2026年中国第三方算力中心服务商发展研究报告

04 09 AI15 23 33 2026年中国第三⽅算⼒中⼼服务商发展研究报告 3当前，⼈⼯智能正在成为推动经济社会数字化、智能化发展的重要⼒量。⼤模型、⽣成式AI与智能体应⽤的持续迭代，不仅加速了算⼒需求的增⻓，也在推动算⼒基础设施的服务对象、建设标准和运营要求发⽣系统性变化。作为算⼒基础设施的重要建设者与运营者，算⼒中⼼服务商向上承接基础资源，向下服务多元客⼾，在保障算⼒设施稳定运⾏、⽀撑数字化应⽤落地⽅⾯承担着重要⻆⾊。伴随算⼒需求扩张，中国算⼒中⼼资源规模持续扩⼤，智算中⼼项⽬加快建设，训练、推理和⾏业应⽤形成更加多样化的需求场景。与此同时，项⽬从规划建设到交付运营，受到电⼒供应、能耗指标、资⾦安排和客⼾订单等多重因素的交织影响；液冷、⾼密供配电、智能运维等技术加快落地应⽤，公募REITs的正式开闸也为成熟资产的盘活提供了新的资本通道。资源条件、客⼾基础、项⽬交付、技术适配、运营管理和资⾦安排之间的联系⽇益紧密，共同构成了服务商竞争的新格局。在这⼀格局下，不同服务商在资源获取、客⼾拓展、技术能⼒和资⾦实⼒上的差异，正在加速转化为项⽬获取、交付效率和⻓期运营能⼒的分化。头部服务商依托先发优势和规模效应持续扩张，中⼩服务商则在资源约束和竞争压⼒下⾯临更⼤挑战。本报告聚焦中国第三⽅算⼒中⼼服务商，围绕⾏业发展现状、竞争格局演变、综合竞争⼒评价、领先企业能⼒建设及未来发展展望展开研究。报告通过系统梳理市场变化、评估代表性企业综合能⼒、总结领先企业实践经验，呈现AI时代第三⽅算⼒中⼼服务商的发展特点和竞争重点，为⾏业参与者了解市场、制定策略提供参考。AI推动⾏业进⼊新⼀轮发展周期，第三⽅算⼒中⼼服务商作为中国算⼒供给体系的重要组成部分，正在持续扩⼤资源规模、优化区域布局，提升智算基础设施承载、建设交付和稳定运维能⼒。0142026年中国第三⽅算⼒中⼼服务商发展研究报告 2026年中国第三⽅算⼒中⼼服务商发展研究报告 5上游基础资源与设备第三⽅算⼒中⼼服务商是指独⽴于基础电信运营商和云⼚商之外，具备算⼒中⼼资源建设、运营和服务能⼒，⾯向外部客⼾提供机柜托管、⽹络接⼊、运维管理、安全合规及相关增值服务的专业化服务主体。其核⼼价值在于通过⾃建、共建或运营算⼒中⼼资源，为互联⽹、云计算、AI企业、⾦融、制造、政务等客⼾提供稳定、可靠、可扩展的算⼒基础设施服务。从产业定位来看，第三⽅算⼒中⼼服务商处于算⼒中⼼服务⽣态的中游环节，向上整合电⼒、⽹络、⼟地、IT设备、⼯程建设和机电系统等基础资源与产业配套，向下服务互联⽹、云⼚商、AI企业、⾦融、政务、制造等多元客⼾。与基础电信运营商和云⼚商相⽐，第三⽅服务商通常具备更强的市场化服务能⼒、定制化交付能⼒和多客⼾服务灵活性，是中国算⼒基础设施市场化供给体系的重要组成部分。图1 中国算⼒中⼼服务⽣态链能耗指标⼟地资源要素电⼒⽹络芯⽚存储算⼒设备服务器交换机规划设计机电设备⼯程机电⼟建⼯程液冷⽅案中游算⼒中⼼建设与运营基础电信运营商供给主体第三⽅算⼒中⼼服务商云⼚商/互联⽹企业（⾃建）地⽅/国资智算平台（⾃建）下游算⼒应⽤客⼾类型应⽤场景互联⽹政企客⼾云⼚商⾦融机构AI企业其他垂类模型训练⾃动驾驶AI推理⾦融⻛控智能体应⽤科研计算在⼈⼯智能应⽤深化、算⼒基础设施持续建设和⾏业数字化需求增⻓的背景下，第三⽅算⼒中⼼服务商作为市场化算⼒基础设施供给主体，产业地位和业务范围持续拓展。2026年中国第三⽅算⼒中⼼服务商发展研究报告 6截⾄2025年底，全国在运营IDC机柜IT总容量达19933MW，2021-2025年复合增⻓率为20.1%，算⼒中⼼供给规模持续扩张。