计算机行业深度报告：科学发现的第五范式，AI4S从基础模型、算力底座到产业落地

有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 计算机行业 告 ⚫ AI4S 成为科研第五范式和大模型迭代的“下一站”。AI4S 是指以人工智能手段辅助或独立完成科学研究任务的一种新模式，可全流程重塑科研体系、突破传统科研瓶颈，被视作继实验、理论、计算、数据科学之后的科研第五范式。近年来，AI4S驱动了众多科学研究领域创新的加速，而 AlphaFold 斩获诺奖也印证了其硬核科研价值，因此，中美欧英等全球主要经济体已将 AI4S 上升为国家战略，密集出台政策加码布局。另一方面，随着通用大模型能力的持续增强，寻找更高价值落地场景、解决更重要问题也成为模型公司发展方向，科学研究场景因其对技术能力要求的严苛性、产出价值的高回报性，成为模型公司的核心选择。目前 AI4S 已覆盖生命科学、地球科学、能源材料等领域，但行业渗透率偏低，未来有望迈入规模化价值变现新阶段。 ⚫ AI4S 模型持续迭代，单一场景模型迈向通专融合一体化架构。 AI4S 模型相较于通用大模型，具备科学机理约束、多模态统一表征、长时序推理三大专属核心能力，才能更适配真实世界科研规律与复杂科学任务。AI4S 模型正经历持续迭代，从早期领域专用模型、工具增强模型，逐步演进为科学基础模型加领域专用模型的通专融合主流架构。目前国内机构持续突破，推出 S1-Omni、SAGE 等一体化模型架构及配套智能科研平台，解决了单一模型泛化性与专业性失衡问题，推动 AI4S 从单点科学计算走向全流程、闭环式科学智能创新。 ⚫ AI4S 需要超算-智算深度融合的新型异构算力架构。AI4S 兼具机理仿真与 AI 模型耦合的计算特征对算力提出全新要求，需要多精度混合计算、长周期稳定作业及双生态软件栈，而传统超算与通用智算集群均无法满足。因此，行业提出超算+智算深度融合的异构算力新架构，以实现算力精度、硬件互联、存储、软件生态的全方位适配。国内算力行业龙头公司中科曙光推出全国产十万卡曙光 8000 集群，打造全自研的超算-智算融合 AI4S 算力底座，并依托该平台实现万亿原子模拟、蛋白质折叠加速等世界级科研突破，推动国产高端算力从示范应用走向规模化复制。 ⚫ AI4S 多领域落地开花，打通基础科研到产业应用闭环。AI4S 正赋能多学科与产业，包括生物医药、材料能源、工业仿真、气象环境、农业育种等赛道。AI 制药覆盖靶点挖掘、分子生成乃至临床试验全流程，显著压缩研发周期与成本；工业领域催生 “数据 + 物理” 双驱动仿真范式，革新 CAD/CAE/EDA 工具链；气象领域 AI 模型实现业务化预报，赋能新能源功率预测；农业育种依托多组学数据解析，助力缩短良种选育周期。AI4S 逐步跳出工具辅助定位，推动各行业由试错实验转向预测优先的全新研发模式，打通从科学发现到工程产业化的完整链路。 AI4S 的快速发展和迭代进步，在科学模型侧、算力基础设施建设与运营、以及产业应用侧带来了投资机会。 模型层面，相关公司包括中科闻歌(01956，未评级)、智谱(02513，未评级)； 算力层面，相关公司包括中科曙光(603019，买入)。 应用层面，相关公司包括剂泰科技-P(07666，未评级)、英矽智能(03696，未评级)、晶泰控股(02228，未评级)、国能日新(301162，增持)、华大九天(301269，买入)、中望软件(688083，买入)、托普云农(301556，未评级)。 风险提示 监管政策动态调整风险；技术发展和转化不及预期风险；赛道竞争加剧风险。 投资建议与投资标的 核心观点 国家/地区 中国 行业 计算机行业 报告发布日期 2026 年 08 月 18 日 浦俊懿 执业证书编号：S0860514050004 pujunyi@orientsec.com.cn 021-63326320 陈超 执业证书编号：S0860521050002 chenchao3@orientsec.com.cn 021-63326320 伍云飞 执业证书编号：S0860524020001 香港证监会牌照：BRX199 wuyunfei1@orientsec.com.cn 021-63326320 袁润璞 执业证书编号：S0860124100008 yuanrunpu@orientsec.com.cn 021-63326320 模型上新叠加 API 降价，把握 AI Infra 与 AI应用行情 2026-08-01 十万卡集群落地，国产算力系统化能力再上台阶 2026-07-12 模型安全和可及性日益重要，国产算力从推理走向训练 2026-07-06 科学发现的第五范式：AI4S 从基础模型、算力底座到产业落地 看好（维持） 计算机行业深度报告 —— 科学发现的第五范式：AI4S从基础模型、算力底座到产业落地 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 2 目 录 一、AI for Science（AI4S）：科学研究的第五范式 ......................................... 5 1.1 AI4S 成为 AI 新方向和国家科技竞争力新制高点 ........................................................... 5 1.2 AI4S 是大模型迭代的“下一站” ...................................................................................... 7 1.3 AI4S 逐步进入价值变现期 ............................................................................................ 8 二、模型：AI4S 对大模型能力的重新定义 ..................................................... 8 2.1 AI4S 模型核心能力要求：科学场景的特殊刚性约束 ..................................................... 8 2.2 技术架构演进：从专用领域模型走向通用科学一体化模型 ......................................... 10 三、算力：AI4S 对算力基础设施的重构性需求 ............................................ 13 3.1 AI4S 需要超算-智算深度融合的新型异构算力架构 ..................................................... 13 3.2 曙光 8000 集群为 AI4S 打造全国产算力底座 .....