机械行业月报：科技板块震荡反弹，建议周期机械龙头和科技成长兼顾配置

第1页/共18页 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 机械 分析师：刘智 登记编码：S0730520110001 liuzhi@ccnew.com 021-50586775 科技板块震荡反弹，建议周期机械龙头和科技成长兼顾配置 ——机械行业月报 证券研究报告-行业月报 强于大市(维持) 机械相对沪深 300 指数表现 资料来源：中原证券 相关报告 《机械行业月报：科技板块波动剧烈，建议配置基本面良好滞涨的周期机械龙头防御》 2026-07-28 《机械行业月报：6 月板块分化加剧，持续聚焦 算力基 础设施 和具身 智能产 业龙头 》 2026-06-30 《机械行业半年度策略：周期复苏、AI 科技两翼齐飞》 2026-06-12 联系人： 李智 电话： 0371-65585629 地址： 地址： 郑州郑东新区商务外环路10 号18 楼 上海浦东新区世纪大道1788 号T1 座22 楼 发布日期：2026 年 08 月 26 日 投资要点： ⚫ 8 月中信机械板块上涨 10.09%，大幅跑赢沪深 300 指数（0.29%）9.8 个百分点，在 30 个中信一级行业中排名第 4 名：截至 2026年 8 月 24 日收盘，8 月中信机械板块上涨 10.09%，大幅跑赢沪深 300 指数（0.29%）9.8 个百分点，在 30 个中信一级行业中排名第 4 名。8 月三级子行业普遍反弹， 核电设备、锅炉设备、3C设备、光伏设备、仪器仪表子行业涨幅居前，分别上涨 34.36%、25.8%、23.75%、23.13%、22.3%。 ⚫ 行业观点与投资建议 8 月科技板块出现反弹但行情仍反复震荡，机械相关的算力辅助设备、半导体设备、具身智能等产业链出现明显的震荡反弹趋势。算力设备、具身智能、半导体设备等龙头仍有望开启超跌反弹行情，重点关注 AIDC 配套设备的燃气轮机核心零部件企业应流股份、派克新材、PCB 直写光刻设备龙头芯碁微装、上游刀具华锐精密、半导体/光模块国产测试仪器龙头鼎阳科技、优利德、日联科技等，以及具身智能国内产业链龙头绿的谐波、步科股份、埃科光电等。 工程机械、船舶等周期行业数据仍然持续向好，行业复苏趋势仍在，龙头公司仍有望迎来估值修复，建议继续配置优质周期机械板块防御，重点推荐工程机械、船舶行业龙头标的三一重工、徐工机械、中国船舶等。 风险提示：1）宏观经济发展不及预期；2）下游行业需求、出口需求不及预期；3）原材料价格上涨持续；4）新能源产业政策、行业形势发生变化；5）国产替代、技术迭代、国内设备更新进度不及预期。 -4%0%5%9%14%19%23%28%2025.082025.122026.042026.08机械沪深3009469第2页/共18页 机械 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 内容目录 1. 中信机械板块行情............................................................................................ 3 1.1. 板块行情 ..................................................................................................................... 3 1.2. 行业估值分位数处于较高位水平 ................................................................................... 4 2. 具身智能：8 月主题弱势反弹，宇树科技 A 股上市 ......................................... 5 2.1. 板块行情 ..................................................................................................................... 5 2.2. 重要行业资讯............................................................................................................... 6 2.3. 重要数据：7 月工业机器人销量快速增长 30.2% ........................................................... 7 2.4. 投资策略：工业机器人周期上行叠加人形机器人量产共振............................................. 7 3. 算力基础设施：板块震荡加剧，行业景气度持续高企 ...................................... 8 3.1. 板块行情 ..................................................................................................................... 8 3.2. 重要行业资讯............................................................................................................... 8 3.3. 投资策略：板块大幅震荡等待酝酿机会，行业景气度持续高企 .................................... 10 4. 商业航天：卫星物联网商用牌照落地 ............................................................. 10 4.1. 板块行情 ................................................................................................................... 10 4.2. 重要行业资讯.............................................................................................................. 11 4.3. 投资策略：卫星物联网商用牌照落地，行业酝酿机会 ................................................. 12 5. 河南机械行业资讯....................................................................................