通领科技：招股说明书

证券简称： 通领科技 证券代码： 920187 上海市浦东新区康新公路 2388 号 上海通领汽车科技股份有限公司招股说明书 上海通领汽车科技股份有限公司 保荐人（主承销商） （中国（上海）自由贸易试验区北张家浜路 128 号 302-1、302-2、303-3 室） 本次股票发行后拟在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主要服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 1-1-1 中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 1-1-2 声 明 发行人及全体董事、董事会审计委员会成员、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、准确、完整。 发行人及全体董事、董事会审计委员会成员、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销商承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。 1-1-3 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股 发行股数 本次发行的股票数量为 1,560 万股，公司及主承销商不采用超额配售选择权 每股面值 1.00 元 定价方式 公司和主承销商采用直接定价方式确定本次公开发行股票的发行价格 每股发行价格 29.62 元/股 预计发行日期 2026 年 2 月 11 日 发行后总股本 6,240 万股 保荐人、主承销商 长江证券承销保荐有限公司 招股说明书签署日期 2026 年 2 月 10 日 1-1-4 重大事项提示 本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读招股说明书正文内容： （一）相关承诺事项 发行人、股东、实际控制人、董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员等作出各项重要承诺、未能履行承诺的约束措施的相关内容，详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”。 （二）特别风险提示 本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书“第三节 风险因素”的全部内容，充分了解公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定，并特别关注其中的以下风险因素： 1、海外业务相关风险 报告期内，公司外销收入分别为 14,858.99 万元、37,843.45 万元、44,443.39 万元和24,802.18 万元，占当期主营业务收入的比例分别为 16.74%、37.56%、41.87%和 51.26%，整体呈现上升趋势。随着公司业务的进一步开展，继续开拓海外市场为公司的重要战略方向之一，未来公司海外业务收入占比有较大可能进一步提高。 由于境外地区的行业竞争格局、政治环境、军事局势、贸易政策、经济政策、监管法规等多方面因素复杂多变，假如公司境外业务的主要客户、市场环境及政策环境发生较大变化，公司境外业务可能存在业绩增长放缓、下滑甚至发生亏损的风险。 2、进口国贸易政策变动风险 报告期各期，公司境外收入金额分别为 14,858.99 万元、37,843.45 万元、44,443.39 万元和 24,802.18 万元，占当期主营业务收入的比例分别为 16.74%、37.56%、41.87%和 51.26%。公司外销收入金额及占比整体呈上升趋势，其中公司的境外收入主要来自美国和欧洲。公司来自美国的销售收入分别为 2,728.67 万元、23,231.30 万元、25,831.45 万元和 12,529.52万元，占当期主营业务收入的比例分别为 3.07%、23.06%、24.34%和 25.89%。 2024 年 5 月 14 日美国政府宣布，针对中国电动汽车的关税将从 25%提升至 100%。2025 年 2-4 月，美国多次宣布对进口自中国的商品加征关税，税率之和为 145%。20251-1-5 年 5 月，中美发表联合声明，双方同意暂时降低部分关税，美国对中国汽车零部件加征的关税税率降至 45%。2025 年 8 月，中美双方同意将已暂停的 24%对等关税及反制措施展期 90 天，美国对中国汽车零部件加征的关税税率仍为 45%。截至 2025 年 10 月 29 日，公司输美产品的进口关税税率为 72.97%，2025 年 10 月 30 日，美国宣布将取消对华加征的 10%“芬太尼关税”，24%对等关税继续暂停一年。2025 年 11 月 10 日起，公司输美产品的进口关税税率为 62.97%。 若未来贸易政策持续变动、其他主要销售国家或地区的贸易环境发生重大不利变化，或美国进一步针对中国电动汽车或汽车零部件加征关税，均可能造成公司产品不再具备成本优势，存量项目毛利率下滑、难以新增定点项目，进而导致经营业绩大幅下滑的风险。 3、汽车行业竞争加剧并向上游传导的风险 受宏观环境、经济增速放缓、新能源汽车的市场渗透率不断提升等因素综合影响，现阶段全球汽车行业竞争加剧，汽车整车价格竞争愈演愈烈。近期，国内汽车市场出现了大幅度降价的现象，降价范围覆盖了新能源车型、传统燃油车型及豪华品牌车型，其中新能源车的价格竞争更为激烈。在当前的市场竞争环境下，降本成为主机厂的重要考虑因素之一，终端降价压力向上游传导，上游供应商的利润空间被持续压缩。 公司作为汽车零部件供应商之一，若不能及时降低产品生产成本及进一步提升产品综合性能，则将面临毛利率下滑甚至市场份额被其他新进供应商取得或被其他供应商替代的风险。在此背景下，公司未来业务发展将面临汽车行业竞争加剧并向上游供应商传导的风险。 4、汇率变动的风险 报告期内，公司外销主营业务收入分别为 14,858.99 万元、37,843.45 万元、44,443.39万元和 24,802.18 万元，占当期主营业务收入的比例分别为 16.74%、37.56%、41.87%和51.26%。报告期各期，公司汇兑损失的金额分别为-267.48 万元、-631.76 万元、-205.24 万元和-559.46 万元，汇兑损