电力设备与新能源行业8月第1周周报：电池新技术加速落地，光伏“反内卷”持续推进

电力设备 | 证券研究报告 — 行业周报 2026 年 8 月 3 日 强于大市 相关研究报告 《电力设备与新能源行业 7 月第 4 周周报》 20260726 中银国际证券股份有限公司 具备证券投资咨询业务资格 电力设备 证券分析师：武佳雄 jiaxiong.wu@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号：S1300523070001 证券分析师：李扬 yang.li@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号：S1300523080002 电力设备与新能源行业 8 月 第 1 周周报 电池新技术加速落地，光伏“反内卷”持续推进 新能源汽车方面，我们预计 2026 年全球新能源汽车销量有望保持较快增长，带动电池和材料需求增长。新技术方面，固态电池和钠离子电池产业化逐步落地，关注相关材料和设备企业验证进展。光伏方面，“反内卷”、“太空光伏”是 2026 年光伏投资双主线。2026 年政府工作报告明确我国将加快发展卫星互联网，太空光伏产业链有望同步受益于海内外卫星发射数量提升。主产业链方面，电池片环节格局正在优化，贱金属导入速度有望加快。国内已出现高功率组件需求，下游电池组件依赖提效进行市场化出清，组件高功率化有望推动组件单价提升，建议关注行业格局较好的电池组件、钙钛矿、胶膜等核心辅材方向。风电方面，中东战争推动天然气价格提升，欧洲能源独立紧迫性进一步升级，欧洲海风需求有望提升，建议关注风机、海上风电方向。储能方面，需求维持高景气度，建议关注储能电芯及大储集成厂。氢能方面，电能替代有望打开绿氢需求空间，绿氢耦合煤化工、绿色甲醇处于产业发展导入期，关注下游氢基能源应用渗透率提升，绿电-绿氢-绿色燃料产业关系正在逐步理顺，产业发展初期绿色燃料有望享受溢价，建议关注氢能设备、绿色燃料运营环节；维持行业强于大市评级。 ◼ 本周板块行情：本周电力设备和新能源板块上涨 1.60%，其中风电板块上涨 4.98%，核电板块上涨 3.04%，新能源汽车指数上涨 3.00%，锂电池指数上涨 2.94%，发电设备上涨 2.33%，光伏板块上涨 0.36%，工控自动化下跌 1.23%。 ◼ 本周行业重点信息：新能源汽车：7 月销量：零跑 10.13 万辆，小鹏 3.80万辆，蔚来 3.59 万辆，极氪 3.58 万辆，理想 3.05 万辆，小米超 3 万辆。小米第二场技术发布会推出“澎程”系列：两款增程 SUV 预售 25.99 万起。电池：韩国企业成立“K-钠联盟”，加速钠离子电池产业化布局。电池联盟召开《动力和储能电池成本核算模型通则》团体标准启动会。国轩控股集团年产 20,000 吨固态电池关键材料项目在安徽安庆正式启动，计划 2026年 12 月底完成中试建设，2027 年建成实现全面量产。新能源发电：在国家市场监督管理总局、工业和信息化部指导下，由中国光伏行业协会牵头编制的团体标准《光伏行业成本核算模型通则》正式发布。为贯彻落实党中央、国务院关于深入整治“内卷式”竞争的决策部署，市场监管总局在江苏省盐城市对光伏行业开展价格合规指导，推动光伏企业从“拼价格”向“拼质量”转变，促进光伏行业高质量发展。 ◼ 本周公司重点信息：宏发股份：2026 年上半年归母净利润 11.56 亿元，同比增长 19.89%；扣非归母净利润 11.02 亿元，同比增长 18.97%。诺德股份：2026 年上半年归母净利润 1.03 亿元，同比扭亏为盈；扣非归母净利润 0.51 亿元，同比扭亏为盈。东方精工：2026 年上半年归母净利润 38.46亿元，同比增长 867.75%；扣非归母净利润 0.86 亿元，同比下降 66.48%。寒锐钴业：2026 年上半年营业收入 39.07 亿元，同比增长 23.32%；归母净利润 0.99 亿元，同比下降 22.50%；扣非归母净利润 1.52 亿元，同比增长 44.56%。容百科技：拟投资建设仙桃年产 30 万吨钠电正极材料一体化项目，预计总投资约 47.23 亿元（其中固定资产投资 40.00 亿元、运营资金 7.23 亿元），规划总产能年产 30 万吨，分三期建设（一期 5 万吨、二期 10 万吨、三期 15 万吨），建设周期约 24 个月，一期预计为 2026 年 8月至 2027 年 5 月，预计投资收益率 19.75%。 ◼ 风险提示：价格竞争超预期；国际贸易摩擦风险；投资增速下滑；政策不达预期；原材料价格波动；技术迭代风险。 2026 年 8 月 3 日 电力设备与新能源行业 8 月第 1 周周报 2 目录 行情回顾 ............................................................................................................ 4 国内锂电市场价格观察 .................................................................................... 5 国内光伏市场价格观察 .................................................................................... 6 行业动态 ............................................................................................................ 8 公司动态 ............................................................................................................ 9 风险提示 .......................................................................................................... 10 2026 年 8 月 3 日 电力设备与新能源行业 8 月第 1 周周报 3 图表目录 图表 1.申万行业指数涨跌幅比较 .................................................................................... 4 图表 2.近期主要锂电池材料价格走势 ............................................................................ 5 图表 3.光伏主产业链产品价格情况 ................................................................................ 7 图表 4.本周重要行业动态汇总 ....