2026年第28周计算机行业周报：智谱Touch High，关注国产大模型及国产算力

请阅读最后评级说明和重要声明 丨证券研究报告丨 行业研究丨行业周报丨软件与服务 [Table_Title] 智谱 Touch High，关注国产大模型及国产算力 2026 年第 28 周计算机行业周报 报告要点 [Table_Summary]上周计算机板块震荡反弹，整体上涨 1.79%，在长江一级行业中排名第 3 位，两市成交额占比为 4.92%，算力相关题材较为活跃。上周北京市“车路云一体化”新型基础设施建设项目（密云区、怀柔区、门头沟区、大兴区、房山区）发布招标计划；长征十号乙运载火箭在海南商业航天发射场发射升空，成功将卫星送入预定轨道，火箭一子级成功回收。智谱宣布将开启 “Touch High（摸高）计划”，本周建议关注：1）国产大模型企业，重点关注大模型龙头：智谱；2）国产算力相关企业，重点关注国产算力龙头：寒武纪、海光信息。 分析师及联系人 [Table_Author] 杨洋 郭敬超 陈耀文 SAC：S0490517070012 SAC：S0490525120002 SAC：S0490525070002 SFC：BUW100 %%%%%%%%research.95579.com1 请阅读最后评级说明和重要声明 丨证券研究报告丨 更多研报请访问 长江研究小程序 软件与服务 cjzqdt11111 [Table_Title2] 智谱 Touch High，关注国产大模型及国产算力 2026 年第 28 周计算机行业周报 行业研究丨行业周报 [Table_Rank] 投资评级 看好丨维持 [Table_Summary2] 上周复盘：计算机板块触底反弹 上周大盘持续大幅震荡调整，上证综指跌破 4000 点关口，周五报收 3996.16 点，整体下跌1.17%。计算机板块震荡反弹，整体上涨 1.79%，在长江一级行业中排名第 3 位，两市成交额占比为 4.92%，算力相关题材较为活跃。 上周关键词：北京车路云、长征十号乙 1. 7 月 7 日，北京市“车路云一体化”新型基础设施建设项目（密云区、怀柔区、门头沟区、大兴区、房山区）发布招标计划。此次投资估算 8.35 亿元，建设规模 630 平方公里，预计招标公告发布时间为 2026 年 8 月 6 日。在此之前，北京市东城区、西城区、顺义区、通州区、昌平区、海淀区等也均发布了“车路云一体化项目”招投标文件。 2. 7 月 10 日，长征十号乙运载火箭在海南商业航天发射场发射升空，成功将卫星送入预定轨道，火箭一子级成功回收，任务取得圆满成功。此次任务是我国首次成功实施运载火箭一子级可控回收，也是全球首次实现运载火箭海上网系回收。 重点推荐：国产大模型+国产算力 智谱开启 Touch High 计划，继续坚定国产 AI 信心和商业化斜率 7 月 11 日，智谱创始人唐杰发布内部信，阐述智谱对 AGI 接下来竞争的理解，接下来将继续延续 “反直觉” 路线，开启 “Touch High（摸高）计划”，即继续聚焦于 AGI 研究。我们认为以智谱为代表的国产大模型企业有望持续突破，并加速商业化落地，进而惠及相关产业链。建议关注：1）国产大模型企业，重点关注大模型龙头：智谱；2）国产算力相关企业，重点关注国产算力龙头：寒武纪、海光信息。 风险提示 1、AI 技术发展不及预期； 2、下游应用需求不及预期。 市场表现对比图(近 12 个月) 资料来源：Wind 相关研究 [Table_Report]•《AI 应用进行时：Claude Science 开启科研工作流新范式，AI4S 场景有望加速渗透》2026-07-12 •《脑机接口医疗器械迎“硬标准”，产业有望进入规范化发展阶段》2026-07-06 •《北京太空算力创新中心揭牌，我国太空算力产业培育持续加速》2026-07-06 -20%-3%13%30%2025/72025/112026/32026/7软件与服务沪深3002026-07-20%%%%%%%%research.95579.com2 请阅读最后评级说明和重要声明 3 / 14 行业研究 | 行业周报 目录 上周复盘：计算机板块大触底反弹 ............................................................................................... 4 计算机板块上周走势 ....................................................................................................................................... 4 热点板块及个股 .............................................................................................................................................. 4 上周关键词：北京车路云、长征十号乙 ........................................................................................ 5 1. 北京车路云招标落地，车路云建设有望加速 ............................................................................................. 5 2. 长征十号乙完成首飞，我国可控回收技术迎来重大突破 ........................................................................... 6 重点推荐：国产大模型+算力 ........................................................................................................ 8 智谱开启 Touch High 计划，继续坚定国产 AI 信心和商业化斜率 ................................................. 8 风险提示 ..................................................................................................................................... 12 图表目录 图 1：计算机涨跌幅表现 .................................................................................................................................