第三⽅算⼒中⼼服务商在运营、在建及规划资源规模同步提升，⾏业整体资源规模保持较⾼⽔平，但不同类型服务商之间的资源能⼒差异较为明显。头部服务商依托⻓期项⽬积累、资⾦实⼒和客⼾基础，在资源获取、项⽬建设和交付运营⽅⾯形成领先优势。众多算⼒中⼼服务商积极把握AI时代机遇，围绕京津冀、⻓三⻆及中西部算⼒枢纽节点积级推进⼤型基地建设，2025年多座⼤型数据中⼼实现交付，部分头部第三⽅算⼒中⼼服务运营及在建项⽬规模已突破GW级别，能够有效承接头部互联⽹及AI企业的⼤规模算⼒部署需求。相⽐之下，多数中⼩型服务商资源布局仍以区域项⽬或特定客⼾需求为主，资源规模、项⽬成熟度和持续交付能⼒存在较⼤差异。AI需求增⻓正在改变资源现状的结构特征。随着⼤模型训练、推理应⽤和万卡级智算集群项⽬落地，服务商资源建设更加重视⾼功率机柜、液冷适配、GPU集群承载、⾼性能⽹络和稳定供配电能⼒。2025年，中国存量在运营10kW 以上⾼密机柜占⽐增⾄31.4%，⾼密机柜已成为新建和改造项⽬的重要⽅向。对于第三⽅服务商⽽⾔，是否具备智算适配资源，正在影响其承接AI客⼾、云⼚商和⾼密度算⼒需求的能⼒。9,58019,93305,00010,00015,00020,00025,00020212022202320242025+20.1%图2 中国算⼒中⼼服务商在运营资源规模（MW）6-10kW, 26.8%4.4-6kW, 23.2%10-20kW, 18.7%≤4.4kW, 18.6%20kW+, 12.7%图3 2025年中国在运营算⼒中⼼供给IT密度结构（按IT负载容量）数据来源：科智咨询数据来源：科智咨询第三⽅算⼒中⼼服务商在运营、在建及规划资源规模持续扩⼤，智算资源在资源储备中的占⽐持续提升，⾼功率机柜、液冷适配机房、GPU集群承载和⾼性能⽹络等成为新增资源建设的重要配置。在窗⼝指导和能耗约束下，第三⽅算⼒服务商的资源储备更加取决于订单绑定、客⼾上架基础、能耗指标、电⼒保障和项⽬交付能⼒。2026年中国第三⽅算⼒中⼼服务商发展研究报告 7第三⽅算⼒中⼼服务商资源布局已形成由核⼼城市及周边、国家算⼒枢纽节点、区域经济中⼼和海外节点共同构成的多层次格局。其中，京津冀、⻓三⻆和粤港澳等需求集中区域仍是服务商承接⾼价值客⼾的重要资源基础，西部及能源优势区域承担⼤规模算⼒中⼼和智算中⼼建设功能，部分服务商也开始围绕客⼾出海需求布局海外节点。2025年，中国IDC资源仍主要集中在东部核⼼经济区，京津冀、⻓三⻆和⼤湾区三地的机柜资源合计占⽐接近60%。与此同时，中西部地区新增资源占⽐逐步提升，西部枢纽节点占⽐已达13.6%。东部三⼤区域聚集了互联⽹、云⼚商、⾦融、AI企业和政企客⼾，客⼾密度⾼、⽹络条件好、低时延需求集中，仍是第三⽅算⼒中⼼服务商承接⾼价值客⼾和实时算⼒业务的核⼼承载区。与此同时，随着“东数西算”⼯程深⼊推进及国家算⼒枢纽体系逐步完善，中西部地区尤其是西部节点的新增算⼒承接能⼒明显提升。内蒙古、宁夏等西部枢纽依托绿电资源、⼟地空间及能源成本优势，持续吸引⼤规模算⼒基础设施项⽬落地。2025年，超过60%的新增算⼒资源向国家算⼒枢纽节点集中，服务商新增资源布局呈现明显的“向枢纽集中”特征。除国内区域布局外，中国第三⽅算⼒中⼼服务商的海外业务已由少数企业的前期探索，逐步进⼊参与主体增加、项⽬持续落地的阶段。近年来，随着中国互联⽹企业、云⼚商和AI企业加快全球化发展，更多服务商开始推进海外节点建设和项⽬储备。当前海外资源主要集中在新加坡