机械设备行业周报-周观点：攻守兼备，重视机床、高股息、机器人、AI硬件及设备等板块

行 业 研 究 2026.08.02 1 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 机 械 设 备 行 业 周 报 周观点：攻守兼备，重视机床、高股息、机器人、AI 硬件及设备等板块 分析师 赵璐 登记编号：S1220524010001 朱柏睿 登记编号：S1220525080007 张其超 登记编号：S1220524090002 郝润祺 登记编号：S1220526030001 行 业 评 级 : 推 荐 行 业 信 息 上市公司总家数 643 总股本(亿股) 4,635.98 销售收入(亿元) 9,398.04 利润总额(亿元) 914.31 行业平均 PE 432.67 平均股价(元) 36.94 行 业 相 对 指 数 表 现 数据来源：wind 方正证券研究所 相 关 研 究 《周观点：科技反弹，关注光模块设备、PCB 设备、燃气轮机板块》2026.07.27 《关注商业航天、光模块/PCB 等 AI 设备方向、中报预计表现优异的板块》2026.07.13 《周观点：重视商业航天、玻璃基板、机器人、中报预计表现优异的板块》2026.07.05 《周观点：重视玻璃/陶瓷基板、钻针棒材、商 业航天等板块》2026.06.29 机床&注塑机：机床板块，根据 MIR DATABANK 数据，2026Q2 国内数控机床销售额 245.7 亿元，同比增长 15.6%，环比增长 35.8%；分下游场景看，电子领域销量同比增速超 20%，汽车、模具、工程机械的同比增速在 10%以上。机床增长驱动因素：新能源车、3C 等传统需求企稳回升，AI、液冷、航空航天、机器人等新兴领域需求强劲增长，国产替代加速。建议关注：纽威数控、海天精工、科德数控、华中数控、乔锋智能、亚威股份。注塑机板块，2026 年 6 月国内出口数量 3646 台，出口金额 12.1亿元；1-6 月累计出口数量 23839 台，出口金额 71.7 亿元。建议关注：伊之密、海天国际。 高股息板块：建议关注中创智领，公司 8 月 1 日发布以集中竞价交易方式回购 A 股股份的预案，此前 7 月 16 日，公司发布关于部分董事、高级管理人员增持 A 股股份计划公告，高股息彰显投资价值。 机器人：国外方面，Google DeepMind 推出人工智能模型 Gemini 的新版本 Robotics 2，该模型系列能够控制包括人形机器人在内的多种机器人，使其自主适应不可预测的环境，能够对每一个动作进行推理，解锁广泛的任务范围。国内方面，宇树科技正式启动科创板 IPO 发行程序，本次发行初步询价日为 2026 年 8 月 5 日，网下申购日和网上申购日均为 2026 年 8 月 10 日。国产链建议关注：上纬新材、东方精工、美湖股份、晋拓股份、宁波华翔等。海外链建议关注：浙江荣泰、五洲新春、恒立液压、蓝思科技、均胜电子等。 云业务收入及在手订单规模高增，北美 CSP 资本开支指引上调，AI 硬件供需两旺。FY2026Q4 微软智能云业务营收 393 亿美元，同比增长 32%。其中，微软 Azure 及其他云服务营收增长 43%。商业剩余履约义务（PRO）增长 84%，达到 6780 亿美元。资本开支受到会计准则影响调整至 1750 亿美元。Meta2026 年资本开支指引下沿上修，区间由 1250-1450 亿美元增长至1300-1450 亿美元，中枢上移 25 亿美元。2026Q2 亚马逊 AWS 收入达到 422亿美元，同比增长 37%。在手订单同比增长超三位数，达到 4960 亿美元。资本开支方面，亚马逊 2026 年由 2000 亿美元上修至 2200 亿美元。关注 AI硬件及设备龙头企业：罗博特科、联讯仪器、大族数控、芯碁微装、东威科技、杰瑞股份等。此外，7 月 29 日，永鼎股份公告称子公司鼎芯光电近一个月收到客户关于大功率激光器芯片产品的 2 项采购订单，订单总金额约11.33 亿元人民币，订单履行期限自生效之日起分别至 2027 年 12 月 10 日及 2028 年 1 月 3 日。若顺利实施，预计将对公司 2026 年度及 2027 年度经营业绩产生积极影响。 投资建议：本周组合建议关注纽威数控、中创智领、罗博特科、联讯仪器、大族数控、芯碁微装、东威科技、杰瑞股份。 风险提示：产业化进程不及预期，下游需求不及预期，行业竞争加剧等。 方 正 证 券 研 究 所 证 券 研 究 报 告 0%10%20%30%40%50%25/8/2 25/10/14 25/12/26 26/3/926/5/2126/8/2机械设备沪深300机械设备 行业周报 2 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 s 分析师声明 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，保证报告所采用的数据和信息均来自公开合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响。研究报告对所涉及的证券或发行人的评价是分析师本人通过财务分析预测、数量化方法、或行业比较分析所得出的 结论，但使用以上信息和分析方法存在局限性。特此声明。 免责声明 本研究报告由方正证券制作及在中国（香港和澳门特别行政区、台湾省除外）发布。根据《证券期货投资者适当性管理办法》，本报告内容仅供我公司适当性评级为 C3 及以上等级的投资者使用，本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。若您并非前述等级的投资者，为保证服务质量、控制风险，请勿订阅本报告中的信息，本资料难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。 在任何情况下，本报告的内容不构成对任何人的投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求，方正证券不对任何人因使用本报告所载任何内容所引致的任何损失负任何责任，投资者需自行承担风险。 本报告版权仅为方正证券所有，本公司对本报告保留一切法律权利。未经本公司事先书面授权，任何机构或个人不得以任何形式复制、转发或公开传播本报告的全部或部分内容，不得将报告内容作为诉讼、仲裁、传媒所引用之证明或依据，不得用于营利或用于未经允许的其它用途。如需引用、刊发或转载本报告，需注明出处且不得进行任何有悖原意的引用、删 节和修改。 评级说明： 类别 评级 说明 公司评级 强烈推荐 分析师预测未来12个月内相对同期基准指数有20%以上的涨幅。 推荐 分析师预测未来12个月内相对同期基准指数有10%以上的涨幅。 中性 分析师预测未来12个月内相对同期基准指数在-10%和10%之间波动。 减持 分析师预测未来12个月内相对同期基准指数有10%以上的跌幅。 行业评级 推荐 分析师预测未来12个月内行业表现强于同期基准指数。 中性 分析师预测未来12个月内行业表现与同期基准指数持平。 减持 分析师预测未来12个月内行业表现弱于同期基准指数。 基准指数说明 A股市场以沪深300 指数为基准；香港市场以恒生指数为基准，美股市场以标普500指数为基准。 方正证券研究