电力设备行业跟踪报告：《工业绿色低碳发展“十五五”规划》发布，统筹推进绿色低碳产业

[Table_RightTitle] 证券研究报告|电力设备 [Table_Title] 《工业绿色低碳发展“十五五”规划》发布，统筹推进绿色低碳产业 [Table_IndustryRank] 强于大市(维持) [Table_ReportType] ——电力设备行业跟踪报告 [Table_ReportDate] 2026 年 08 月 03 日 [Table_Summary] 行业核心观点： 2026 年 7 月 31 日当周，申万一级行业电力设备指数上涨 1.60%，沪深300 指数下跌，板块表现强于大市。2026 年以来，电力设备行业下跌9.55%，沪深 300 指数下跌 0.90%，电力设备板块年内整体表现弱于大市。2026 年 7 月 31 日当周，电力设备各细分板块表现分化。其中，电机、风电设备、电池、电网设备板块分别上涨 7.83%、4.03%、2.67%、1.88%，整体表现较好。光伏设备、其他电源设备板块分别下跌 1.47%、2.72%，整体有所回调。材料价格方面，碳酸锂、三元正极材料价格有所回调，六氟磷酸锂价格环比上涨，负极材料、隔膜价格环比持平。 投资建议方面，（1）锂电行业：在下游需求高增长驱动下，锂电行业整体景气回升。当前锂电行业排产活跃，材料价格同比增长，行业周期进入上升区间，建议积极关注锂电产业链盈利修复机会；（2）风电设备：风电装机保持高增长，海风项目加速落地，叠加海外项目放量，市场空间广阔，有望带动企业盈利增长，建议关注风电设备板块投资机会；（3）新兴技术方向：随着 AI 技术持续迭代进步，智算中心 AIDC 基础设施建设需求快速提升，带动供配电系统及配储需求增长；固态电池、钠离子电池技术产业化进程持续加速，有望带动电池材料体系的升级，建议关注新兴技术催化带动的投资机会。 投资要点： ⚫ 上周行情回顾： ⚫ 2026 年 7 月 31 日当周，申万一级行业电力设备指数上涨 1.60%至9,125.20 点，沪深 300 指数下跌 1.31%至 4588.20 点，板块表现强于大市。2026 年以来，电力设备行业下跌 9.55%，沪深 300 指数下跌 0.90%，电力设备板块年内整体表现弱于大市。 2026 年 7 月 31 日当周，电力设备各细分板块表现分化。其中，电机、风电设备、电池、电网设备板块分别上涨 7.83%、4.03%、2.67%、1.88%，整体表现较好。光伏设备、其他电源设备板块分别下跌 1.47%、2.72%，整体有所回调。 ⚫ 行业数据跟踪： ⚫ （1）碳酸锂：截至 2026 年 7 月 31 日，电池级碳酸锂价格为 14.29 万元/吨，较上周环比下跌 1.68%，同比上涨 98.58%。 ⚫ （2）六氟磷酸锂：截至 2026 年 7 月 31 日，六氟磷酸锂价格为 10.50万元/吨，环比上涨 3.45%，同比上涨 108.96%。 ⚫ （3）正极材料：截至 2026 年 7 月 31 日，6 系三元材料价格为 18.26 [Table_Chart] 行业相对沪深 300 指数表现 数据来源：聚源，万联证券研究所 [Table_ReportList] 相关研究 《可再生能源发展“十五五”规划》发布，锂电排产环比增长 锂电消费税政策将分步调整，固态、钠电新技术享受免征优惠 广东启动 10.3GW 海风竞配 [Table_Authors] 分析师: 冯永棋 执业证书编号： S0270525110002 电话： 18819265007 邮箱： fengyq1@wlzq.com.cn 0%10%20%30%40%50%60%70%电力设备沪深300证券研究报告 行业跟踪报告 行业研究 [Table_Pagehead] 证券研究报告 万联证券研究所 www.wlzq.cn 第 2 页 共 10 页 万元/吨，环比下跌 1.46%，同比上涨 26.37%。 ⚫ （4）负极材料：截至 2026 年 7 月 31 日，普通、高功率、超高功率石墨电极价格分别为 1.68、1.83、1.90 万元/吨，环比持平，分别同比上涨 11.67%、10.61%、8.57%。 ⚫ （5）隔膜：截至 2026 年 7 月 31 日，9μm 湿法隔膜基膜价格为 0.88 元/平方米，环比持平，同比+27.27%。 重要新闻方面：《工业绿色低碳发展“十五五”规划》发布；容百科技拟投47 亿元加码钠电正极材料。 ⚫ 风险因素：下游需求不及预期；市场竞争加剧；国际贸易政策变动风险； 数据统计误差。 [Table_Pagehead] 证券研究报告 万联证券研究所 www.wlzq.cn 第 3 页 共 10 页 $$start$$ 正文目录 1 市场回顾 ........................................................................................................................... 4 1.1 上周市场及电力设备行业涨跌情况 .................................................................... 4 1.2 上周电力设备行业各细分板块涨跌情况 ............................................................ 4 1.3 上周行业个股周度涨跌幅 .................................................................................... 5 2 行业数据跟踪 ................................................................................................................... 5 2.1 碳酸锂价格走势 .................................................................................................... 5 2.2 六氟磷酸锂价格走势 ............................................................................................ 5 2.3 正极材料价格走势 ................................................................................................ 6 2.4 负极材料价格走势 ................................................................................................ 6 2.5 隔膜价格走势 ........