电力设备行业周报：美国发布电力系统设备禁令，锂电旺季材料价格上行

电力设备 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 12 电力设备 2026 年 08 月 30 日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 《锂电旺季材料价格上行，800V 直流供电架构为电力设备带来增量机遇—行业周报》-2026.8.23 《800V 供电架构落地前夜，数据中心电力设备迎来增量机遇—行业点评报告》-2026.8.19 《动储共振，周期上行—锂电行业2026 年度中期投资策略》-2026.5.18 美国发布电力系统设备禁令，锂电旺季材料价格上行 ——行业周报 刘小龙（分析师） 周航（联系人） liuxiaolong@kysec.cn 证书编号：S0790526080002 zhouhang1@kysec.cn 证书编号：S0790125050020 ⚫ 锂电：旺季将至，有望演绎涨价行情，关注 9 月排产 力神电池发布调价函。自 2026 年 9 月 1 日起，力神电池所有产品将在原不含税供货价格基础上增加 2%消费税成本，同时按照相关规定加收城建税及教育费附加。中创新航新建 30 万吨磷酸铁锂项目。近日，立鼎材料科技（四川）有限公司发布年产 30 万吨磷酸铁锂材料项目环境影响评价第一次公示，项目总投资33.6 亿元。盛新锂能计划在尼日利亚、津巴布韦分别建设 7.5 万吨硫酸锂项目。两国的项目总投资达到约 4.77 亿美元（32.08 亿元人民币）。锂电产业链 Q3 有望演绎旺季行情，推荐：宁德时代、新宙邦。受益标的：亿纬锂能；湖南裕能；恩捷股份、星源材质；嘉元科技；天赐材料；万润新能、富临精工、德方纳米；中一科技；华盛锂电、天际股份、多氟多。 ⚫ 光储：美国发布电力设备禁令，光伏电池片价格冲高回落 当地时间 8 月 26 日，美国总统签署第 14420 号行政令，禁止在美国电网中使用部分外国电力设备，管制范围涵盖高压变压器、高压开关、公用事业级并网逆变器、电网储能系统、工控及继电保护设备、配套软件与远程运维服务等主干电力核心装备，旨在重构美国电网供应链体系，强化本土设备采购优先级。美国相关部门将在 120 天内落地实施细则，实质影响需细则出台后再评估。 根据 InfoLink，本周 183N、210RN 和 210N 电池片均价分别为 0.33 元/W、0.32元/W 和 0.32 元/W，环比分别下降 8.3%、8.6%和 3.0%，但相较月初 0.26-0.27元/W 仍有明显提升，推荐：钧达股份、爱旭股份；受益标的：横店东磁、隆基绿能、TCL 中环、通威股份、大全能源、协鑫科技。 ⚫ 风电&电力设备：800V 落地前夜，关注数据中心电力设备机会 英伟达 800V DC 白皮书 2.0 明确机柜侧 Power Rack 将于 2026Q3 进入导入阶段，标志 AI 数据中心供电架构由传统 UPS/交流配电向高压直流、机架级供电演进。我们认为，下半年将成为 AI 电力设备的重要拐点：整流电源、BBU、直流配电、母线、连接器及直流保护等环节有望率先受益；后续随着行级 Power Center 和原生 800V DC 架构推进，电力设备单机柜价值量及系统集成需求将进一步上行。受益标的：（1）电源：麦格米特、欧陆通、新雷能、中恒电气、中富电路；（2）电力设备：思源电气、金盘科技、白云电器、安靠智电、良信股份；（3）备电：蔚蓝锂芯、双登股份、雄韬股份；（4）电容及上游：新宙邦、江海股份、元力股份、黑猫股份。 ⚫ 风险提示：下游需求不及预期，行业竞争加剧，行业政策风险。 -14%-1%11%24%36%49%2025-092025-122026-042026-08电力设备沪深300行业研究 行业周报 开源证券 证券研究报告 相关研究报告 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 12 目 录 1、 锂电：旺季将至，有望演绎涨价行情，关注 9 月排产 ......................................................................................................... 3 1.1、 本周碳酸锂期货、六氟磷酸锂价格上涨 ...................................................................................................................... 3 1.2、 行业动态 ......................................................................................................................................................................... 3 2、 光储：美国发布电力设备禁令，光伏电池片价格冲高回落 ................................................................................................. 5 2.1、 产业链价格走势分化，硅片、电池片价格回落 .......................................................................................................... 5 2.2、 行业动态 ......................................................................................................................................................................... 6 3、 风电&电力设备：800V 直流供电架构将为电力设备带来机遇 ............................................................................................ 8 3.1、 风电中标价维持稳定 ..................................................................................................................................................... 8 3.2、 行业动态 ......................................................................................................................................................................