电子行业周报：Groq 3 LPX全面投产，三星电机调涨MLCC报价

本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 2026 年 08 月 30 日 电子 行业周报 Groq 3 LPX 全面投产，三星电机调涨 MLCC 报价 证券研究报告 投资评级 领先大市-A 维持评级 首选股票 目标价（元） 评级 行业表现 资料来源：Wind 资讯 升幅% 1M 3M 12M 相对收益 4.5 -4.8 38.2 绝对收益 5.3 -11.0 41.5 常思远 分析师 SAC 执业证书编号：S1450525120001 changsy1@sdicsc.com.cn 相关报告 三星据悉上调芯片代工价格，OpenAI 与英伟达拟建设世界级 AI 工厂 2026-08-23 SK 海力士扩大中国 NAND 产能，矽品扩产 CoWoS 2026-08-16 SK 海力士扩张芯片业务，应用光电计划大幅扩产 2026-08-08 英伟达与博通 CPO 交换机小量出货，三星电机 MLCC 出货价统一上调 2026-08-01 谷歌上修 26 年资本支出,台积电拟涨价至多 10% 2026-07-25 英伟达发布 Scale-In 概念，Groq 3 LPX 全面量产 据半导体行业观察 8 月 26 日消息，NVIDIA 正在推出 Scale-In 网络基础设施，这是 NVIDIA AI 网络的第五大支柱，旨在为智能体人工智能工厂提供专用的加速功能，以保障其安全、管理和运行。Scale-In 将南北向网络演进为 AI 工厂构建一个协调的基础设施域。Scale-In 由 NVIDIA BlueField-4 和 NVIDIA DOCA 提供支持，并通过 NVIDIA Spectrum-X 以太网连接，可加速保障整个 AI 堆栈安全运行的服务，并在整个 AI 工厂内传输应用程序、数据和存储流量。专用的、独立于主机的处理能力使这些基础设施服务摆脱了主机 CPU 的束缚，从而有助于防止安全性、数据访问和运维在 AI 计算规模扩大时成为瓶颈。最终，随着需求的增长，用户可以获得更安全、更高效的共享 AI 基础设施，并持续访问 AI 服务和数据。同时，英伟达在 Hot Chips 大会上宣布，其交互式 AI 推理加速器 NVIDIA Groq 3 LPX 现已全面量产。作为 NVIDIA Vera Rubin 平台的扩展，Groq 3 LPX 通过实现超快的 Token 生成速度，大幅提升了 AI 推理性能，从而为高度响应的智能体系统提供强力支持。 三星电机调涨 4Q26 OEM 报价，开启 MLCC 产业上升周期 据 TrendForce 集邦咨询最新 MLCC 产业研究，韩国大厂 SEMCO（三星电机）近期率先针对 OEM、ODM 客户调涨 2026 年第四季报价，意味着 MLCC 产业正式迈入上升格局。TrendForce 集邦咨询预估，SEMCO 将对 OEM、ODM 客户平均上调消费级 X5R 产品价格 25%至30%，借此抑制下单意愿、腾出产能以扩充高端产线。受惠消费级中高容订单外溢效应，其他厂商第四季报价维持上升态势，预估平均涨幅达 10%至 20%，以消费级中高容产品为主要涨价标的。厂商产能稼动率同步提高，部分供应商已接近九成。此外，由于 AI 数据中心需求持续强劲，光通信模块供货缺口扩大，连带导致 MLCC 需求吃紧，相关厂商也积极寻求支持。TrendForce 集邦咨询表示，随着消费级中高容订单向其他厂商外溢，稼动率垫高，而且 SEMCO 调涨报价，MLCC 产业正式迈入涨价循环。Murata、Taiyo Yuden 等日厂是否会跟进，成为观察下一波涨幅的重要指标，预估第四季将延续MLCC 供需缺口扩大、价格走升的态势。 谷歌发布 TPU v8 双芯片，推理训练芯片拆分 据 ServeTheHome 8 月 26 日消息，在 Hot Chips 2026 大会上，谷歌详细介绍了其第八代张量处理单元（TPU）家族，包括用于训练的 TPU -10%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%2025-092025-122026-042026-08电子沪深300998455708 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2 行业周报/电子 8t 和用于推理的 TPU 8i。这一发布标志着谷歌在自研 AI 硬件上的持续投入，使其成为少数同时开发训练和推理芯片的超大规模云厂商之一。本次发布的 TPUv8 家族有两个显著特点：一是首次在单一年份推出两款芯片，而非交替发布；二是设计时更多考虑云客户的工作负载，而不仅限于内部任务。谷歌指出，混合专家（MoE）模型带来了新的瓶颈，因为其通信和网络流量远高于早期模型，单纯提升 FLOPS已不足以应对。此外，新硬件针对 agentic AI 的长上下文窗口进行了优化。值得注意的是，TPU 8i 与谷歌自研的 Axion CPU 搭配使用，比例为 2:1，取代了此前使用的 x86 CPU，这标志着谷歌在硬件上全面转向自研和 Arm 架构。这一举措进一步减少了对外部供应商的依赖。 电子本周上涨 0.15%（26/31），10 年 PE 百分位为 97.97% （1）本周（2026.08.24-2026.08.28）上证指数上涨 1.20%，深证成指下跌 1.00%，沪深 300 指数下跌 0.21%，申万电子版块上涨 0.15%，电子行业在全行业中的涨跌幅排名为 26/31。 （2）本周（2026.08.24-2026.08.28)电子版块涨幅前三公司分别为捷荣技术（44.24%）、超频三（33.21%）、赛微电子（28.70%），跌幅前三公司分别为骏成科技（-15.46%）、世华科技（-13.77%）、信濠光电（-13.50%）。 （3）PE：截至 2026.08.28，沪深 300 指数 PE 为 13.70 倍，10 年 PE百分位为 73.68%；SW 电子指数 PE 为 80.47 倍，10 年 PE 百分位为97.97%。 投资建议： 国产替代：建议关注盛合晶微、中芯国际、华虹半导体、北方华创、中微公司、拓荆科技等；国产算力：建议关注芯原股份、寒武纪、华勤技术、杰华特等；CPO/OCS:建议关注天孚通信、炬光科技、新易盛等；玻璃基板：建议关注京东方、沃格光电、天承科技、德龙激光、帝尔激光等 风险提示: 国产替代不及预期；技术突破不及预期；下游景气度不及预期；行业竞争加剧。 行业周报/电子 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 3 内容目录 1. 下周科技前瞻 ...............................................