中国餐饮2026上半年景复盘—紧贴荣枯线的6个月

高岩发布 GAOYAN PRESS · 高岩景气度 · VOL.10 · NO.01H 1 2 0 2 6 P R O S P E R I T Y R E V I E W · P U B L I C E D I T I O N⾼岩景⽓度G A O Y A N P R O S P E R I T Y I N D E X公开版 · 季度发放紧贴荣枯线的 6 个⽉中国餐饮 2026 上半年景⽓复盘100.1 GYPI2026 上半年累计读数 · 贴住荣枯线NO.01导 · ⾔00高岩发布 GAOYAN PRESS · 高岩景气度 GAOYAN PROSPERITY INDEX导语 · PROLOGUE28,255 亿元，+2.8%，100.1。第一个数字是国家统计局口径的 2026 年上半年全国餐饮收入，第二个是它的同比增速。第三个数字是高岩餐观景气度指数（GYPI）的上半年累计读数——100.1，正好贴在荣枯线上。收入在涨、景气贴线，两个数字合在一起读，才是上半年餐饮业的真实状态：总量温和，结构剧变。行业的增长引擎从"量"切换到"价"，门店出清贯穿六个月，增长的地理重心从下沉回流高线。这三件结构大事，任何一件都足以改写一份年度规划。这是《高岩景气度》的第一期。今后每个季度，我们把当季的行业景气核心读数整理成这样一份公开报告，供全行业免费取用与引用——行业需要一把公开的尺子，我们把它做出来，也把口径摊开。图 128,255 亿元的⽣意，正在换⼀种⽅式增⻓图源：Unsplash · Toxic Smoker · 免费商用授权01半年读数：100.1，贴在荣枯线上C H A P T E R 0 1 · 高 岩 景 气 度 G A O Y A N P R O S P E R I T Y I N D E XNO.01⾼岩景⽓度01高岩发布 GAOYAN PRESS · 高岩景气度 GAOYAN PROSPERITYINDEX半年读数：100.1，贴在荣枯线上半年读数：100.1，贴在荣枯线上上半年大盘六个关键读数，一次给全：收入 +2.8%（锚定国家统计局口径），交易笔数 +1.7%，客单价 36.4 元、同比 +1.1%，人均消费 28.3 元、同比−1.4%，每单人数 1.286、同比 +2.5%，门店营业天数同比 −5.3%。GYPI 半年累计 100.1，按权重拆开：需求贡献 +0.85，价格 +0.33，供给−1.06——量与价的正贡献，恰好被门店出清抵消。这就是"贴线"的含义：行业没有失速，也没有真正回暖。图 2⽉度 GYPI · 2026（蓝）vs 2025（灰）· 荣枯线 10095100105110荣枯线 10098.9101.61月2月3月4月5月6月2026 GYPI2025 GYPI荣枯线 100数据来源：高岩餐观鹰眼景气度数据库（100万+ 分层抽样门店 · T1-T5 300+ 城市）图 3GYPI 三分项贡献 · 2026 H1 · 正贡献被供给出清抵消需求 · 交易笔数 +1.7%权重 0.5价格 · 客单价 +1.1%权重 0.3供给 · 门店营业天数 -5.3%权重 0.2三项合计 +0.12→ GYPI = 100 +0.12 = 100.1，贴住荣枯线数据来源：高岩餐观鹰眼景气度数据库（100万+ 分层抽样门店 · T1-T5 300+ 城市）逐月看更清楚：1 月受春节相位推高至 106.8 后，2 月起指数连续五个月在荣枯线下窄幅徘徊（97.4 至 99.4），5 月 98.7、6 月 98.9，既不失速下行、也站不回线上——典型的"出清期磨底"形态。对照 2025 年同期（3-6 月都在 101.6 以上），行业的景气档位下了一个台阶。上半年读数2026 H1含义餐饮收入同比+2.8%与国家统计局口径一致交易笔数同比+1.7%需求基本盘温和客单价同比+1.1%收入增长的主要支撑人均消费同比−1.4%真实消费力仍未修复门店营业天数同比−5.3%出清贯穿六个月GYPI 半年累计100.1贴线：不崩、也起不来+0.85+0.33-1.060202GYPI 怎么编：⼀条荣枯线的说明书C H A P T E R 0 2 · 高 岩 景 气 度 G A O Y A N P R O S P E R I T Y I N D E XNO.01⾼岩景⽓度02高岩发布 GAOYAN PRESS · 高岩景气度 GAOYAN PROSPERITYINDEXGYPI 怎么编：一条荣枯线的说明书GYPI 怎么编：⼀条荣枯线的说明书宏观经济有 PMI，物价有 CPI。它们的共同设计，是把复杂的经济活动压成一个带荣枯线的读数。餐饮这个 5 万亿级的行业一直缺一支这样的体温计，我们把它做了出来——它不替代官方统计，是给官方的总量数字补一个结构维度。编制方法一句话说完：GYPI = 100 + 0.5 × 需求 + 0.3 × 价格 + 0.2 × 供给需求是总交易笔数的同比，价格是客单价的同比，供给是门店营业天数的同比。三项是从交易行为里拆出的三个维度、分别入参，刻意不含营收——营收等于笔数乘客单，纳入就是重复计算。权重是固定的：需求定方向、价格看成色、供给探底盘。100 是荣枯线：三项同比全为零，行业景气持平；线上为扩张，线下为收缩。口径说明数据底座高岩餐观「鹰眼」景气度数据库：全国 100万+ 分层抽样门店的全渠道脱敏交易数据，覆盖 T1-T5 共 300+ 城市与官方数据的关系大盘总规模锚定国家统计局餐饮收入口径（上半年 28,255 亿元，与统计局公布值一致）；结构拆解为高岩独有覆盖维度全国 + 7 大业态 + 41 菜系 + 省份 + 6 城市线级，同一公式逐层重算追溯与发布2024 年 1 月起全期可追溯；每月 15 日前后随《餐观洞察·景气度》月报更新图 4GYPI 全期走势 · 2024-01 ⾄ 2026-06 · 荣枯线 10095100105110115荣枯线 10098.924-0125-0426-06数据来源：高岩餐观鹰眼景气度数据库（100万+ 分层抽样门店 · T1-T5 300+ 城市）两条使用说明，比公式更重要。第一，GYPI 量的是行业大盘的动能，不是单店的体感——出清期这两者常常相反：行业读数向下，幸存门店的生意反而先好起来，这正是我们把指数按业态和线级分层重算的原因。第二，GYPI 只回答"谁在扩张"，不回答"扩张赚不赚钱"——判断后者要用第二把尺子，把客单价拆成"人均消费 × 每单人数"。两把尺子量什么上半年的答案GYPI（动能）谁在扩张、谁在收缩100.1 贴线：量与价的正贡献被门店出清抵消客单价拆解（质量）扩张赚不赚钱、涨价是真是假客单 +1.1% 全靠每单人数 +2.5%，人均 −1.4%下面三章，就是两把尺子合起来读出的上半年。03结构变化⼀：增⻓引擎从量切到价C H A P T E R 0 3 · 高 岩 景 气 度 G A O Y A N P R O S P E R I T Y I N D E X0404结构变化⼆：出清贯穿六个⽉C H A P T E R 0 4 · 高 岩 景