计算机行业：大模型推动视觉AI向产业渗透

请务必阅读正文后的声明及说明 [Table_Info1] 计算机 [Table_Date] 发布时间：2026-07-09 [Table_Invest] 优于大势 首次覆盖 [Table_PicQuote] 历史收益率曲线 [Table_Trend] 涨跌幅（%） 1M 3M 12M 绝对收益 -2% -11% -6% 相对收益 -3% -15% -25% [Table_Market] 行业数据 成分股数量（只） 334 总市值（亿） 41443 流通市值（亿） 23140 市盈率（倍） 151.19 市净率（倍） 3.70 成分股总营收（亿） 13355 成分股总净利润（亿） 277 成分股资产负债率（%） 45.46 [Table_Report] 相关报告 《联科科技（001207）：高压电缆用纳米炭黑进入放量期》 --20250728 《大华股份：海外收入持续扩张、视觉 AI 逐步扩散》 --20260629 [Table_Author] 证券分析师：赵丽明 执业证书编号：S0550521100004 010-63210892 zhaolm@nesc.cn [Table_Title] 证券研究报告 / 行业深度报告 大模型推动视觉 AI 向产业渗透 报告摘要： [Table_Summary] 1、视觉 AI 应用场景持续拓展，工业生产成为核心落地方向。基于 AI 算法、多模态模型与行业软件平台形成的智能视觉解决方案，正在从传统安防监控、城市治理等场景，逐步向工业制造、能源巡检、仓储物流、自动驾驶和机器人等生产领域渗透。工业质检与缺陷检测是当前商业化最成熟的应用方向，安全生产监控、仓储物流和智慧工厂监控进一步推动视觉 AI 从单点识别走向生产过程可视化。随着制造业智能化改造推进，视觉 AI 逐步参与质量控制、流程优化和生产管理，成为工业智能化 升级中的重要基础能力。 2、全球视觉 AI 市场空间持续扩张，国内企业在场景落地方面具备优势。全球视觉 AI 行业仍处于快速扩张阶段，全球视频分析市场规模预计将由 2026 年的 146.5 亿美元增长至 2031 年的 413.9 亿美元，CAGR 约23.1%。2025 年中国视觉 AI 市场规模预计同比增长 11%，在安防、城市治理和工业视觉等领域具备较强商业化基础。未来，具备硬件入口、算法能力、行业数据积累和项目交付经验的企业，有望在视觉 AI 产业化过 程中占据更有利位置。 3、视觉 AI 未来将从识别工具走向生产要素，商业模式由硬件销售向服务化延伸。随着深度学习、多模态大模型和 VLM 视觉语言模型持续发展，视觉 AI 的技术路径正在从“看见”走向“理解”，并进一步向辅助决策升级。未来，视觉 AI 有望从单点质检、安全监控等环节，进一步嵌入生产流程、设备运维、物流调度和机器人执行等场景，成为制造业智能化升级的重要基础能力。 推荐板块：视觉 AI 硬件应用领域：硬件是视觉 AI 在向产业渗透过程中的必要条件，推荐标的：海康威视、大华股份。 风险提示：视觉 AI 技术应用程度低于预期；基础大模型的迭代对原有 视觉 AI 大模型的冲击导致的估值偏差；业绩预测和估值不达预期。 [Table_CompanyFinance] 重点公司主要财务数据 重点公司 现价 EPS PE 评级 2026 2027 2028 2026 2027 2028 大华股份 16.96 1.22 1.39 1.65 13.90 12.20 10.28 买入 海康威视 34.35 1.86 2.21 2.62 18.47 15.54 13.11 买入 -20%-10%0%10%20%30%40%2025/7 2025/10 2026/12026/4计算机沪深300 请务必阅读正文后的声明及说明 2 / 39 [Table_PageTop] 计算机/行业深度 目 录 1. 视觉 AI 发展历程 .................................................................................................... 4 1.1. AI 的概念界定与发展...................................................................................................................... 4 1.2. 视觉 AI 的概念与核心技术 ........................................................................................................... 4 1.3. 视觉 AI 技术助力行业发展 ........................................................................................................... 5 2. 视觉 AI 行业分析 .................................................................................................... 6 2.1. 行业发展与市场规模...................................................................................................................... 6 2.2. 行业竞争格局................................................................................................................................ 10 2.3. 视觉 AI 产业链结构 ..................................................................................................................... 12 2.4. 硬件与算力：视觉 AI 的基础支撑 ............................................................................................. 13 2.4.1. 感知采集硬件：视觉 AI 的数据入口 ..................................................................................................