农林牧渔行业2026Q2持仓分析：重仓减配至近十年最低位

证券研究报告 | 行业专题研究 请仔细阅读本报告末页声明 gszqdatemark 农林牧渔 重仓减配至近十年最低位——2026Q2 持仓分析 二季度重仓减配至近十年最低位。截止 2026 年二季度末，农林牧渔股重仓占比 0.42%，环比下降 0.43pct，同比下降 0.94pct。第二季度农林牧渔重仓占比低于行业平均配置比例 0.45pct，从 10 年历史平均来看农林牧渔 重仓占比约为 1.59%，目前配置水平仍低于平均水平和标配水平。 饲料、养殖减配。分行业来看，养殖业 26Q2 重仓占比 0.20%，环比下降0.19pct；饲料业 26Q2 重仓占比 0.18%，环比下降 0.15pct，其他板块变 化较小。 重仓股以减配为主。分公司来看，前 15 大重仓股以减配为主，海大集团、牧原股份、温氏股份、海南橡胶、立华股份、德康农牧环比分别减配0.13pct、0.08pct、0.06pct、0.05pct、0.02pct、0.02pct。通过重仓持股市值与公司自由流通市值比变化来看，2026Q2 持仓相对增加的前 5 的个股包括晨光生物（+3.25%）、天康生物（（+1.61%）、唐人神（（+1.39%）、牧原股份（+1.28%）、新五丰（+1.18%）；减少的前 5 的个股包括海南橡胶（-2.32%）、德康农牧（-1.95%）、中宠股份（-1.90%）、众兴菌业 （-1.66%）、海大集团（-1.24%）。 投资建议。从基金重仓配置比例来看，目前农林牧渔配置总体处于偏低水平，且低于标准配置比例。（1）对于养殖板块而言，伴随行业进入高质量发展，看好低成本龙头标的，建议关注养殖龙头个股和成长性标的的配置机会如牧原股份、温氏股份、德康农牧、新希望等，同时三季度建议关注鸡价的季节性反弹，立华股份、益生股份、圣农发展等。（2）养殖配套（饲料、动保）关注下游规模化后龙头企业格局重塑机会。关注海大集团、邦基科技、禾丰股份、普莱柯、科前生物、生物股份、中牧股份、瑞普生物等。（3）种植板块盈利稳定性较强，关注农垦集团苏垦农发、北大荒等。种子板块方面，关注度偏弱，板块投资潜力值得期待，关注康农种业、敦 煌种业、登海种业、隆平高科等。 风险提示：产品价格波动风险、疫病风险、政策风险、行业竞争与产品风险。 增持（维持） 行业走势 作者 分析师 张斌梅 执业证书编号：S0680523070007 邮箱：zhangbinmei@gszq.com 分析师 沈嘉妍 执业证书编号：S0680524040001 邮箱：shenjiayan@gszq.com 相关研究 1、《农林牧渔：周末猪价加速回落，亏损幅度再度加大》 2026-07-19 2、《农林牧渔：生猪养殖短中期持续催化，长期配置价值值得重视》 2026-07-12 3、《农林牧渔：板块迎来超跌反弹，政策与亏损有望推动产能去化加速》 2026-07-05 -30%-18%-6%6%18%30%2025-072025-112026-032026-07农林牧渔沪深3002026 07 25年 月 日 gszqdatemark P.2 请仔细阅读本报告末页声明 内容目录 统计说明 ............................................................................................................................................................... 3 二季度重仓减配至近十年最低位 ............................................................................................................................ 3 饲料、养殖减配 ..................................................................................................................................................... 4 投资建议 ............................................................................................................................................................... 6 风险提示 ............................................................................................................................................................... 6 图表目录 图表 1： 截止 2026 年二季度末，农林牧渔股重仓占比 0.42%，环比下降 0.43pct ................................................ 3 图表 2： 2026 年 Q2 农林牧渔二级行业重仓比例情况 ........................................................................................... 4 图表 3： 基金重仓的前 15 大农林牧渔个股配置比例情况（按 2026Q2 排序） ....................................................... 4 图表 4： 农林牧渔行业基金持仓市值占公司流通市值比重环比增加前 10 个股....................................................... 5 图表 5： 农林牧渔行业基金持仓市值占公司流通市值比重环比减少前 10 个股....................................................... 5 2026 07 25年 月 日 gszqdatemark P.3 请仔细阅读本报告末页声明 统计说明 根据 iFind 数据，我们以 SW 农林牧渔成分股为基础，对偏股型基金重仓持股情况进行分析。其中，偏股型基金包括开放式普通股票型基金（不含指数型）、开放式偏股混合型基金、开放式灵活配置型基金、封闭式普通股票型基金（不含指数型）。 二季度重仓减配至近十年最低位 截止 2026 年二季度末，农林牧渔股重仓占比 0.42%，环比下降 0.43pct，同比