海昌智能：招股说明书

证券简称： 海昌智能 证券代码： 920156 河南省鹤壁经济技术开发区渤海路 396 号 鹤壁海昌智能科技股份有限公司招股说明书 保荐机构（主承销商） 四川省成都市东城根上街 95 号 本次股票发行后拟在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主要服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 鹤壁海昌智能科技股份有限公司 1-1-1 中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 1-1-2 声明 发行人及全体董事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、准确、完整。 发行人及全体董事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销商承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。 1-1-3 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股 发行股数 本次发行股票数量为 2,412.00 万股 每股面值 人民币 1.00 元 定价方式 公司和主承销商采用直接定价的方式确定发行价格 每股发行价格 20.93 元/股 预计发行日期 2026 年 4 月 15 日 发行后总股本 10,412.00 万股 保荐人、主承销商 国金证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2026 年 4 月 14 日 1-1-4 重大事项提示 本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读招股说明书正文内容： 一、本次公开发行股票并在北京证券交易所上市的安排及风险 公司本次公开发行股票完成后，将在北京证券交易所上市。公司本次公开发行股票获得中国证监会注册后，在股票发行过程中，会受到市场环境、投资者偏好、市场供需等多方面因素的影响；同时，发行完成后，若公司无法满足北京证券交易所上市的条件，均可能导致本次发行失败。公司在北京证券交易所上市后，投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 二、本次发行相关各方作出的重要承诺 发行人及股东、实际控制人、董事、原监事、高级管理人员等作出各项重要承诺的具体内容详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”。 三、本次发行前滚存利润的分配安排 为维护公司新老股东合法权益，若公司未来公开发行股票并在北京证券交易所上市成功，公司在本次股票发行完成前的滚存未分配利润，将由本次发行完成后的新老股东按发行后的持股比例共享。 四、本次发行上市后的利润分配政策及上市三年后股东分红回报规划 公司已经制定了本次发行上市后的利润分配政策及上市后未来三年股东分红回报规划，详见本招股说明书“第十一节 投资者保护”之“二、本次发行上市后的利润分配政策和决策程序”及“三、公司上市后未来三年股东分红回报规划”。 公司财务报告审计截止日为 2025 年 12 月 31 日。经初步测算，公司 2026 年 1-3 月业绩预测情况如下： 单位：万元 项目 2026 年 1-3 月（预测） 2025 年 1-3 月 变动幅度 营业收入 42,000.00 17,703.17 137.25% 归属于母公司所有者的净利润 8,400.00 2,729.44 207.76% 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 8,300.00 2,328.75 256.41% 注：上述 2026 年 1-3 月业绩预测数据系公司管理层初步测算结果，不代表公司最终可实现的营业收入及净利润，未经公司会计师审计或审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。 公司 2026 年 1-3 月预计实现营业收入 42,000.00 万元，较 2025 年 1-3 月预计增长幅度为 137.25%；预计实现扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润为 8,300.00 万元，较 2025 年 1-3 月预 1-1-5 计增长幅度为 256.41%。 六、特别风险提示 本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“第三节风险因素”部分，并特别注意下列事项： （一）关联交易风险 报告期内，公司向关联方销售产品及提供服务的交易金额分别为 17,846.14 万元、20,151.00 万元及 27,191.44 万元，占营业收入的比重分别为 27.36%、25.20%及 25.55%。由于新能源汽车行业及线束市场的需要，此类关联交易预计仍将持续发生，但随着公司不断开发新客户，以及与非关联客户的合作更加深入，非关联交易的占比逐步提升，关联交易收入占比预计会有所降低。 报告期内，公司的关联交易系基于合理的商业或生产经营需求，交易定价公允，不存在关联方为公司承担成本、费用或输送利益的情形，亦不存在损害公司及股东利益的情形。但是，若未来公司出现内部控制有效性不足、治理不够规范的情况，可能出现因关联交易价格不公允而损害公司及中小股东利益的情形。 （二）创新风险 在当前智能制造快速发展的阶段，能否及时研发并推出符合市场需求的技术和产品是智能制造装备行业下各细分领域企业能否保持持续竞争力的关键。公司以科技创新作为核心竞争力，建立了研发管理体系。公司拥有稳定的科研团队，重视研发投入，报告期内研发投入分别为 5,355.10 万元、5,917.06 万元和 6,325.31 万元，占营业收入的比例分别为 8.21%、7.40%和 5.94%。尽管如此，下游行业的快速变化使得公司的研究开发受到难以预测因素的影响，新技术的研发和新产品的推出具有不确定性。如果公司的研发创新无法持续满足市场需求的变化，或者公司对相关产品的市场发展趋势、研发方向判断失误，将对公司的盈利能力及可持续发展能力造成不利影响。 （三）核心技术泄密的风险 公司高度重视对自身产品、核心技术的研发投入与保护。截至 2026 年 3 月 27 日，公司拥有多项自主知识产权的专利技术，包括 56 项发明专利、