末页声明 内容目录 一、行情回顾 ......................................................................................................................................... 3 二、本周核心观点 .................................................................................................................................. 4 2.1 新能源发电 ........................................................................