中国生命科学与医疗行业调研结果：2026年行业现状与展望报告

中国生命科学与医疗行业团队2026年7月中国生命科学与医疗行业调研结果：2026年行业现状与展望2中国生命科学与医疗行业调研结果 – 2026年行业现状与展望© 2026。欲了解更多信息，请联系德勤中国。站在2026 年年中回望，中国生命科学与医疗行业正经历一场深刻而复杂的变革。集采常态化、医保控费全面执行、创新药竞争加剧，叠加全球地缘政治波动与技术代际跃迁，行业已从“高速增长”的增量时代，迈入“存量博弈与结构性重塑”的关键节点。与此同时，商保支付路径的打通、AI驱动的研发与诊疗模式变迁，以及出海从“可选项”变为“必答题”，正在重新定义企业的核心能力与生存法则。德勤中国生命科学与医疗团队深刻感知到这一转折的紧迫性。今年是自2020 年以来，我们连续第七年开展行业现状年度调研。本次调研汇集了112 位来自医药、医疗器械及医疗服务领域的企业高管与资深从业者，分享行业观察与真知灼见。这份调研不仅是对2025 年业务表现的回溯，更是对2026 年及未来趋势的前瞻——我们重点追踪了商业保险创新药目录的落地实效、人工智能在商业化中的价值转化、出海路径的选择与风险，以及企业为适应中国本土环境所采取的商业模式与运营流程的变革。这份报告不仅是数据的集合，更是一面“决策棱镜”。我们期待跳出单一企业的视角，对齐行业共识，帮助管理者识别被多数人忽视的暗流，同时验证自身战略判断的得失，从而在不确定中寻找确定的结构性机会。这份源于实践、归于前瞻的洞察，旨在为战略布局提供坚实注脚，期待与行业同仁在变局中共塑未来。前言吴苹中国生命科学与医疗行业主管合伙人孙晓臻中国生命科学行业主管合伙人3中国生命科学与医疗行业调研结果 – 2026年行业现状与展望© 2026。欲了解更多信息，请联系德勤中国。目录◼ 调研框架◼ 调研结果 – 问题与解析•中国生命科学与医疗行业前景及考量因素•新监管和技术影响•商业投资策略的转变◼ 洞察总结◼ 附录4中国生命科学与医疗行业调研结果 – 2026年行业现状与展望© 2026。欲了解更多信息，请联系德勤中国。本次调研时间：2026年4月-6月共有112位中国生命科学与医疗（LSHC）行业的经营者和投资者参与调研调研框架3%19%11%68%国营企业民营企业中外合资外商独资13%55%29%4%董事长/总经理高层管理者中层管理者其他66%1%25%6%2%医药/生物技术经销商/零售医疗器械/医疗技术医疗服务其他5%17%27%52%1亿元以下1亿元-10亿元10亿元-50亿元50亿元以上企业类型分布行业类别分布职能级别分布中国收入（人民币）规模分布5中国生命科学与医疗行业调研结果 – 2026年行业现状与展望© 2026。欲了解更多信息，请联系德勤中国。中国生命科学与医疗行业前景及考量因素6中国生命科学与医疗行业调研结果 – 2026年行业现状与展望© 2026。欲了解更多信息，请联系德勤中国。27%43%30%26%34%40%优于预期与预期持平不如预期63%19%19%优于2024年与2024年持平逊于2024年注释：大型企业 - 2025年营收超过10亿元人民币的公司2025 年中国的业务表现总体优于 2024 年，整体与预期持平。本土企业明显改善，医疗器械企业持续面临压力> 中国生命科学与医疗行业前景及考量因素贵公司在2025年的业务表现（总收入）如何？