电力设备及新能源行业周报：F4合作型高端燃机首次出口海外，阿里云海外韩国第三座数据中心上线

证 券 研 究 报 告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 电力设备及新能源 2026 年 08 月 24 日 电力设备及新能源行业周报（20260817-20260823） 推荐 （维持） F4 合作型高端燃机首次出口海外，阿里云海 外韩国第三座数据中心上线 华创证券研究所 证券分析师：张一弛 邮箱：zhangyichi@hcyjs.com 执业编号：S0360525080005 证券分析师：程嘉琳 邮箱：chengjialin@hcyjs.com 执业编号：S0360525120002 证券分析师：陈思雨 邮箱：chensiyu1@hcyjs.com 执业编号：S0360525120001 证券分析师：袁凤婷 邮箱：yuanfengting@hcyjs.com 执业编号：S0360525110001 证券分析师：张生 邮箱：zhangsheng3@hcyjs.com 执业编号：S0360525110005 机器人板块：触觉与力觉感知赛道成为焦点，三家核心零部件企业在技术路线、资本布局、成本下探三个维度同步推进。触觉感知领域，赛感科技签下批量灵巧手触觉模组订单，离电型三维力技术完成从实验室到供应链的产业化验证，并将在 WRC 全球首发全尺寸人形机器人电子皮肤系统；力传感器领域，蓝点触控完成数亿元 D 轮融资，广汽资本领投，智元、银河通用从客户变股东，年产能规划达关节力传感器 100 万套、末端六维力 20 万套，力传感器正从高配走向标配；成本普惠领域，航凯微电以 99 元指尖三维触觉、1888 元高精度六维力、1588 元三维触觉夹爪打破“高性能=高价格”壁垒，触觉力觉进入规模化部署成本区间。三大进展共同指向：机器人感知硬件正从技术验证转向量产交付与成本竞争，触觉与力觉作为物理交互底层能力，正加速成为具身智能的标准化配置。 锂电板块：7 月锂电需求整体呈现“同比增长、环比走弱”的特征，动力电池装车量同比仍保持较快增长，但环比下降 9.6%，与新能源车国内零售环比回落的趋势基本一致；结构上磷酸铁锂继续贡献主要增量，而车企批发及出口维持较强表现，对产业链排产形成一定支撑。材料端，本周碳酸锂价格先扬后抑，旺季排产及动力、储能需求增长支撑锂盐消费，库存延续去化、贸易环节库存仍处低位，但下游维持刚需采购，高价追涨及主动备库意愿有限；与此同时，锂价回升带动资源及冶炼端生产积极性改善，供给仍具一定弹性。整体来看，当前锂电需求并未明显转弱，碳酸锂则处于“高排产、持续去库”与“供给恢复、高价抑制采购”之间的博弈阶段，后续重点关注旺季排产兑现、储能需求增速以及锂盐库存去化的持续性。 燃机板块：本周国内燃机设备出海及产业政策均有增量。东方电气 M701F4 重型燃气轮机首次出海，实现 F4 合作型高端燃机首次出口海外，设备国产化率达 90%。政策端，国家发展改革委、国家能源局公开发布《石油天然气发展“十五五”规划》，明确提出加快重型燃气轮机国产化、推进现役燃机服役维护技术攻关，同时因地制宜布局调峰气电项目。 核电板块：本周国内核电工程建设继续推进。田湾核电 7 号机组于 8 月 18 日完成163 组燃料组件首次装载，正式进入带核调试阶段，单机容量 126.5 万千瓦，后续将推进首次临界、并网及商业运行；中国核电股东会通过徐圩一期高温堆工程承包项目采购策划，项目预估采购规模 103.22 亿元。 液冷板块：海外英伟达加大客户支持力度，国内政府端和云厂加速布局。英伟达为Open AI 在美国俄亥俄州租赁一座大型数据中心提供最高 1,050 亿美元的担保，持续加大 电力设备及新能源行业周报（20260817-20260823） 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 2 对于下游客户的支持力度。这一策略能够帮助英伟达进一步推动芯片需求，但也引发了外界对英伟达与客户之间可能存在“循环融资”的担忧；阿里云海外韩国第三座数据中心上线。阿里云近期已在欧洲、东亚、东南亚、拉美等重点区域持续完善云基础设施网络，为全球客户提供更加稳定、可扩展的云与 AI 服务能力；安徽智算集群正式上线，继续推动研发创新走向规模化应用。从新一代算力基础设施，到面向技术创新与产业应用的国家级平台，两者协同落地，将进一步强化安徽合肥先进计算与人工智能创新能力，并为安徽科技创新和产业智能化发展提供有力支撑。 电力设备及新能源行业周报（20260817-20260823） 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 3 一、机器人：蓝点触控完成 D 轮融资，力传感器关注度高 赛感科技签下批量灵巧手触觉模组订单，离电型三维力触觉路线完成从实验室到供应链的产业化验证。公司技术源自南科大超柔性电子学实验室，创始人郭传飞团队深耕柔性电子十余年，押注纳米界面离电型电容技术，以电子导体与离子导体间的双电层界面实现高灵敏、高线性、大量程兼顾。核心产品为灵巧手指尖三维力触觉模组，通过微结构设计+简单线性解耦实现法向力与切向力无串扰感知，最小力识别 0.05N、响应时间 10ms，可捕捉毫米级滑移趋势。模组采用超薄柔性设计，可贴合复杂曲面并按客户需求定制传感密度与尺寸，搭载英飞凌 PSoC™4 电容采集芯片实现高密度点位同步高速采集。公司已建立从材料、器件到模组、信号采集的量产能力，WRC 期间将重点展示指尖三维力模组及自适应抓取方案，并全球首发全尺寸人形机器人电子皮肤系统、SmartMatrix 超高密度触觉阵列及 CompanionBot 陪伴机器人触觉方案。（机器人大讲堂） 蓝点触控完成数亿元 D 轮融资，广汽资本领投，德业股份、曦晨资本跟投，产业资本阵容覆盖整车制造、新能源储能、机器人整机、半导体等环节。公司六维力传感器精度达0.1%FS、频响 10kHz 以上、抗过载 500%，体积重量分别压缩 90%和 80%，已部署于末端执行器与关节扭矩监测。客户包括智元、银河通用、小米机器人、优必选、众擎、星海图等头部整机厂，其中智元与银河通用已从客户转为股东。交付周期从海外品牌 6-8 周压缩至 2-3 周，广东自动化产线设计年产能达关节力传感器 100 万套、末端六维力 20 万套。本轮融资将用于新一代产品研发、产能扩充及全球化布局。（机器人大讲堂） 航凯微电发布全感知产品矩阵，以航天级标准自研全链路硬件与算法，将三维触觉传感器拉至 99 元、高精度六维力传感器拉至 1888 元、三维触觉电动夹爪拉至 1588 元，打破“高性能=高价格”行业魔咒。核心产品 HKVR-TG9801 三维触觉自适应夹爪内置触觉传感器，无需编程、开箱即用，通过毫秒级动态调节夹持力度实现软硬脆异形件自适应抓取；一体化机械臂套装预装配六维力传感器与触觉夹爪，重力补偿算法支持任意姿态下末端重量识别。六维力传感器全系列覆盖 36-80mm 直径，最小量程 10N，可集成于机械手指尖与人形机器人踝关节。另有 99 元/颗五指指尖触觉传感器套装面向教育科研与小