汽车行业周报：智能驾驶技术深入，新能车进入税基期

请务必阅读正文之后的免责条款部分 1/13 ehttps://mp.weixin.qq.com/s/TX4TkTX0RZ7LRUsFAF59cQhttps://mp.weixin.qq.com/s/TX4TkTX0RZ7LRUsFAF59cQ[Table_Main] 行业研究|可选消费|汽车与汽车零部件 证券研究报告 汽车与汽车零部件行业周报、月报 2026 年 7 月 6 日 [Table_Title] 智能驾驶技术深入，新能车进入税基期 ——汽车行业周报 [Table_Summary] 报告要点：  6 月新能源汽车环比走强 乘用车：6 月 1-30 日，全国乘用车市场零售 165.1 万辆，同比去年同期下降 21%，较上月同期增长 9%，今年以来累计零售 875 万辆，同比下降20%；6 月 1-30 日，全国乘用车厂商批发 237.6 万辆，同比去年同期下降 4%，较上月同期增长 7%，今年以来累计批发 1,256.2 万辆，同比下降5%。 新能源：6 月 1-30 日，全国乘用车市场新能源车零售 103.7 万辆，同比去年同期下降 7%，较上月同期增长 9%，今年以来累计零售 473.4 万辆，同比下降 13%；6 月 1-30 日，全国乘用车厂商新能源批发 150.6 万辆，同比去年同期增长 22%，较上月同期增长 11%，今年以来累计批发 681.2万辆，同比增长 6%。  自动驾驶科技发力，关注智能车 AI 价值 6 月 29 日，小鹏汽车正式发布 X-Mind 技术框架。该框架通过内嵌预测性世界模型，赋予车载智能体视觉思维链能力，让车辆在做出动作之前先进行“脑内推演”，使自动驾驶从被动反应转变为主动决策。在包含数亿帧真实世界数据的训练集上，X-Mind 面对前车急刹、匝道汇入、复杂十字路口博弈等场景时，能提前推演出障碍物占位和场景因果链条。X-Mind 与 X-World、X-Foresight 共同构成小鹏物理 AI 基座模型的技术体系。同日，地平线正式发布全场景辅助驾驶系统 HSD V2.0 版本。这是 HSD 系列有史以来更新幅度最大的 OTA 版本，基于世界模型+端到端强化学习技术架构打造，与以往简单叠加功能的更新完全不同。研发阶段在虚拟环境中完成了各类复杂路况的训练，使车辆识别周边环境、预判车辆行人动向及博弈能力明显增强。智能驾驶加速向物理 AI 进化。  车船税起征，新能源车进入税基期 财政部、税务总局、工业和信息化部近日发布公告明确，自 2027 年 1 月1 日起，取消对节能汽车减半征收车船税政策，取消对纯电动商用车、插电式（含增程式）混合动力汽车、燃料电池商用车免征车船税政策。随着新能源车占新车销售比和存量车比重越来越大。前期税费减免优惠政策逐步迈入正常化。新能源车从保护孵化对象到承担税基责任的阶段逐步到来。  投资建议 关注下半年新能车销量同比好转趋势。关注智能车在物理 AI 方向的技术创新性和领先性。  风险提示 经济复苏不及预期风险，政策支持力度不及预期风险，出海不及预期风险，行业竞争加剧风险，新兴科技及商业模式发展及落地不及预期等。 [Table_Invest] 推荐|维持 [Table_PicQuote] 过去一年市场行情 资料来源：同花顺 iFind [Table_DocReport] 相关研究报告 《国元证券行业研究-汽车行业周报：FSD 监督版入华，关注智驾市场机遇》2026.05.25 《国元证券行业研究-汽车行业周报：智驾出行常态化，新合资助力全球化》2026.05.18 [Table_Author] 报告作者 分析师 刘乐 执业证书编号 S0020524070001 电话 021-51097188 邮箱 liule@gyzq.com.cn 分析师 陈烨尧 执业证书编号 S0020524080001 电话 021-51097188 邮箱 chenyeyao@gyzq.com.cn -10%0%10%20%30%40%沪深300汽车零部件 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2/13 目录 1.本周行情回顾（2026.06.29-07.03） ................................................................... 3 2.本周数据跟踪（2026.06.29-07.03） ................................................................... 5 2.1 中国乘用车市场零售及批发销量跟踪 ......................................................... 5 2.2 重要月度数据跟踪....................................................................................... 6 3.本周行业要闻（2026.06.29-07.03） ................................................................... 6 3.1 国内车市重点新闻....................................................................................... 6 3.2 国外车市重点新闻..................................................................................... 10 4.国元汽车主要关注标的公告（2026.06.29-07.03） ............................................ 11 5.风险提示 ............................................................................................................. 12 图表目录 图 1：申万一级行业涨跌幅排名 ........................................................................ 3 图 2：汽车板块三年内 PE-TTMBands ............................................................. 4 图 3：我国乘用车市场周度日均批发量及同环比变化情况 ................................ 5 图 4：我国乘用车市场周度日均零售量及同环比变化情况 ................................ 5 表 1：本周与年初至今汽车行业申万二级板块涨跌幅 ....................................... 3 表 2：子板块周