与上一年（2024年）相比与预期/计划相比24%42%34%26%38%36%29%50%21%22%29%49%26%41%33%33%26%41%30%47%23%28%38%34%59%21%21%58%29%13%64%16%21%70%18%12%关键洞察•2025年整体表现回暖，但完全达成预期仍存挑战✓ 超六成企业营收优于2024年，但仅27%优于内部预期。✓ 行业整体呈现修复态势，尤其是本土企业，“不如预期”比例比2024年大幅缩窄28%。✓ 同时，“优于预期”比例与去年持平，说明企业在目标设定上更趋务实。业务表现57%7%36%25%25%50%14%32%55%所有受访企业大型企业本土企业外资企业生物医药企业医疗器械企业2026年调研2025年调研所有受访企业大型企业本土企业外资企业生物医药企业医疗器械企业•医疗器械企业持续承压✓ 36%逊于2024年、50%未达预期，业务表现显著差于药企。✓ 表明集采、DRG/DIP、反腐等对器械领域的利润与准入冲击尚未完全消化。7中国生命科学与医疗行业调研结果 – 2026年行业现状与展望© 2026。欲了解更多信息，请联系德勤中国。74%71%44%41%39%30%58%75%44%24%38%11%受带量采购政策或医保目录准入的影响在中国的新产品上市业务发展(BD)投入加大（包括全球或本地市场驱动的BD交易）与国内/本土的组织合作，更快渗透市场在中国的供应链本土化与患者直接交互的增加产品生命周期的经济效益仍然是主要的考量因素，供应链本土化关注度显著提升> 中国生命科学与医疗行业前景及考量因素（多选）贵公司2025年的经营业绩主要受到以下因素的影响...①①②②②↓↓①①①①①⑥④④⑤④↓↓↓↓③⑤③③⑤↓↓↓↓⑥⑥⑥⑥④③④③③↓↓↓影响因素2026年调研2025年调研所有受访企业大型企业本土企业外资企业生命科学企业高层管理者关键洞察• 自2021年我们开展调研以来，带量采购/医保准入和新产品上市始终是受访者最重视的两个影响因素。• “供应链本土化”对企业业绩的影响大幅提升，反映企业对地缘政治、合规风险的主动应对。• 患者交互的影响占比仍处低位（30%），但在各因素中增幅最大（去年11%），预示以患者为中心的新型商业模式正从概念走向实践。排名变化： 上升↓下降↓无变化排名前进两位及以上⑤注释：大型企业 - 2025年营收超过10亿元人民币的公司8中国生命科学与医疗行业调研结果 – 2026年行业现状与展望© 2026。欲了解更多信息，请联系德勤中国。企业对政府事务敏感度分化；本土研发投入有所上升> 中国生命科学与医疗行业前景及考量因素①①①①①③③④④③↓↓↓↓③⑥②③④↓↓↓↓⑥⑤⑥⑤⑥↓↓⑤⑤⑥⑤↓↓↓③⑦⑦⑦⑦↓↓↓↓⑦⑧⑧↓↓⑧⑧⑧↓↓②②②②②↓↓↓战略举措（多选）贵公司的组织及商业模式在2025年发生的主要变化？2026年调研2025年调研所有受访企业大型企业本土企业外资企业生命科学企业高层管理者78%68%62%61%52%46%21%13%82%72%56%68%45%49%13%16%调整了营销团队以应对新的渠道/市场受政策和监管的影响（带量采购等），对营销团队进行了调整布局新的资源以支持中国本土的研发活动政府事务及关系管理的重要性进一步提升加强（或创建）并授权中国本土“数字”专家团队供应链布局已重新审视并将带来变化扩大贵司在中国共享服务中心的职能范围强化境外的共享服务中心支持在华业务关键洞察•优化市场营销和销售团队仍是所有企业最关注的焦点，但选择比例略有下降（82%→78%）。•“布局本土研发”的优先级整体处于高位且呈上升趋势，与近年来本土研发能力的强势崛起相呼应。•政策敏感度分化：各类企业仍将政府事务视为重要变量，跟2025年相比有所下滑，大型企业、本土企