房地产行业周报：政治局会议强调稳定房地产市场，新房二手房单周成交均增长

房地产 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 12 房地产 2026 年 08 月 02 日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 《住建部再提城市更新，广州着力推进原拆原建—行业周报》-2026.7.26 《房地产配置比例再降，前五大重仓股 集 中 度 较 高 — 行 业 点 评 报 告 》-2026.7.24 《稳地产政策持续推进，单周成交保持增长—行业周报》-2026.7.19 政治局会议强调稳定房地产市场，新房二手房单周成交均增长 ——行业周报 齐东（分析师） 胡耀文（分析师） qidong@kysec.cn 证书编号：S0790522010002 huyaowen@kysec.cn 证书编号：S0790524070001  稳地产政策持续推进，需求端与去库存政策仍有加码空间 本周市场端新房二手房成交同比均增长，延续了回暖基调。政策端中央政治局定调“稳定房地产市场”基调不变，延续防风险主线，未新增增量表述；地方端收购存量、城市更新、现房销售政策工具箱均有新进展。土地端核心城市热度不减，北京、上海、广州、杭州本周均有高溢价成交地块。2026 年以来房地产行业仍处销售弱修复+供给收缩的分化格局中，但政策端整体宽松，控增量、去库存的进程仍在加快，优质房企业绩端持续修复。我们认为，当前房地产政策仍处于持续落地和效果观察阶段，后续核心城市限制性政策优化、公积金贷款、城市更新等政策仍有空间。若政策力度和落地节奏进一步加强，房地产市场止跌回稳进程有望加快，维持行业“看好”评级。推荐标的：（1）布局城市基本面较好、产品力强的优质房企：中国金茂、建发国际集团、华润置地、招商蛇口、保利发展、中国海外发展、滨江集团、越秀地产、绿城中国；（2）商业运营与资管并重的商业地产运营商，同时受益于地产复苏和消费促进政策：华润置地、大悦城、新城控股、龙湖集团；（3）“好房子，好服务”政策下服务品质突出的优质物管标的：华润万象生活、绿城服务、保利物业、招商积余、滨江服务、建发物业。  政策端：政治局会议强调稳定房地产市场，广州挂牌全现房地块 本周政治局会议强调筑牢安全屏障，稳定房地产市场，实施一揽子化债方案，推进地方中小金融机构改革化险、减量提质。地方层面收购存量、现房销售有所进展，上海收购二手住房转保租房试点 5 个月，三区已收购 551 套，16 户完成置换购新房；广州现房销售破冰，南沙珠江街道地块成为全市首个将现房销售承诺制纳入出让条件的住宅项目；北京规自局构建街区控规+地块实施方案两级体系。  市场端：新房二手房单周成交均增长 销售端：2026 年第 31 周，全国 30 城新房单周成交面积（网签口径）195.7 万平米，单周同比增长 6.6%；全国 30 城新房累计成交面积（网签口径）5702.8 万平米，累计同比下降 6.2%。2026 年第 31 周，全国 15 城二手房单周成交面积（网签口径）150.2 万平米，单周同比增长 2.0%；全国 15 城二手房累计成交面积（网签口径）5140.4 万平米，累计同比增长 1.3%。 投资端：2026 年第 31 周，全国 100 大中城市成交土地规划建筑面积 1866.3 万平方米，单周同比下降 14%。2026 年前 31 周，全国 100 大中城市成交土地规划建筑面积 63570.9 万平方米，累计同比下降 10%。2026 年第 31 周，全国 100 大中城市土地成交楼面价为 1541.3 元/平米，同比下降 42%；土地成交总价 310.0 亿元，同比下降 50%；平均溢价率（4 周移动平均）为 7.4%。 价格端：2026 年第 31 周，冰山 100 指数为 9797，周环比-0.15%，周同比-9.6%。  风险提示：市场信心恢复不及预期，政策影响不及预期。 -24%-12%0%12%24%36%2025-082025-122026-04房地产沪深300相关研究报告 开源证券 证券研究报告 行业周报 行业研究 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 12 目 录 1、政治局会议强调稳定房地产市场，广州挂牌全现房地块 ....................................................................................................... 3 2、销售端：新房二手房单周成交均增长 ...................................................................................................................................... 4 2.1、全国 30 城新房成交面积单周同比增长 6.6% ................................................................................................................ 4 2.2、15 城二手房成交面积单周同比增长 2.0% ..................................................................................................................... 5 3、投资端：100 大中城市土地成交面积同比下降 ........................................................................................................................ 7 4、价格端：二手房冰山指数环比继续下降................................................................................................................................... 9 5、投资建议：维持行业“看好”评级 ............................................................................................................................................. 10 6、风险提示 .................................................................................................................................................................................... 10 图表目录 图 1： 全国 30 城新房成交面积（万方，网签口径