汽车行业周报：Optimus量产进行时，五年内将融入人类生活

汽车行业周报Optimus 量产进行时，五年内将融入人类生活证 券 研 究 报 告投资评级： （ ）报告日期：推荐维持2026年07月06日◼分析师：林子健◼SAC编号：S1050523090001行业周报投 资 要 点▌ 马斯克考察弗里蒙特工厂，Optimus进入关键量产阶段马斯克发布弗里蒙特工厂全员合照，Optimus首条产线进入现场验收测试的最后阶段。马斯克发布合照并配文称在弗里蒙特工厂参观Optimus机器人生产线。弗里蒙特工厂原Model S/X的装配线已完成清场改造，首条量产产线的设备全部运抵就位，目前处于工厂验收测试（FAT）的最后阶段，预计7月下旬至8月正式投产。首条产线采用高度模块化设计，由德国的自动化团队研发制造，运抵后2-3天即可完成通电组装，一周内就能实现稳定运行，后续可快速复制扩产。此外，该工厂将搭建包含40条子产线的Optimus专属制造体系，子生产线用于不同组件，如执行器、躯干、电池、四肢等。Optimus V3将于7月下旬至8月在弗里蒙特工厂正式投产，年产能为100万台，且产品测试稳步推进，预计2027年投入外部场景应用；同时，第二条产线位于得州超级工厂，长期设计年产能为1000万台机器人。特斯拉工程副总裁Lars Moravy强调，Optimus的制造逻辑接近整车，对结构精度、可靠性、一致性的要求极高，而特斯拉通过汽车业务积累了大规模制造、供应链管理、自动化产线设计能力，均可直接复用于机器人业务。他表示，未来五年内，Optimus机器人将彻底融入人类日常生活。诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明PAGE 2投 资 要 点▌英伟达机器人团队开放招聘，优必选U1系列全尺寸仿生人形机器人亮相英伟达机器人团队宣布开放新一轮招聘，北京、上海、深圳三地同步设岗。岗位覆盖具身智能、机器人仿真、机器人部署以及解决方案架构四大方向，几乎包括具身智能从模型训练、虚拟验证到真实部署、行业落地的完整链条。具身智能团队将重点研究灵巧操作、穿戴式传感器人体建模、全身移动操作与全身控制等关键技术与应用，旨在打造下一代通用机器人系统。仿真团队则负责构建面向下一代机器人的核心仿真与训练基础设施，使机器人能在虚拟环境中高效学习，并更快速、更可靠地迁移至真实场景。部署团队聚焦人形机器人与具身智能的算法优化与真机落地。解决方案团队则将英伟达的前沿技术导入工业、服务等实际行业应用。优必选举办2026年度全球发布会，推出全新消费品牌“优世界”及U1系列全尺寸超仿生人形机器人。U1系列分为三款产品：上半身机器人U1 Lite，售价11.98万元；全身形U1 Pro，售价16.98万元；U1 Ultra，男版/女版分别售价99/88万元。三款机器人均可进行私人订制，搭载88个高自由度运动关节，设备单次充电续航2至4小时，支持Wi-Fi联网，适配家庭休闲、养老陪伴、心理疗愈、迎宾接待、文旅展览、科研教学、高端家政服务等多元民用场景。区别于传统功能性机器人，U1搭载优必选自研情感共鸣大模型，拥有自主学习、长期记忆迭代、多维度情感感知能力，能够记住用户习惯与情绪变化，且能够通过本地加密存储技术保护用户隐私。发布会当天，U1系列全渠道累计订单突破13361台，系仿生机器人有史以来最高预售量。诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明PAGE 3投 资 要 点▌投资建议 当前机器人板块整体位置整体适中，T链催化逐步推进，Optimus v3预计年中发布，看好板块持续性行情。建议在V3发布前优先布局T链确定性标的，实际发布效果超预期将带来板块性贝塔机会；同时，建议关注已在工业场景实现试点部署、具备先发优势的机器人本体厂商。诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明PAGE 4投 资 要 点诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明▌推荐标的本周核心组合：新泉股份、凯迪股份、模塑科技、双林股份、维科精密、维宏股份、嵘泰股份、亚普股份。人形机器人带来新机遇，我们持续看好汽车行业，维持“推荐”评级： （1）关节总成价值量高，推荐新泉股份、拓普集团、双林股份； （2）丝杠是人形机器人优质赛道，推荐双林股份、嵘泰股份，关注贝斯特； （3）灵巧手是Optimus Gen3最大边际变化，推荐德昌电机控股、伟创电气、浙江荣泰，关注鸣志电器； （4）电机是机器人动力源泉，推荐德昌电机控股、伟创电气，关注信捷电气； （5）减速器是旋转关节重要组成部分，推荐凯迪股份、飞亚达，关注易实精密、翔楼新材 ； （6）传感器是人形机器人的“感官”，推荐亚普股份（旋变）、开特股份（力传感器），关注汉威科技、安培龙； （7）轻量化是大势所趋，推荐模塑科技、恒勃股份、维科精密，关注恒辉安防。PAGE 5重 点 关 注 公 司 及 盈 利 预 测资料来源：Wind、华鑫证券研究公司代码名称2026-07-06股价EPSPE投资评级20252026E2027E20252026E2027E000700.SZ模塑科技17.600.530.670.7333.2126.2724.11买入300100.SZ双林股份30.830.881.081.2835.0328.5524.09买入300652.SZ雷迪克36.221.06 1.59 2.09 34.17 22.78 17.33 买入600733.SH北汽蓝谷4.87-1.04-0.410.21-4.68-11.8823.19买入601127.SH赛力斯61.845.257.558.6111.788.197.18买入603179.SH新泉股份53.471.602.463.0033.4221.7417.82买入605133.SH嵘泰股份38.860.851.181.4245.7232.9327.37买入605288.SH凯迪股份95.180.861.151.33110.6782.7771.56买入920978.BJ开特股份23.300.971.251.5524.0218.6415.03买入诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明PAGE 6重 点 关 注 公 司 及 盈 利 预 测公司代码名称2026-07-06股价EPSPE投资评级20252026E2027E20252026E2027E300508.SZ维宏股份60.810.811.091.2675.0755.7948.26买入300952.SZ恒辉安防20.240.770.991.2626.2920.4416.06买入301225.SZ恒勃股份96.251.541.711.9462.5056.2949.61买入301499.SZ维科精密34.740.390.470.7189.0873.9148.93买入601689.SH拓普集团62.431.60 1.93 2.35 39.02 32.35 26.57 买入603013.SH亚普股份17.661.031.151.2917.1515.3613.69买入603119.SH浙江荣泰74.810.77 0.82 1.17 97.16 91.23 63.94 买入688698.SH伟创电气61.501.291.391.7047.6744.2436.18买入92