电力设备与新能源行业8月第2周周报：《新型电力系统建设“十五五”规划》印发

电力设备 | 证券研究报告 — 行业周报 2026 年 8 月 10 日 强于大市 相关研究报告 《电力设备与新能源行业 8 月第 1 周周报》20260803 中银国际证券股份有限公司 具备证券投资咨询业务资格 电力设备 证券分析师：武佳雄 jiaxiong.wu@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号：S1300523070001 证券分析师：李扬 yang.li@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号：S1300523080002 电力设备与新能源行业 8 月第 2 周周报 《新型电力系统建设“十五五”规划》印发 新能源汽车方面，我们预计 2026 年全球新能源汽车销量有望保持较快增长，带动电池和材料需求增长。新技术方面，固态电池和钠离子电池产业化逐步落地，关注相关材料和设备企业验证进展。光伏方面，“反内卷”、“太空光伏”是 2026 年光伏投资双主线。2026 年政府工作报告明确我国将加快发展卫星互联网，太空光伏产业链有望同步受益于海内外卫星发射数量提升。主产业链方面，电池片环节格局正在优化，贱金属导入速度有望加快。国内已出现高功率组件需求，下游电池组件依赖提效进行市场化出清，组件高功率化有望推动组件单价提升，建议关注行业格局较好的电池组件、钙钛矿、胶膜等核心辅材方向。风电方面，中东战争推动天然气价格提升，欧洲能源独立紧迫性进一步升级，欧洲海风需求有望提升，建议关注风机、海上风电方向。储能方面，需求维持高景气度，建议关注储能电芯及大储集成厂。氢能方面，电能替代有望打开绿氢需求空间，绿氢耦合煤化工、绿色甲醇处于产业发展导入期，关注下游氢基能源应用渗透率提升，绿电-绿氢-绿色燃料产业关系正在逐步理顺，产业发展初期绿色燃料有望享受溢价，建议关注氢能设备、绿色燃料运营环节；维持行业强于大市评级。  本周板块行情：本周电力设备和新能源板块上涨 4.24%，其中工控自动化上涨 12.42%，新能源汽车指数上涨 8.24%，风电板块上涨 8.04%，核电板块上涨 6.77%，光伏板块上涨 5.65%，发电设备上涨 3.91%，锂电池指数下跌 0.99%。  本周行业重点信息：新能源汽车：乘联分会：以 6 月占比测算，7 月全国新能源乘用车批发销量约 147 万辆，同比增长 23%，环比下降 1%。电池：鑫椤锂电：8 月锂电预排产：国内电池样本企业：203.76GWh；环比+8.73%；海外电池样本企业 21.20GWh；环比持平。新能源发电：国家发展改革委、国家能源局日前印发《新型电力系统建设“十五五”规划》，明确未来五年我国电力发展的总体思路，提出到 2030 年初步建成新型电力系统的战略目标，部署电力行业发展的主要目标、重大工程、重点任务。国家标准委宣布三项光伏领域能耗能效强制性国家标准自明年 1 月起实施，从源头严控低效产品入市，推动产业向“拼技术拼能效”迭代。国内八大多晶硅企业在上海共同签署反内卷《倡议书》，共同承诺：所有光伏产品销售价格（含招投标报价）均不得低于依据团体标准《光伏行业成本核算模型通则》核算的对应成本。美国总统特朗普签署行政令，依据《1962 年贸易扩展法》第 232 条，对进口多晶硅及其衍生产品采取最低进口价格和额外关税措施，以支持美国国内多晶硅、半导体和太阳能供应链。  本周公司重点信息：有研新材：2026H1 营业收入 61.58 亿元，同比增长50.35%；归母净利润 1.83 亿元，同比增长 40.89%；扣非归母净利润 1.43亿元，同比增长 16.98%。天合光能：2026H1 营业收入 319.85 亿元，同比增长 2.99%；归母净利润-2.70 亿元，亏损同比收窄 90.75%；扣非归母净利润-28.90 亿元。光华科技：2026H1 营业收入同比增长 75.32%；归母净利润同比增长 67.56%；扣非归母净利润 0.92 亿元，同比增长 67.28%。石大胜华：全资子公司拟投资建设三项电解液相关产能项目：①1.2 万吨/年添加剂（氟化锂）项目，预计总投资 2.86 亿元；②20 万吨/年电解液项目，预计总投资 7.22 亿元；③23 万吨/年液态锂盐项目，预计总投资17.97 亿元。东威科技：2026H1 营业收入同比增长 51.94%；归母净利润同比增长 133.21%；扣非归母净利润 0.96 亿元。  风险提示：价格竞争超预期；国际贸易摩擦风险；投资增速下滑；政策不达预期；原材料价格波动；技术迭代风险。 2026 年 8 月 10 日 电力设备与新能源行业 8 月第 2 周周报 2 目录 行情回顾 ............................................................................................................ 4 国内锂电市场价格观察 .................................................................................... 5 国内光伏市场价格观察 .................................................................................... 6 行业动态 ............................................................................................................ 8 公司动态 ............................................................................................................ 9 风险提示 .......................................................................................................... 10 2026 年 8 月 10 日 电力设备与新能源行业 8 月第 2 周周报 3 图表目录 图表 1.申万行业指数涨跌幅比较 .................................................................................... 4 图表 2.近期主要锂电池材料价格走势 ............................................................................ 5 图表 3.光伏主产业链产品价格情况 ................................................................................ 7 图表